袁術試圖攻打劉備、呂布介入調解（轅門射戟）開篇，隨後展露了袁術的稱帝野心及其對呂布的拉攏與敵對。接著重點講述了曹操東征呂布，在劉備和陳珪父子的協助下，水淹下邳**，最終擒殺呂布及陳宮、高順等人的過程。最後，情節轉向曹操挾天子以令諸侯的權勢日益壯大，以及漢獻帝聯合董承等忠義之臣密謀討伐曹操（衣帶詔）的故事，為後續更宏大的三國紛爭埋下了伏筆。