BASTION podcast

Цены на уран обновляют исторические максимумы. Что стоит за ростом спроса на самый опасный металл на земле? Есть ли будущее у ядерной энергетики? Какие способы инвестирование есть у российского инвестора. Разбираемся в подкасте.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Кто мы?

Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion.

Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

0:00 Рост интереса к урану

3:50 Почему уран в английском называется "желтым пирогом"

10:37 Три волны роста спроса на уран

18:20 Кто разгоняет идею инвестирования в уран?

22:30 Аргументы за

29:00 А есть ли дефицит на рынке урана?

32:30 Кто есть кто на рынке урана

35:00 Казатомпром

37:30 Скелеты в шкафу Cameco

41:20 ETF на уран

45:40 Так стоит ли ввязываться в урановые инвестиции?

В прошлом году мы сделали подборку акций качественных компаний США, которые больше всего упали в стоимости во время кризиса, и составили портфель из них через брокера Robinhood. Результаты оказались положительными.

Портфель прибавил в стоимости 61% при росте индекса S&P500 на 36,6%. Было принято решение продолжить ведение портфеля, обновив его состав в 2021 году.

Идея портфеля заключается в том, что среди непопулярных акций можно выбрать качественные растущие компании, которые в дальнейшем могут претендовать на возвращение интереса рынка. Кто попадет в список в 2021 году?

Обзор портфеля на Boosty

https://boosty.to/bastion/posts/ef4ccdd1-0525-4fb0-aa29-32425189536f

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Роман в Instagram: https://instagram.com/gromque

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Если в США самым знаменитым инвестором является Уоррен Баффетт, то в Японии широкую известность приобрел 71-летний Хирото Киритани (Hiroto Kiritani). Его состояние гораздо меньше, оно составляет 400 млн йен (примерно $3,5 млн). У него нет дорогих машин, а передвигается Хирото на велосипеде.

Популярность инвестор приобрел благодаря тому, что он живет на «shareholder perks», что на русский можно перевести как «ништячки для инвестора». Обычно компании возвращают деньги акционерам двумя способами: через выкуп акций или дивиденды. Однако в Японии распространена иная практика привлечения инвесторов...

0:00 Кто такой Хирото Киритани

1:40 Что такое Shareholders perks

4:23 Дыни, ветчина, рис и другие ништячки для японских инвесторов

8:05 Почему именно в Японии так популярны подарки инвесторам

16:15 "21 подарок, который взорвет ваш мозг"

23:24 Исследование: как подарки инвесторам влияют доходность акций

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Почему лишь 4% компаний создают стоимость для инвесторов. Насколько разумно выбирать акции с высокой дивидендной доходностью и заниматься "дивидендным трейдингом" в стиле Ларисы Морозовой. И самое неожиданное - почему обезьяне действительно удается обыграть рынок.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Роман в Instagram: https://instagram.com/gromque

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

0:00 4% компаний создают больше 90% стоимости

3:22 Когда выходить из акций?

7:00 Про Ларису Морозову и акции с высокой дивидендной доходностью*

11:10 Что было бы, если мы 3 года назад купили 30 акций с наибольшей дивидендной доходностью

17:23 Обыгрывает ли обезьяна рынок?

25:50 Почему бессмысленно запускать на рынок свою обезьяну

*Доходность российского рынка за 3 года - 108% с учетом дивидендов (я ошибся).

Если много слушать прогнозистов, то можно обнаружить себя в центре постоянной истерики и ожидания краха рынков и экономики. Нормальное ли это состояние финансового мира или часть современной нестандартной реальности?

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

0:00 Почему пессимизм звучит так привлекательно

7:15 Майкл Бьюрри - везунчик?

9:20 Сколько бы вы потеряли, если слушали армагеддонщиков

16:50 Чем сегодняшний рынок отличается от обычного рынка

21:40 Что делать?

24:08 Как следует докупать акции во время кризиса

30:10 О модели для динамического распределения активов

Пессимизм занимает особое место в наших сердцах....

https://t.me/bastionportfolio/1911

Как теряли деньги фонды "Черных лебедей".

https://www.wsj.com/articles/a-decade-after-crisis-investors-have-stopped-hunting-for-black-swans-1504603800

Видео Андрея Ванина (с 14 по 15 минуту)

https://www.youtube.com/watch?v=N7wYjKS2Ooc

CAPE Шиллера

https://www.multpl.com/shiller-pe

Модный брокер Robinhood вышел на IPO. Какие перспективы и риски есть у компании. Как можно построить брокерский бизнес без комиссий. Почему оценка на IPO выглядит заниженной. Разбираемся в новом выпуске подкаста.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

Кто мы?

Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion.

Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

0:00 Купил ли Роман Robinhood на IPO

4:48 Почему Robinhood считают дисраптером брокерского бизнеса

8:58 За счет чего у брокера нет комиссий

12:04 Великолепная история роста. Почему?

17:00 $30 млрд за Robinhood - адекватная оценка?

18:30 "А не пузырь ли это?"

22:12 Давление со стороны государства

25:20 Сколько стоит "Тинькофф Инвестиции"

28:43 6% выручки Robinhood от Догикоина. Серьезно?

30:15 Заработок на грехах

Акции китайских компаний падают на десятки процентов после введения ограничений властей в секторе коммерческого образования. Что происходит с давлением на бизнес в Китае, зачем люди спекулируют на рискованных и неизученных акциях и какая роль китайских компаний в портфеле инвестора. Разбираемся в новом выпуске подкаста Bastion.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

0:00 Почему китайские акции стали популярными

5:00 Бум рынка коммерческого образования в Китае

9:18 Проблемы с перегрузками детей в школах

13:00 Почему акция может упасть на 70% в один день

18:20 Почему инвесторы бездумно покупают акции

26:20 Что происходит с рынком акций Китая?

32:08 Почему китайские акции - неакции

36:35 Комментарии подписчиков

Virgin Galactic и Blue Origin создают новую отрасль космического туризма. Какие перспективы у компаний и у кого больше шансов на победу в этой гонке? Также разбираемся в причинах успеха конструктора интернет-магазинов Shopify, ищем взаимосвязь между мультипликаторами P/E и темпами роста компаний и немного говорим об итогах Евро.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

0:00 Создание рынка космического туризма

40:12 Успех Shopify

54:12 Мультипликатор P/E и темпы роста

1:03:07 Немецкие акции: HeidelbergCement и Fresenius

1:16:28 Модель Goldman Sachs победителя Евро

🚀 Создаст ли Virgin Galactic отрасль космического туризма? Аргументы за и против.

https://t.me/bastionportfolio/2625

Shopify - секретное оружие малого бизнеса

https://t.me/bastionportfolio/2630

🧮 Сравниваем ожидаемый рост выручки компаний рынка РФ с мультипликатором P/E

https://t.me/bastionportfolio/2628

Boosty: Дивидендные акции Германии: HeidelbergCement

https://boosty.to/bastion/posts/7159262b-884c-4632-ad5a-f64152694295

Boosty: Fresenius SE

https://boosty.to/bastion/posts/c2e79d5c-9f97-47e7-a763-259068f57232

Модель Goldman Sachs на Евро

https://www.gspublishing.com/content/research/en/reports/2021/05/30/b5554408-d1ae-462a-82ba-c0fb2904c42d.html#

Microsoft стала второй компанией США после Apple, которая достигла оценки в $2 трлн. Почему за 10 лет стоимость IT-гиганта выросла в 10 раз и обосновано ли это? Обсуждаем в новом выпуске подкаста.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion

0:00 соревнование за самую дорогую компанию мира

2:24 "потерянное десятилетие" для Microsoft в 2000-е

6:35 Почему не растут доходы от Windows

9:45 Удачное введение подписки на Office - фактор роста

12:40 Облачные решения - половина капитализации Microsoft

18:53 Amazon vs Microsoft

27:30 Пузырь или оправданный рост?

30:08 Аргументы против Microsoft

31:43 А что Билл Гейтс?

Мы проанализировали основные принципы управления Норвежским пенсионным фондом и выделили советы, которые могут быть полезны для суверенных фондов других стран и для частных инвесторов.

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio​​​​

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty

https://boosty.to/bastion​​​​

0:00 Норвежский пенсионный фонд как образец для анализа

7:46 Появление нефти в Норвегии как "дар свыше"

13:30 Последние 6 лет фонд не пополняется новыми деньгами

15:20 Принципы управления фондом - открытость и подотчетность

21:20 70% портфеля инвестировано в акции публичных компаний

25:18 Может ли каждый норвежец не работать?

26:55 Следование индексам акций и облигаций

29:35 Все инвестиции за пределами своей страны

30:54 Элементы активной стратегии - отсечь компании, которые не подходят

39:30 Есть ли коррупция в Норвегии?

44:04 Критика фонда внутри страны