רגע לפני שהוא עוזב את הכיסא, מנכ"ל רשות החדשנות היוצא, דרור בין, הגיע אלינו לריאיון פרישה. דיברנו על מיליארד השקלים שנחתו פתאום מהשמיים באמצע השנה, על משבר השקל-דולר שמחריב סטארטאפים צעירים, ועל השינוי האסטרטגי שחווה ההייטק הישראלי בעקבות צניחת ה-SaaS.

מגישים: נטהלי רפואה, גלעד שני, שחר צפריר, מאי ולטר.

חברות רבות מבינות ששירותים שהם נותנים בהתבסס על מודלים של אנתרופיק ודומיהם עולים להם הרבה יותר מידי. ה-Gross Margin נחתך וזה מוביל אותם לחפש אלטרנטיבות - ואחת מהן מגיעה ממודלי ה-Open Source הסיניים שמציגים ביצועים טובים במחיר נמוך בהרבה. האם זו התשובה לעלויות הגבוהות שלחברות נמאס לשלם?

הגרף המדובר של מאי: https://cursor.com/insights#the-power-user-gap

מגישים: נטהלי רפואה, מאי ולטר, שחר צפריר, גלעד שני

בטח שמעתם על CARR, האח החורג של ARR. בפרק הזה אנחנו פותחים את תיבת הפנדורה של המספרים המנופחים שהמטריקה הזאת מביאה לחיינו - והמציאות המעוותת של עולם ההשקעות שמסתתרת מאחוריה. אבל מעבר למטריקה מומצאת כזאת או אחרת, אנחנו מנסים להבין למה מלכתחילה אנחנו חווים גל של מטריקות מהסוג הזה עכשיו? התשובה לא מעודדת.

וגם: לקט התנהגויות ביזאריות של משקיעים ויזמים.

מגישים: נטהלי רפואה, שחר צפריר, גלעד שני, מאי ולטר.

לקראת ההנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה, אנחנו מארחים את ישי לוין מקרן Baron Capital – מהמשקיעות המוסדיות הגדולות והוותיקות ביותר באילון מאסק בכלל ובספייס אקס בפרט.

יחד עם ישי צללנו למסמכי החברה שנחשפו לקראת ההנפקה וניתחנו את הטרנספורמציה הפסיכית שעוברת החברה: ממיקוד בשיגור לוויינים לחברת ענן ו-AI שמתחרה ישירות בענקיות הטק והופכת לנגד עינינו לישות מרכזית בכמה תעשיות ענק - חלל, תקשורת, בינה מלאכותית, תשתיות, רובוטיקה, ורכב.

אז מה אפשר ללמוד מהכיוון של החברה דרך העסקה האחרונה שלה עם אנתרופיק? איך מתמודדים עם אילון מאסק והשליטה האבסולוטית שלו בחברה - בלי שום יכולת של הבורד לעצור אותו? והאם המטרה הסופית היא ליישב את מאדים, או להיות חברת אנרגיה שתפתור את משבר החשמל בעידן הבינה המלאכותית?

תשלום פר משתמש הפכו עם השנים לתמחור הקלאסי של כל חברת תוכנה בעולם. כשהתוכנה שלך מתיימרת להוריד דרמטית את כמות העובדים בארגון, חברות תוכנה מחפשות מודל תשלום חדש. נטהלי אספה חמישה שצוברים מומנטום.

וגם: האם חברות המודלים הגדולות נכנסות להתחרות בסקטורים חדשים?

02:05: מודלי תמחור בעידן ה-AI

26:53: לא רק צ׳אט וקוד - גם עיצוב, פיננסים, ביוטק, ומה לא

מגישים: נטהלי רפואה, מאי ולטר, שחר צפריר, גלעד שני.

השימוש בקלוד קוד ודומיו גדל בקצבים מסחררים, לא מעט בזכות העובדה שהטוקנים - שמשקפים את כוח המחשוב שפעולות הקידוד דורשות - מתומחרים נמוך למדי. למעשה, החברות מוכנות לתת טוקנים בזול למנויים - העיקר שישתמשו. אדופשן בכל מחיר, תרתי משמע.

בפרק הזה תהינו כמה זמן הטוקנים יכולים להישאר זולים כל-כך, והאם העסקה של מאסק עם קרסר - סביבת פיתוח מבוססת AI - נעוצה בהשקעה העצומה של מאסק בדאטה סנטרים.

וגם: קלוד קוד מחק סביבת פרודקשן שלמה לחברה אמריקאית שהשתמשה בו. הם אמנם חשבו שהגדירו לקלוד שאסור לו לעשות דברים מסוג זה, אבל הוא עקף את זה - והנזק עצום. מה אנחנו לומדים מזה?

02:00: מאחורי העסקה/רכישה של מאסק את קרסר

29:15: קלוד מחק לי את הפרודקשן

מגישים: נטהלי רפואה, גלעד שני, שחר צפריר, מאי ולטר.

כולם משתמשים בקלוד בפיתוח, אבל איך אפשר לרתום אותו גם בתהליך המכירות? עד לא מזמן, הדעה הרווחת היתה שמקצוע הסיילס יהיה האחרון שהמנועים האלה יוכלו לתרום לו. מאי אומרת חד משמעית: קלוד הוא גיים צ׳יינג׳ר כבר היום. ויש לה תובנות מעשיות שכל סטארטאפ יכול ליישם באסטרטגיית ה-GTM.

02:00: מרתון והשקעות

08:20: קלוד, פליז גו-טו-מרקט

32:50: ארה״ב בטירוף על דיפנס-טק

שחר נתקל בדוח שמראה שלמעלה מ-2300 קרנות שגויסו לפני כעשור לא הצליחו להחזיר אפילו דולר אחד של רווח למשקיעים שלהם. הדוח פותח תיבת פנדורה של היעדר השקיפות בתעשייה, השרלטנות הגדולה של משקיעים רבים, וחושף מה ששחר מגדיר כ״סוד גלוי״ - אבל הצליח להפתיע אפילו את נטהלי.

מגישים: נטהלי רפואה, שחר צפריר, מאי ולטר, גלעד שני.

שתי תחזיות שחורות תפסו את תשומת ליבנו בשבועות האחרונים. כותבי התחזיות, אנשים שנמצאים עמוק בתעשיית הטק וההון-סיכון, תוהים (ומנמקים) איך מהפכת הבינה המלאכותית הולכת להקריס את הכלכלה, או לפחות את השוק כפי שאנחנו מכירים אותו. יש להם כמה טיעונים חזקים, כמה פחות, והקדשנו את הפרק הזה כדי לנתח את הטיעונים שלהם אחד אחרי השני.

קישורים:

- The Collapse Of Terminal Value - What Happens If AI Makes Every Moat Temporary? https://x.com/chamath/status/2033385903520129161?s=20

- The 2028 Global Intelligence Crisis: https://www.citriniresearch.com/p/2028gic

מגישים.ות: נטהלי רפואה, גלעד שני, שחר צפריר, מאי ולטר.

השלב הראשון באבולוציה הנוכחית בכתיבת קוד היה שאייג׳נטים הפכו את המתכנתים למהירים יותר. משם, עברנו לחלוקת עבודה יותר שווינית בין האייג׳נט למתכנת. כיום, אנחנו כבר רואים אייג׳נטים שעושים את כל העבודה - איטרציות על גבי איטרציות באופן עצמאי לגמרי - והאדם רק מוודא אותם ומבצע טוויקים. בענקית הפינטק סטרייפ אייג׳נטים כותבים 1000 (!) פיצ׳רים חדשים כל שבוע שנכנסים למערכת, ונדמה שזו רק ההתחלה.

03:10: השלב הבא במהפכה של כתיבת קוד כבר כאן.

29:00: מאחורי הפוסט (נבואת הזעם?) הויראלי של השנה בטוויטר

מגישים: נטהלי רפואה, מאי ולטר, גלעד שני, שחר צפריר.