O velho dono do moinho resolveu se aposentar e deixou tudo que tinha para os seus três filhos. O mais velho ganhou o moinho; o filho do meio ganhou o burrico e o filho mais novo, Miguel, ficou apenas com um gato. Os irmãos caçoam de Miguel e o expulsam de casa. O gato começa a falar e lhe pede então que lhe traga um par de botas, um chapéu e um saco. Miguel lhe traz tudo isso e o Gato, agora de Botas, sai pela estrada, prometendo a Miguel que vai lhe dar uma vida de rei.