又到了台美股法說季節！先進製程的台積電擠牙膏式下修財測，成熟製程的力積電則顯露困境；俄羅斯退出黑海協議，導致大宗物資可能面臨庫存危機，國際糧食及飼料價格恐再漲，難道便當又要漲價了嗎？

【台積電下修財測 & 力積電本業虧損】
07:33 台積電下修全年收入財測 10%；力積電本業虧損 6600 萬元，並表示缺少長期需求訊號。
07:56 全球 PMIC 龍頭 TI（德州儀器）下季指引不佳，不僅庫存天數增加，且準備削價競爭，影響其他廠商。
11:35 台積電二度下修全年財測，由於業界早有預期，加上公司過往幾乎沒有這樣的慣例，遭知名分析師陸行之批評為「擠牙膏式下修」。
13:01 AI Server 短期內產能有限，無法挽救消費產品的衰退，後續台積電營收仍要仰賴手機市場復甦。

【Google、微軟財報表現及 AI 競合變化】
14:41 法人關注投入 AI 的公司如何將其轉化為盈利，目前最直接的產品是 Microsoft 365 Copilot，而 Google 由於在 AI 上投注龐大經費，但產品多為免費使用。
17:05 Google 無論 AI 實力，或是在相關產品的垂直領域皆有一定市占，加上也能成為租借 AI 算力的提供者，可以觀察其後續相關產品的發表情況。
20:33 後續接續的法說會中，可以觀察在美股應用端 AI 的需求情況，以及台灣硬體端的 AI 供給狀況，且能夠樂觀看待當市場逐漸變大，會陸續有參與者加入，周邊供應鏈因此受惠。

【俄羅斯退出黑海協議，大宗物資庫存危機臨？】
24:54 俄羅斯退出黑海協議，並隨後攻擊於黑海運輸穀物的船隻，使國際糧食價格上漲，可能直接影響下游民生物品如便當、肉類，儘管會對通膨產生負面影響，但也出現相關投資機會。

【生物辨識支付技術探討】
28:20 工研院與 7-11 合作，打造拿了就走的無人超商，只要消費者拿走就會自動扣款，而 Amazon 與 Whole Foods 也有合作相關生物識別技術，目前已在 200 家商店實際應用。

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