SpaceX 即將啟動史上最受矚目的 IPO，募資規模上看 750 億美元，甚至超越沙烏地阿美當年的紀錄。但問題來了，當 SpaceX 的 PS Ratio 接近 100 倍，遠高於 Amazon、Meta、Tesla 甚至輝達，這樣的估值到底是泡沫，還是市場對太空經濟的提前定價？

聯茂(6213)最新法說會指出，目前最大的問題已經不是訂單不足，而是買不到足夠的E-glass電子級玻璃纖維布。也因為缺料持續惡化，公司預計今年將採取逐季調漲價格策略，第二季營收有機會季增接近20%，毛利率也有望回升。

臻鼎-KY 4月營收年增超過11%，第一季EPS也優於市場預期，不過更值得注意的是，公司在傳統淡季卻出現存貨大幅增加，年增高達41.8%，甚至高於去年部分旺季水準。

當市場都在看Tesla特斯拉的人形機器人進度時，其實台灣廠商已經提前卡位。透過深圳科達利這家中國 Tier-1 供應商，盟立自動化與盟英科技有機會成為特斯拉機器人關鍵零組件供應者。

大家現在提到華通(2313)，第一時間想到的，通常都是低軌衛星與 SpaceX 概念股。但這家公司真正值得注意的，可能不只是衛星。

本集從台廠昇達科切入，它在最新法說會中提到，衛星光通訊模組已經打進國際供應鏈，並自2025年底開始量產，2026年相關產品已占低軌衛星營收約25%，單顆衛星供貨價值更突破百萬元。

過去像臻鼎(4958)這類手機PCB廠，營收與獲利高度依賴淡旺季循環——旺季賺、淡季虧。但現在，這件事正在改變。

AI伺服器快速成長，但很多人忽略了一個關鍵零組件：PCB鑽針。隨著AI主板層數提升到 26～40層，材料也從M7升級到M9，鑽孔難度提高、鑽針磨耗速度大幅增加。

光通訊砷化鎵與磷化銦磊晶片供應商 全新光電（2455）2026年1月營收創歷年同期新高，年增30%，優於市場預期。然而真正值得關注的，不只是短期數字，而是結構性轉變。

光通訊廠Applied Optoelectronics（AAOI） 祥茂光電股價單日大漲57%，創下52週新高。