La última década en ESP es la historia del 4G, pero sobre todo la del FTTH. Y precisamente en esa evolución de la fibra tiene mucho que ver Telefónica, que a finales del 2014 tenía 1,2M de clientes de fibra y a mediados del 2022 4,9M. La clave es que el número de clientes BAF han pasado de 5,7 a 5,5 (una reducción 230K un 4% en 8 años)

La historia de la creación de una de las mejores infraestructuras digitales del mundo, la red FTTH de ESP es el resultado de varias fuerzas interactuando:

La estrategia de Telefónica protegiendo su mercado - El papel del regulador (CNMC) intentando conseguir incrementos de la competencia - Y la de los jugadores alternativos, creando nueva infraestructura y construyendo el mercado, en buena parte contando con la infraestructura de Telefónica

Demos un vistazo a 8 años de historia y veamos que a pesar de todo, cada línea cuenta y cómo el equipo gestor de Telefónica ha jugado varios partidos con el regulador y sus competidores

Se han publicado recientemente los datos conjuntos de Opensignal y Tutela que identifican un mercado muy igualado en la calidad de experiencia que disfrutan los clientes BAM en #ESP. Aunque, efectivamente, hay un claro ganador para este ranking!

Pero más allá de una carrera hoy queremos hablar de las tendencias globales: ¿Cómo está evolucionando el servicio en ESP y por qué?, ¿Qué estamos midiendo en realidad y qué dejamos fuera de la ecuación? y ¿qué pasa con el 5G?

El marco de estabilidad en el que estamos los últimos años parece sugerir que hay otros factores, como por ejemplo el precio, que son los que están guiando la evolución del mercado

Recientemente se ha publicado el DESI (Digital Economy & Society Index) de la EU. Como todo en Europa es el fruto de un alambicado proceso que toma muchos meses en completarse y resume en un solo gráfico literalmente miles de estadísticas y estudios para dar una foto sencilla. Es también una época de celebración para los gobiernos que cuentan cómo han conseguido progresar en la construcción de la sociedad digital. A ESP le ha ido bien. Ha subido hasta 60,77 desde 54,80. En realidad a toda la EU le ha ido bien

Pero hay otras noticias como el rápido progreso de FR y el retroceso de DEU. Y como ese ascenso se basa en un juego que definió ESP: el despliegue de una infraestructura digital de acceso BAF de primer nivel. Pero FR está multiplicando x10 las velocidades de ESP.

También repasamos el progreso de la EU y de ESP en 5G y ahí las noticias no son tan buenas.

Vivimos una situación inaudita en los últimos 25 años, con tasas de inflación para la EU del 8,6%. Históricamente el sector telco ha sido deflacionista, es decir ha contribuido al control de los precios. En junio la tasa fue del -0,3%, así que lo sigue siendo. Sin embargo, si se compara el comportamiento de esa magnitud en las 4 principales mercados de la EU (DEU, FR, IT y ESP) es difícil encontrar algún patrón común más allá de impactos enormes como la pandemia y el confinamiento. Y precisamente en este entorno de gran incertidumbre los reguladores tanto europeos como nacionales deben decidir sobre la que probablemente sea la operación de concentración más importante que se acaba de anunciar este fin de semana: la fusión en Orange España y MásMóvil. De cómo evolucione esta fusión depende una cascada de operaciones similares que darían respuesta a necesidades locales de los mercados.

Cómo evolucionará el sector telco en los próximos 25 años? Hoy tratamo de plantear algunas preguntas

A finales de junio se publicó una nueva edición de una de las publicaciones periódicas clave para nuestra industria: el Ericsson Mobility Report. Como sabéis tiene dos ediciones anuales (también es solsticial). Y en la del último julio hemos querido rebuscar algunas perlas que nos permitan entender cómo se están posicionando 4 regiones clave ante el cambio que supone 5G.

Así que revisamos algunos parámetros claves del "forecast" para Europa Occidental, Norte América, América Latina y la India y nos hacemos algunas preguntas:

i) Tiene Europa Occidental efectivamente alguna posibilidad de liderar el cambio asociado al 5G? O cómo todo parece indicar será Norte América quién lidere?

ii) Podría la India, mezclando su posicionamiento actual y su enorme tamaño transformar definitivamente este mercado (sin olvidar a China) y capturar una cierta ventaja estratégica

iii) Puede hacer algo LATAM, como región para evitar quedar rezagada y perder una oportunidad para modernizarse como sociedad?

Una vez al año ARCEP, el regulador "digital" de Francia publica su informe sobre el estado de Internet. Siempre es interesante leerlo porque da datos que no son fáciles de encontrar. Pero también porque tiene mucho peso en la política regulatoria del sector en Europa y porque Francia es un mercado muy cercano al español con apuestas muy similares en cuanto a FTTH y 5G. Algunas ideas clave que se encuentran en el informe de este año:

i) Existe una clara brecha de calidad de servicio móvil entre las ciudades y el campo. Y esa brecha no parece que vaya a cerrarse con el despliegue de 5G

ii) Hay 31k sites 5G activos en FR y 7,5K en ESP. Claramente ESP está perdiendo el paso en despliegue 5G al menos con el país vecino

iii) Los 5 jugadores clave genera en 51% del tráfico de internet. El primero es Netflix con el 20%

iv) De muy largo, el principal efecto en la sostenibilidad de la industria digital está en la fabricación de los terminales.

Los datos de abril del 2022 para el mercado telco de ESP contienen alguna sorpresa. Una de ellas es un claro cambio de comportamiento en BAF para Telefónica, que inevitáblemente se traslada a BAM. Nos atrevemos a conjeturar que ese cambio está asociado al cambio en la regulación de FTTH que realizó la CNMC y al que Telefónica adaptó su oferta en marzo. También creemos, a la luz de las cifras, que ese cambio tuvo un efecto principal en O2. Creemos, no obstante que este cambio no afecta a las dinámicas principales de ambos mercados, que repasamos también. Por cierto ya hay más de 13M de hogares contectados FTTH en ESP

La Secretaría de Estado de Telecomunicaciones, dentro del marco de los planes Único acaba de lanzar uno específico para la construcción de backhaul móvil basado en fibra. Se trata de un programa ambicioso, con 250 M€ de presupuesto, y que debería tener un impacto sustancial en la industria. Pero qué es el "backhaul" exactamente y por qué es importante. Y sobre todo, a qué desafíos se enfrenta un programa que está tratando de conseguir sus primera adjudicaciones dentro de un ecosistema realmente complejo y con las restricciones, que van a ser revisadas, que fija la EU. Demos un vistazo a las preguntas, a algunas respuestas y a 13K sites dispuestos a ser conectados por un fino cable

ESP es un mercado Telco empaquetado. Un 85% de los hogares contratan sus servicios de telecomunicaciones de manera empaquetada. Solo un 7% de los móviles se contratan fuera de paquete. Cómo afecta esto a las dinámicas del mercado. Cómo está resistiendo de manera conjunta la erosión que está protagonizando el mercado móvil? La respuesta es que con dificultad. Sin embargo, los datos indican que el paquete quíntuple es el más contratado por los hogares españoles y que el precio del mismo se recupera con fuerza. Sin embargo los ingresos totales no se recuperan y quedan muchas preguntas por responder

Hay datos que solo se publican una vez al año. Y los datos de cambio de operador del panel de hogares CNMC son unos de ellos. Lo cierto es que con ellos podemos dar un rato vistazo al comportamiento de los hogares y sobre todo preguntarnos: ¿Qué echamos en falta en nuestra banda ancha fija?, y sobre todo ¿Por qué nos satisface menos que la móvil? Lo cieerto es que la palanca tradicional para aumentar la satisfacción de los clientes ha sido la velocidad de descarga. Pero ahora los datos nos enseñan que esto es cada vez menos importante. Quien sea capaz de transformar el servicio BAF en algo realmente satisfactorio para los clientes podrá atrapar una oportunidad enorme en uno de los pocos servicios cuyos ingresos crecen en todo el mundo. Y quién lo haga, probablemente lo hará mucho antes si aplica los principios "SuperLigero"