BASTION podcast

Lloyd's of London присоединится к запрету на страхование танкеров с российской нефтью. Как компания из кофейни стала мировым гегемоном рынка морского страхования.

Также пытаемся ответить на вопрос подписчиков о том, что теперь делать с инвестициями и почему испарился ETF-фонд на еврооблигации FXRB от Finex.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Кто мы?

Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion.

Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

0:00 Разогрев: паника Маска, аналогия сегодняшнего дня с пузырем железных дорог в Англии, чем хедж-фонды сегодня отличаются от хедж-фондов прошлого

9:10 История Lloyd's of London - из кофейни в лидеры морского страхования. Что за компания присоединяется к санкциям против РФ?

22:50 Что теперь делать с инвестициями? Попытка сформировать принцип мышления

41:15 Как рухнул ETF на еврооблигации от Finex

56:53 Зачем инвестировать в поющих птиц?

Упоминания

Книга - Против богов. Укрощение риска

https://www.litres.ru/p-bernstayn/protiv-bogov-ukroschenie-riska/

Книга - The Great Depression: A Diary: A Diary

https://www.amazon.com/Great-Depression-Diary-Benjamin-Roth/dp/1586489011

Подкаст #38: Самый большой пузырь в истории. Железные дороги в 19 веке

https://www.youtube.com/watch?v=7-98yRzyMEU

Подкаст #41: Как потерять $20 млрд за 2 дня. История краха Билла Хванга и его Archegos Capital

https://www.youtube.com/watch?v=7-98yRzyMEU

Бастион подкаст снова в строю. Сегодня мы поговорим:

1) о причинах сильного рубля и почему это окно возможностей для покупки долларов.

2) о резкой смене настроений аналитиков по перспективам китайских акций

3) о финансовых инновациях в Африке - пенсиях в коровах

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

0:00 Новый старый формат подкаста

4:11 Переобувание аналитиков JPM по Китаю

10:05 "Сделано во Вьетнаме" вместо Сделано в Китае"

15:40 Почему вырос рубль

22:30 Телефон заграницей сейчас на 30% дешевле

24:40 Почему доллар снова будет расти

28:35 Зачем платить пенсии в коровах?

О чем пишут в своих обзорах российские аналитики? Тезисы на основе прочитанных стратегий на 2022 год.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Обзор стратегий на 2022 год. Российские инвесткомпании.

https://boosty.to/bastion/posts/8bf25a1b-aeae-4567-9fa0-50053f1bf132

Кто мы?

Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion.

Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

Турецкая лира одна из самых стабильных валют мира. Она стабильно падает на протяжении 10 лет. Почему так происходит и какие макроэкономические уроки из ситуации в стране может извлечь инвестор? Разбираемся в подкасте.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Кто мы?

Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion.

Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

Почему в Казахстане мало российских нефтегазовых компаний и много американских? Какая роль акций страны в портфеле инвестора? Есть ли среди них интересные компании? Разбираемся в подкасте.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Кто мы?

Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion.

Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

Новогодний выпуск подкаста о том, стоит ли верить в существование новогоднего ралли на рынке акций и других календарных аномалий.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Добавляем свой взгляд на широко обсуждаемую тему. Почему огромные инвестиции Facebook могут привести к разочарованию акционеров? Что аналитики рекомендуют покупать под идею создания мета? Почему Цукерберг сталкивается с такой волной критики. Разбираемся в подкасте.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Кто мы?

Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion.

Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

0:00 Метавселенная и другие прорывные технологии

6:15 Почему не любят Facebook?

9:30 Facebook может и проиграть

14:30 Цукерберг - робот?

18:28 Сколько Трэвис Скотт заработает на концертах в метавселенной

19:45 Игры, занятия фитнесом, рабочие совещания, где ещё можно найти применение технологии

24:50 Кто выиграет

32:25 Arista networks, Nvidia, и другие идеи для инвестиций

38:05 Что находится в ETF на метавселенную

45:15 Получится ли у Цукерберга? Критика и ответ на нее.

Посмотрев отчет Godman Sachs о перспективах интернет-сектора, выделяем основные тренды, а также обсуждаем модель оценки, которую использует инвестбанк.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion

Обзор на Boosty лучших компаний интернет-сектора https://boosty.to/bastion/posts/4e8bd732-a86b-4756-beb2-9869ddbcea33

Линия тренда - может использоваться для прогноза целевого мультипликатора https://t.me/bastionportfolio/2628

0:00 Есть ли смысл оценивать акции по прогнозам на много лет вперед

7:27 Самые главные тренды в бизнесе интернет-компаний

15:17 Грань между компаниями сектора стирается

20:22 Какие подходы оценки есть

23:40 Exit multiple valuation

26:45 Пример на основе Нэтфликс

28:10 Прогнозируем выручку

30:40 Прогнозируем Ebitda

32:06 Какой мультипликатор применить

36:04 Итоговая оценка

43:23 Как трактовать таргет, апсайд и даунсайд

Крах корпорации Enron вошел в историю самой масштабной фальсификацией отчетности. Пользуясь бухгалтерскими уловками, менеджмент десятилетие скрывал реальное положение дел. 20 лет назад махинации вскрылись, а сам Enron в течение нескольких месяцев из любимчика аналитиков и прессы превратился в банкрота. Разбираем детали этой истории в подкасте.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion

0:00 Какую форму отчетности надо взять с собой на необитаемый остров

3:00 Почему история Enron стала такой громкой

8:50 Как появился Enron

13:24 Превращение из газовой компании в газовый банк

15:40 Как нарисовать прибыль

19:48 Зачем увольнять 15% персонала каждый год

21:47 Зачем Enron собирался создавать видеостриминговый сервис

24:45 Миллиардные убытки в Индии, которые превратились в прибыль

25:58 "Джедаи и чубакка": Как Enron прятал долги и убытки

31:01 Откуда у Enron было такое уважение в бизнес-среде?

33:25 Крах компании в 2001 году

38:55 Отчет Goldman Sachs "рекомендуем покупать" за два месяца до банкротства

41:18 На что обратить внимание, чтобы не купить Enron

49:27 Почему компанию не стали спасать

Про подход Баффетта написано много книг, но его стиль инвестирования сильно менялся в разные периоды жизни. На каких принципах построен портфель сегодня? Пытаемся разобраться в подкасте.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty: https://boosty.to/bastion

0:00 Почему всегда приятно поговорить про Баффетта?

3:57 43% портфеля в Apple. Это нормально?

8:39 Как Рому подсаживают на продукцию Apple

15:42 Какие еще есть крупные позиции

22:50 Самая необычная инвестиция - Snowflake

28:01 BYD - одна из немногих инвестиций за пределами США

33:30 Зачем Баффетт приторговывает?

35:49 Так что же такое стратегия Баффетта в 2021 году