Sendo assim, acredita-se que os efeitos dos indicadores macroeconômicos negativos, sinalizando para um período de crise econômica, são incorporados pela Contabilidade das empresas na tentativa de diluir os resultados negativos que seriam absorvidos em períodos futuros, por meio da antecipação do reconhecimento de futuras perdas (DUARTE et al., 2019).

Lara, Osma e Penalva (2016), demonstrou uma associação negativa sobre os resultados contábeis, em períodos de crise, ou seja, as firmas mais conservadoras

se apresentaram mais prudentes no desenvolvimento de projetos e na obtenção de dívidas quando inseridas em ambiente econômico mais desfavorável ao investimento, como período de crise econômica.

A Teoria do Comportamento Planejado (TCP) baseia-se no pressuposto de que os indivíduos tomam suas decisões de forma eminentemente racional e utilizam sistematicamente as informações que estão disponíveis, considerando as implicações de suas ações antes de decidirem se devem ou não comportar-se de determinada forma (AJZEN, 2002).

No ano de 1964, Mattessich (1964), descreve que o conservadorismo, poderia ser percebido nas práticas contábeis, de maneira informal, em que o custo-base, representando o valor pago pelo ativo na data de sua aquisição, sofria, além das quedas no seu valor promovidas pela utilização, exaustão e obsolescência, entre outros fatores, por meio de amortizações periódicas cumulativas, um declínio provocado pela avaliação conservadora que permitia o ajuste apenas em casos de declínio do valor original.