Quatre Quartos

Senyores i senyors, esteu preparats? Som-hi! Per tots aquest que voleu saber de què va el podcast d’avui, és així, let’s go! És 10% sort, 20% destresa, 15% estil i 5% èpica, 50% debat de comprar o llogar, i 100% de raons per escoltar en nostre podcast, en català. (6%)

El programa d’avui és d’aquells que recordareu, el cinturó de la veritat s’alçarà enmig parquet on els nostres podcasters preferits discutiran amb sòlids fonaments l’etern dilema. Comprar o llogar? Avui sí podem dir, sense cap mena de dubte, que no heu escoltat mai res igual.

Notes del programa:

En el programa d’avui es debat sobre quina opció és millor a nivell financer i no financer, però sobretot sobre el paper: Comprar o llogar.

Diferents característiques s’han de tenir en compte.

1 - Sentiment de Propietat

No s’ha demostrat que hi hagi una relació entre ser propietari d’una casa i ser més feliç. En general estudis o bé sense conclusió o bé lleugerament a favor de llogar a nivell de benestar emocional. (Això són estudis de mitjana, en cap cas pot semblar un cas concret).

En general, persones són dolentes en calcular la felicitat que els produirà una compra futura, en especial les grans (cotxe, casa, vacances) Estudis: https://sdtheory.s3.amazonaws.com/SDT/documents/2010_SheldonGunzNicholsFerguson_JOP.pdf ,https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3660256 .

2 - Regulació // Seguretat

Hipoteca → si no tens assegurança, en 3 mesos et poden fer fora, pots recorrer si tens renda baixa.

Lloguer → estàs molt protegit, procediments si denuncien es poden allargar durant 6 mesos, i si no pagues sempre pots parlar amb el que et lloga per canviar de residència més fàcilment. Atenció: Pots haver d’abandonar el pis si propietari el vol per viure ell o familiar de primer ordre (pares, fills, parella).

3 - Protecció contra tipus d’interès i la inflació

Lloguer → Contractes més curts implica menys protecció si hi ha inflació.

Hipoteques → Si s’agafen a tipus fix poden protegir-te en cas que hi hagi inflació o pujades del tipus d’interès.

4 - Despeses

Lloguer: Lloguer + assegurança (opcional) + subministraments.

Comprar: Hipoteca i relacionats (o no) + Impostos (IBI) + Manteniment + Assegurança + Cost d’oportunitat (rendibilitat pis respecte inversió millor) → lloguer imputat a pagar pel propietari.

Amb el cap ja preparant el cap de setmana, que millor que construir un petit oasi de mitja horeta per cimentar els fonaments de la inversió? Això i molt més, als Quatre Quartos d'avui! Amb un punxó pneumàtic esberlarem els principis de la inversió immobiliària, sobrevolarem el model de negoci dels fons voltor que planen per Passeig de Gràcia i us oKuparem mitja horeta especulant sobre per què hem de tenir en compte aquest tipus d'inversió. Andami tutti! Som-hi fills de terratinents, trumpistes i techies enmig del crowd, sou tots benvinguts. No heu escoltat mai res igual.

NOTES DEL PROGRAMA:

Invertir en immobles: Posseir actius immobles per tal de revendre'ls a un preu superior o llogar-los per rebre uns rendiments.

Es pot invertir en molts tipus d'immobles diferents que tenen diferents característiques: habitatges, locals comercials i industrials, oficines, terrenys o fins i tot places d'aparcament. Per invertir, es pot fer de dues maneres.

Inversió directa:

Adquirir el bé immoble completament.

Avantatges: Més control, beneficiar-se d'un mercat més il·líquid on poden aparèixer bones oportunitats. Possible alta rendibilitat. Capacitat per finançar-te i apalancar-te a un interès més baix que en qualsevol altre tipus de finançament.

Desavantatges: Més burocràcia, despeses associades a impostos i manteniment d'aquests béns. Poca diversificació per quantitat invertida.

Inversió indirecta:

Adquirir accions o participacions d'empreses dedicades a l'explotació d'immobles (altrament dites: SOCIMIS o REITs). Aquestes empreses el seu model de negoci és el mateix, comprar i revendre a un preu superior o llogar aquests actius a canvi d'un lloguer. Fiscalitat i característiques diferents d'altres tipus d'empreses. També hi ha Fons d’Inversió focalitzats en comprar SOCIMIS, de gestió activa i fins i tot passiva, amb tots els punts positius que hem comentat amb anterioritat (baix cost, seguiment d'un índex, etc).

Avantatges: Els propis de la RV. Diversificació en molts immobles diferents d'un preu unitari molt més baix. Liquiditat →  convertir la inversió en diners al moment o en qüestió de dies.

Desavantatges: Correlacionat en certa manera amb el mercat, el seu valor fluctua diàriament.

Històricament la seva rendibilitat ajustada al risc ha estat millor que la de la RV general, i d'alguna manera ha estat més descorrelacionat que altres sectors. Tot i això, certs estudis indiquen que és molt difícil, si no impossible, captar aquests beneficis com a inversor particular a la vida real. Aquest document ho explica amb detall: https://www.pwlcapital.com/wp-content/uploads/2018/06/WhitePaper_BenjaminFelix_Housing-Investment_05-2018.pdf.

Plataformes de Crowdfunding:

Ser co-inversor en projectes immobiliaris, de manera que combinen part d'inversió directa sense la necessitat de fer una gran inversió per un sol projecte concret.

Avantatges: Possibilitat de diversificar en diferents projectes i beneficiar-te d'altes rendibilitats potencials.

Desavantatges: Liquiditat. En cas que un projecte tingui un sobrecost poden diluir la teva participació i en aquest cas el rendiment esperat, o bé que s'allarguin les obres i tenir els diners immobilitzats sense poder reinvertir-los en altres projectes. Les plataformes son online, i quan hi ha hagut problemes molts usuaris s’han queixat de la falta de resposta.

Exemples: Urbanitae (https://urbanitae.com/), Housers (https://www.housers.com/es)

Una setmana més, torna la mitja horeta de rigurosa opinió sobre les inversions. Avui toca llegir per conèixer més a fons la nostra joguina preferida. Trencarem els miralls de l’informació enganyosa, i desxifrarem el codi da Vinci d’uns documents tècnics on és una Odisea trobar la pedra filosofal que s’amaga entre les seves cinquanta ombres. I esperem fer-ho amb vosaltres: per evitar que ningú no lluiti contra molins de vent, per allunyar-nos dels cent anys de solitud, i perquè mai no s’ha escoltat, ni llegit, res igual.

Conclusió:

A l’hora d’escollir un fons, no ens hem de fitxar en les rendibilitats passades com a únic element per decidir si ens interessa o no. Estudiar en detall la seva política d’inversió per veure si s’adequa al nostre objectiu, per això ens podem ajudar de l’índex de referència descrit al fons. Preferiblement triar un fons d’acumulació per evitar pagar impostos de més i rebre els diners només quan els necessitem i veure que les comissions de gestió siguin adequades. Si es dubta entre diferents fons similars, es poden comparar les seves característiques a Morningstar i decidir el que es creu que millor li pot funcionar a un mateix.

Després d’una setmana on s’ha perpretat el crim més important de l’any, un canvi d’hora incomprensible, el nostre nou episodi arriba per ser el vostre far, la vostra llum de Eärendil, que, igual que el Frodo Saquet, us servirà per veure les tenebres i els monstres que els grans bancs amaguen, àvids de menjar-se els vostres estalvis, tant esfereïdors que deixen Halloween a l’alçada d’Ot el Bruixot. No patiu més, gaudiu dels panellets que ja es comencen a assecar i recordeu: Mai heu escoltat res igual.

Dit això, bancs o serveis que nosaltres creiem que els hi podeu donar una ullada:

Bancs d’inversió:

Neobancs:

Robo-assessors:

En CAP cas són recomanacions, tampoc tenim cap programa d’afiliats ni res. Si hi esteu interessats mireu-ho, qualsevol dubte estarem encantats que ens ho comenteu tant per MD com a les Xarxes Socials i ho comentarem en propers episodis.

Amb uns ulls plens d’il·lusió et deus haver quedat al veure que Quatre Quartos torna a ser una realitat. Després d’unes “petites vacances” més llargues que el retir espiritual d’un milionari de Forbes a Surinam, tornem a ser aquí per guiar-vos al cel de la inversió. Il·luminarem la catalana terra de bons propòsits per aquesta temporada, parlarem més de jocs de taula que del joc de posició i posarem a prova a l'oient. Sí, sí, a tu. No heu escoltat res igual.

Resum de conceptes importants tractats a l'episodi:

Ens agraden les vacances llargues.

Norma del 50 - 40 - 10: Dels ingressos mensuals, redistribuïr-ho com: 50% despeses fixes, 40% estalviar/invertir, 10% despeses supèrflues.

Important adaptar-ho a la casuística de cadascú, però sobretot important prendre consciència per ajudar-nos tant a no gastar en excés com en estalviar algo cada més per tant de poder fer despeses grans en un futur (compra de casa, cotxe, etc…)

Consell per assolir-ho: Prepagar el teu estalvi un cop rebuts els ingressos, no després de totes les despeses a final de mes. Per ajudar a això, molts bancs permeten l’opció de posar transferències automàtiques a altres comptes, a subcomptes dintre el mateix banc, o directament als fons d’inversió que tinguis contractats (donarem més detall al següent programa).

Perfil de Risc:

Importància de saber el teu perfil de risc, entendre millor a quant risc (possibilitat de pèrdua temporal o total) et pots exposar en funció del teu patrimoni i la capacitat de generació d’ingressos futurs.

En termes financers, a quina proporció de RV en comparació amb altres tipus d’actius has de tenir invertit.

Test de perfil de risc per internet*:

https://indexacapital.com/es/esp/questions/funds

https://www.finanbest.com/cartera/?rel=mif

*Aquestes són companyies que ofereixen productes d’inversió, en CAP CAS són recomanacions, només companyies que permeten saber el teu perfil de risc. Sobre Roboadvisors, en parlarem en un altre episodi.

Ei tu, sí, tu, el que estàs mirant Instagram mentre hauries de treballar. Portes ja massa temps al lavabo i les marques vermelles a les cames comencen a ser preocupants. T’has plantejat mai com pots fer que aquest divendres sigui encara millor? T’has enfadat amb un dels enemics de l’Antonio? O, volent sentir-te millor, has pensat com els superdotats també tenen problemes i t’agradaria ajudar-los? Estàs llegint això amb veu d’anunci de televenda?

Aquest nou capítol de Quatre Quartos conté tot això i més, molt més. En la mateixa durada de reproducció, descobriràs tot l’anterior, mentre anem fins al fons del producte per excel·lència de la inversió i tirem monedes a l’aire amb l’inventor del ghosting marítim. A més, si ens escoltes en les teves plataformes de confiança, t’enduràs de regal la vida de potser la persona més interessant que mai ha trepitjat el Red Light District. O potser no, mai es poden confiar en aquestes ofertes. No has escoltat mai res igual.

Divendres, comença juliol i la disposició per començar a gaudir de l'estiu sembla clara. L'objectiu, no fer-nos els suecs als comentaris que ens feu i atacar d'una vegada com començar a invertir. No us farem un gol, sinó que presentarem i analitzarem els principals jugadors dels mercats financers. A la pròrroga descobrirem com un carnisser paga els seus tatuatges i com el somriure que ens va meravellar de petits prova diferents hotels i lluita contra diferents malalties. Perquè els penals només els falla qui els xuta. Mai heu escoltat res igual.

Fonts: https://www.yeguadasr4.com/ i la Font de Canaletes

I quan pensàveu que tot havia estat un miratge, un somni agradable d’una nit calurosa d’estiu, i no una nit freda per ser juny, Quatre Quartos torna a ser aquí, per la bona gent i els bons oients que volen escoltar sobre la catarsi catalanista d’un membre del programa. Descobrirem quines són les primeres preguntes de les primeres vegades, passarem com un rampell per la jungla japonesa més especial i com un boomerang tornarem a la nostra ciutat per eixamplar les mires a un acneic entusiasmat. Quin dia feia, amics, el dia que un jove Antonio va començar a cimentar la seva llegenda com antitalismà. I, benvolguts, ni sospiteu que no heu escoltat mai res igual.

Episodi pilot de Quatre Quartos, on ens presentarem, definirem la missió d’aquest programa i revelarem els misteris rere l’estafador de moda a Catalunya així com també la probablement millor empresària del nostre petit país. No heu escoltat mai res igual.