Vernerin Vartti

Paras lääke mörnimiseen on tuloskasvu. Pörssit ovat nouseen uusiin huippuihin, Iranin sodasta viis. Kun katsoo tuloskasvua, tämä ei ole yllättävää. NVIDIAsta on tulossa maailman tuloshegemoni. 

00:00 Johdanto

00:44 Iran-päivitys

01:55 Tulokset ja pörssi

02:50 Q1’26 tuloskausi

04:45 Tuloskasvua Amerikassa

05:35 NVIDIAsta tuloshegemoni 

07:00 SP500 teknologiavetoisemmaksi

08:16 SP500 kannattavuus 

08:55 Softa-alan kasvu

09:45 Euroopan Q1’26 tuloskausi

10:20 Enemmän osinkoja

Aiempi jakso Iranin sodasta https://www.inderes.fi/videos/trump-iski-iraniin-mutta-korean-porssi-romahtaa-or-vernerin-vartti

Mariannen kommentti https://www.inderes.fi/articles/paranoidia-optimismia-vai-holmoa-optimismia-osakemarkkinalla

Yritysostot ovat valtavan yleisiä, mutta niiden hyöty osakkeenomistajille ei ole niin selkeä asia. 

00:00 Johdanto

00:43 Yritysostot

02:27 Milloin yritysostot luovat arvoa

04:17 Myyjäosapuoli kaappaa arvon

05:59 Synergiat 

08:52 Arvoa luovat yritysostot

11:32 Ole varovainen näissä tilanteissa 

15:24 Käteisellä vai osakkeella

16:52 Tiedon tapaus

18:19 Revenion tapaus

19:35 Lifco

Pörssit hipovat taas huippuja, vaikka maailmaa uhkaa energiakriisi. Pörssien pontevuus ei ole kuitenkaan vailla perusteita. Eivät ne halvoiltakaan näytä. 

00:00 Johdanto

00:52 Päivitys Iranin sotaan

03:10 Inflaatio kiihtyy

04:35 Kuluttajat kuluttaa vailla luottamusta

06:08 SP500 ei ole halventunut paljoa 

08:02 SP500 voi maksaa enemmän

11:01 Maailma ei ole juuri halventunut

11:40 Mag7 ja softa ovat halventuneet

Lyhyen aikavälin negatiiviset uutiset saavat liikaa huomiota, koska monella mittarilla maailma kehittyy edelleen hyvään suuntaan. 

00:00 Johdanto

00:42 Monitorointi

03:22 Aihetta optimismiin

03:39 Lapsikuolleisuus laskee

05:04 Elintaso nousee maailmalla

05:53 Koulutustaso nousee 

06:47 Ilmastonmuutos

Sota ravistelee pörssejä, mutta talousdatassa se ei vielä näy. Sen lisäksi analyytikot ovat ennätysoptimistisia tuloskasvun suhteen.

00:00 Johdanto 

00:37 Tacoillako vai eikö

02:37 Vähäinen häiriö taloudessa

04:51 V-muotoinen elpyminen

06:17 SP500 tuloskasvu

08:20 Euroopan ennusteet

10:15 Helsingin pörssin ennusteet 

Iranin eskaloituva sota uhkaa energiakriisin kautta pörssejä, samalla kun tekoälydisruptio kyykyttää ohjelmisto-osakkeita ja private credit soppa sakenee.
Torakat https://www.inderes.fi/videos/torakoita-private-creditissa-or-vernerin-vartti

Tuntuu kuin 2021 https://www.inderes.fi/videos/iranissa-eskalaatio-mutta-sijoittajat-ostavat-dipista-or-vernerin-vartti

00:00 Johdanto

01:10 Hopeareunuksia

04:10 Korjausliike

05:22 Suomalaisille korkoshokkia

05:57 Inflaatioriski ja raaka-aineshokki

07:32 Alhainen käteistaso

08:49 AI-disruptio

09:48 Tekoälybuumi hiipuu

10:40 Private credit soppa sakenee 

12:09 Panikoi ensin

13:13 Varainhoito-osakkeet romahtavat 

14:25 Pankit korjauksessa

Iranin sota on inhimillinen kriisi, mutta pörsseihin vaikutus on ollut hyvin rajallinen. Kotipörssissä Neste on ollut kriisin hyötyjä. 

00:00 Johdanto

01:06 Mitätön dippi

02:07 Kotipörssin kehitys

02:52 Tyypillinen sotadippi

04:06 Kassavirtaesimerkki 

04:27 Vix-klubi 

05:43 Kullan lasku

07:16 Norjan öljyfirmat voittavat

Aamukatsaus löytyy täältä https://www.inderes.fi/morning-reviews

Aiempi Vartti kassavirroista https://www.inderes.fi/videos/kuinka-paljon-sota-vaikuttaa-osakkeisiin-or-vernerin-vartti

Lähi-idän konfliktille ei näy nopeaa loppua. Kallistuva öljyn hinta horjuttaa maailmantaloutta ja pörssit romahtavat. Korot ovat nousussa. Mutta kuinka paljon kriisin pitäisi vaikuttaa osakkeisiin?

00:00 Johdanto

01:12 Eskaloituminen

04:40 TACO

05:34 Iran on sitkeä

07:15 Keittiöpsykologiaa

09:26 Öljyn hinta 180 dollaria per barreli

10:14 Inflaatio

10:50 Ohjauskorot 

11:35 Euriborit nousevat

12:19 Vaikutus osakkeisiin

Private crediting ongelmat ovat jatkaneet sakeentumistaan. Samalla NVIDIA ja muut megateknot harrastavat yhä enemmän “kiertorahoitusdiilejä” rahoittaessaan asiakkaitaan. Apple lyö vetoa, ettei datakeskusinvestoinnit ja tekoälymallit kannata.

00:00 Aloitus

01:03 Private credit soppa sakenee 

03:26 2008 tunnelmia

03:58 Tekoälyn kiertorahoitusdiilit

07:26 NVIDIAlla on varaa

08:44 Hyperskaalaajat velkaantuvat

11:00 Apple kulkee omia teitä 

Iranin konflikti kerää kierroksia, mutta sijoittajat ostavat raivolla osakkeita. Tämä muistuttaa vuodesta 2021. Vartissa katsotaan myös, miten Inderesin foorumin 2021 suosikeilla on mennyt viisi vuotta.

Aiheet kellotettuna

00:000 “Buy the dip”

00:33 Iraninn konflikti

03:27 Öljyn merkitys laskee

05:37 Turvasatamat

06:44 “Sipaise dipistä”

07:45 Osakemania

08:25 Salkunhoitajamania

09:03 Korean osakemania

10:33 Johtajat romahtavat

12:24 Inderesin foorumin suosikit 2021

Inderesin aamukatsaus löytyy täältä https://www.inderes.fi/morning-reviews