סמולטק - SmallTech

בפרק מיוחד שהוקלט מול קהל בכנס ג׳רני, אנחנו מארחים את זוהר הלחמי (מייסד ומנכ"ל D-Fend Solutions שנרכשה על ידי מוטורולה ב-1.5 מיליארד דולר), פול ווילר (מנכ"ל Sapiens שנקנתה מהשוק הציבורי על ידי קרן הפרייבט אקוויטי Advent), ועו"ד שרון זלבסקי, שותפה ב-EY. בשיחה פתוחה על מאחורי הקלעים של שתיים מהעסקאות הגדולות בהייטק הישראלי, אנחנו צוללים לשאלה מה באמת הופך חברה ל-Deal Ready, למה חברות "לא נמכרות אלא נקנות", ואיך מנהלים תהליך בדיקת נאותות (Due Diligence) מורכב מול מאות מעריכים מהחברה הרוכשת.

האייג'נטים האישיים נכנסו לחיינו בסערה, עם ממשק ידידותי שלראשונה מאפשר לאחד האדם לחוות עוזר אישי בהתכתבות. עכשיו, כשהרגע בו לכל אחד ואחת מאיתנו יהיה עוזר אישי שיעשה עבורנו הכל - כולל לשלם - צפות שאלות חדשות, ובראשן: מי יחליט בשבילכם מה לקנות. בפרק אנחנו מסבירים איך מטא בונה אייג'נט אישי שאמור לדעת מה אתם צריכים לפני שאתם בכלל שואלים, ולמה אמזון, שדווקא שולטת בתשתית הקניות עצמה, בחרה לחסום אותו במקום לשתף פעולה. נדבר כמובן גם על השאלה המרכזית שעומדת מאחורי כל הסיפור הזה: האם המוצר הטוב ביותר הוא זה שמנצח (אינסטינקט, אנחנו מדברים אלייך), או שההפצה — מי כבר נמצא בכיס שלכם, מי כבר מכיר אתכם — היא זו שבאמת קובעת? זה גם יחבר אותנו לשאלות נוספות: למה צוקרברג הולך אול-אין על האייג'נט? מדוע קשה כל כך להחליף אייג'נט אישי גם כשיש מתחרה טוב ממנו? ומה זה אומר על הדרך שבה נבחר לקנות, לתכנן ולחיות בשנים הקרובות — ומי, בסוף, יחזיק את עגלת הקניות שלנו?

הרשמה לג׳רני: https://journey-israel.com/?utm_source=Social&utm_medium=organic_spotlight&utm_campaign=journey

מגישים: נטהלי רפואה, שחר צפריר, מאי ולטר, גלעד שני.

למה חברות כמו אנתרופיק ו-OpenAI, שעד לא מזמן דחפו קדימה במלוא המהירות, פתאום מדברות על האטה ועל סכנות. האם מדובר בפחד אמיתי ממה שהטכנולוגיה כבר מסוגלת לעשות, או שזו בסך הכול תזמורת יחסי ציבור שנועדה למשוך רגולציה שדווקא תבצר את מעמדן?

וגם: חברות המודלים כבר לא מבטיחות לשמור על המידע שלכם. מה זה אומר - ואיך לקוחות מגיבים?

מגישים: נטהלי רפואה, גלעד שני, מאי ולטר, שחר צפריר

הרשמה לג׳רני: https://journey-israel.com/?utm_source=Social&utm_medium=organic_spotlight&utm_campaign=journey

למה אנתרופיק בחרה להשתלב בתוך סיילספורס במקום להתחרות בה ישירות עם CRM משלה, ומה זה אומר על מי שבאמת שולט בגישה למידע הארגוני? אנחנו מדברים פה על התמריצים של שני הצדדים — למה סיילספורס הייתה צריכה את קלוד, ולמה אנתרופיק בחרה בשותפות על פני פתיחת חזית מול ענקית התוכנה — ונבדוק אם זו דרך של סיילספורס להינצל מ"אפוקליפסת ה-SaaS" שכולם מדברים עליה, או שדווקא ההפך: הפתיחה שדרכה ה-AI סוף סוף יבלע את שכבת התוכנה הארגונית.

וגם: איך קרסר הגיעה למרכז הקרב בין מאסק, אנתרופיק ו-OpenAI?

מגישים: נטהלי רפואה, מאי ולטר, גלעד שני, שחר צפריר.

רק עכברי ההשקעות שבינינו כנראה שמו לב לעסקה שבה חברה איטלקית רכשה את Airtable, סטארטאפ תוכנה אמריקאי שירד מגדולתו. בשיאו, הוא היה שווה 12 מיליארד דולר; לאחרונה הוא הוערך ב-1.3 מיליארד דולר בלבד. המקרה הזה מדגים איך ירידת המכפילים אינה מחסלת את החברות עצמן, אלא מבשרת את בואו של גל מיזוגים ורכישות חסר תקדים, במסגרתו חברות עם מזומן וקרנות פרייבט אקוויטי ינצלו את ההזדמנות לרכוש חברות תוכנה רווחיות - או על סף רווחיות - במחירי רצפה.

וגם: מה אפשר ללמוד מהמשקיע הגרמני שהלך אול-אין על תזת השקעות פרו-בינה מלאכותית - וקיבל בראש על המינופים שלו?

מגישים: נטהלי רפואה, גלעד שני, מאי ולטר, שחר צפריר.

רגע לפני שהוא עוזב את הכיסא, מנכ"ל רשות החדשנות היוצא, דרור בין, הגיע אלינו לריאיון פרישה. דיברנו על מיליארד השקלים שנחתו פתאום מהשמיים באמצע השנה, על משבר השקל-דולר שמחריב סטארטאפים צעירים, ועל השינוי האסטרטגי שחווה ההייטק הישראלי בעקבות צניחת ה-SaaS.

מגישים: נטהלי רפואה, גלעד שני, שחר צפריר, מאי ולטר.

חברות רבות מבינות ששירותים שהם נותנים בהתבסס על מודלים של אנתרופיק ודומיהם עולים להם הרבה יותר מידי. ה-Gross Margin נחתך וזה מוביל אותם לחפש אלטרנטיבות - ואחת מהן מגיעה ממודלי ה-Open Source הסיניים שמציגים ביצועים טובים במחיר נמוך בהרבה. האם זו התשובה לעלויות הגבוהות שלחברות נמאס לשלם?

הגרף המדובר של מאי: https://cursor.com/insights#the-power-user-gap

מגישים: נטהלי רפואה, מאי ולטר, שחר צפריר, גלעד שני

בטח שמעתם על CARR, האח החורג של ARR. בפרק הזה אנחנו פותחים את תיבת הפנדורה של המספרים המנופחים שהמטריקה הזאת מביאה לחיינו - והמציאות המעוותת של עולם ההשקעות שמסתתרת מאחוריה. אבל מעבר למטריקה מומצאת כזאת או אחרת, אנחנו מנסים להבין למה מלכתחילה אנחנו חווים גל של מטריקות מהסוג הזה עכשיו? התשובה לא מעודדת.

וגם: לקט התנהגויות ביזאריות של משקיעים ויזמים.

מגישים: נטהלי רפואה, שחר צפריר, גלעד שני, מאי ולטר.

לקראת ההנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה, אנחנו מארחים את ישי לוין מקרן Baron Capital – מהמשקיעות המוסדיות הגדולות והוותיקות ביותר באילון מאסק בכלל ובספייס אקס בפרט.

יחד עם ישי צללנו למסמכי החברה שנחשפו לקראת ההנפקה וניתחנו את הטרנספורמציה הפסיכית שעוברת החברה: ממיקוד בשיגור לוויינים לחברת ענן ו-AI שמתחרה ישירות בענקיות הטק והופכת לנגד עינינו לישות מרכזית בכמה תעשיות ענק - חלל, תקשורת, בינה מלאכותית, תשתיות, רובוטיקה, ורכב.

אז מה אפשר ללמוד מהכיוון של החברה דרך העסקה האחרונה שלה עם אנתרופיק? איך מתמודדים עם אילון מאסק והשליטה האבסולוטית שלו בחברה - בלי שום יכולת של הבורד לעצור אותו? והאם המטרה הסופית היא ליישב את מאדים, או להיות חברת אנרגיה שתפתור את משבר החשמל בעידן הבינה המלאכותית?

תשלום פר משתמש הפכו עם השנים לתמחור הקלאסי של כל חברת תוכנה בעולם. כשהתוכנה שלך מתיימרת להוריד דרמטית את כמות העובדים בארגון, חברות תוכנה מחפשות מודל תשלום חדש. נטהלי אספה חמישה שצוברים מומנטום.

וגם: האם חברות המודלים הגדולות נכנסות להתחרות בסקטורים חדשים?

02:05: מודלי תמחור בעידן ה-AI

26:53: לא רק צ׳אט וקוד - גם עיצוב, פיננסים, ביוטק, ומה לא

מגישים: נטהלי רפואה, מאי ולטר, שחר צפריר, גלעד שני.