近一年来，常收到身边朋友的抱怨，说市场波动大，才赚的钱没过两天又跌回去了，挺影响心情的。

有没有什么稳一点，不用花多少心思，也能赚到不错回报的办法呢？

有一个讨论度比较高的网红固收+基金组合，或许是一个不错的选择。

我们后台也时不时会收到用户留言，希望我们做个评测。

今天就着这个产品，来手把手带你测评一下。

*风险提示：本内容仅为科普分享，不构成任何投资建议。请务必将投资决策权，牢牢把握在自己手中。这也是我们努力做好科普的价值^^

我们先来仔细扒一扒，这个产品为什么能在动荡的市场中，保持稳定呢？

主要原因有2个

原因1：股票和债券的配置比较平衡。

投资宗师格雷厄姆写的《聪明的投资者》一书中曾说到：任何类型的投资者，都需要同时配置一定比例的股票和债券，建议比例可为50%±25%。

债券收益没那么高，但是风险相对较低；股票风险高，但是可以博高收益。

如果可以科学配置两者的比例，可以一定程度上获得更高的收益和更好地持有体验。

这个「**幸福组合」做的就是这样的事：它的债券仓位是70%~100%，对股票配置的区间是0~30%。

通过这种 「防守反击」式的稳健配置，收益率要比货币基金和纯债基金要高，风险又比偏股型基金低，从而实现稳定盈利。

不过也要注意哦，虽然这款产品名字听上去很稳，但是稳健不等于保本，这个预期不能有偏差。

我看了看这个产品的风险评级，是「中低风险」，意味着还是有波动、有亏钱的可能的。

这也同样适用于其他的「稳健理财」类产品，买之前一定要留意。

原因2：它是一个基金组合，风险相对分散。

我们买基金组合产品，相当于一次买入好几个基金，而这些基金都是管理人帮我们通过一定逻辑，组合在一起的。

就像做菜也分擅长湘菜、粤菜等各种菜系的厨师，我们下馆子都会选择困难；

基金有货币基金、债券基金、偏股型基金等等，我们也容易挑基金挑花了眼——

（不读）所有钱单押一只基金，一荣俱荣一损俱损；

买了一串基金同涨同跌，相关性极强，风险依然没有分散；

不知道什么时候买，什么时候卖......

这时候就需要懂得菜品搭配的「管家」，能帮我们一次挑选好厨师和菜系，并且决定什么时候应该吃什么菜——我们的饮食从而更科学、营养更均衡。

所以，让有更丰富经验的「管家」来帮我们主动择时+精选基金，我们就可以安稳地把重心放在生活和工作中，也更能拿得住。

到底要怎么测评呢？

前面说了，基金组合是管理人帮我们挑选了一篮子的基金。

这个「管理人」可以是专业机构，也可以是金融大V，甚至你自己也可以建立组合。

一方面，如果你想要自己建立组合，也可以参考「**幸福组合」的股债比例，做到更均衡。

另一方面，如果你想挑选组合，我们也总结了测评方法。

虽然投顾新规出台后，不少基金组合暂定申购开始调整，暂时买不到。

但是我们也可以用类似的思路，来筛选出靠谱的基金组合——甚至可以用这个思路来评测大部分产品。

这个思路包括：一个清单，两个指标。

检查清单已经整理在音频下方的讲义区了：

（不读）1、产品名称+购买平台

2、投资策略

3、风险评级

4、主理人/管理机构及特点

5、历史业绩

6、最大回撤

7、交易规则

为了方便理解，我们用「**幸福组合」为例子给你打了个样——

点开查看大图

你可以把自己手头的产品做一个整理，对照着一个个填写、打勾。

另外，还有两个判断产品好坏的指标可以参考——

第一：最大回撤

最大回撤，就是某一段时间内基金净值从最高点回落到最低点的幅度。

简单来说，就是如果你不巧在最高点的时候买入一个产品，跌到了最低点，你会亏掉多少。

比如且慢上的「**幸福组合」，显示最大回撤是2.79%，意味着最坏的情况是，你投入1万元，可能会亏损279元。

图片来源：且慢APP

不过，最大回撤没有一个标准区间，一般是同类型产品比较的参考。

如果两个同类型产品的收益差不多，回撤小的体验会更好。

第二：业绩比较基准

这是判断「产品收益好不好」的一个标准，往往是和指数进行对比。比如主动性股票基金往往会和沪深300指数作对比。

你可以看作产品的「及格线」，对于不熟悉的产品，还可以侧面了解一下它的投资策略。

如果这个产品和业绩比较基准比，还大大跑输的话，就不是一个好的选择了。

毕竟我们买主动管理的产品，目的是为了能够获得更高的收益，不然直接买跟踪指数的产品，费率还低一些。

对于「**幸福组合」而言，它的比较基准是90%中证综合债和10%的沪深300指数。

图片来源：且慢APP

可以看到，拉长来看它是能跑赢基准的，另外也能推测出它的投资策略，是股债比例9:1（不读「**幸福组合」拉长来看，9:1的股债比例占多数）。

03

理财的核心，是了解自己

前面一直在说产品的筛选逻辑，通过这个逻辑，你能够更了解产品。

但是在理财投资中，还有一件事情十分重要，那就是了解你自己。

如果关注点总在「别人怎么做？市场情况如何？」而不是「自己适合什么」，大量的噪音会扰得你赚不到钱。

所以过一段时间，如果感到有些迷茫，应该再次向内看：

1）我的风险承受能力如何？

2）我这笔投资的目的是什么？

这里还想多说两句：

如果你还是新手，在宝贵的开始阶段，你可以用半年到一年的时间，给自己去「试错」。

用小资金量熟悉不同类型的投资品，并且不断做笔记复盘，能更了解自己，从而去规划你的理财投资——而不是仅仅寻找一个模板式的答案。