Beursnerd | BNR

ASML staat flink in de plus omdat het in oktober weliswaar de prognose voor 2025 verlaagde, maar die van 2030 gewoon handhaaft. Foxconn ziet de AI-servers de deur uit vliegen. En: Oekraïense obligaties doen het sinds oktober beter dan indexen voor opkomende markten, schrijft de Financial Times. Huh?

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Zie kop!

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Afvalverwerkingsbedrijf Renewi kwam vanochtend met de halfjaarresultaten van zijn gebroken boekjaar. Het bedrijf zag de omzet en winst in de eerste helft van het jaar stijgen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Je zou denken dat dat goed nieuws is, maar toch wist Renewi beleggers nog niet te overtuigen. De koers daalde ruim 3,5%.

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Bill Ackman is net een aandeel. Het track record van zijn fonds Pershing Square gaat omhoog en omlaag. Als het omhoog gaat, wordt Bill steeds publieker actief en weet hij de hele wereld te vertellen hoe het moet, financieel én politiek. Als het omlaag gaat, trekt hij zich terug en kondigt hij aan een hervormd man te zijn.

Inmiddels is zijn track record (doch niet dat van zijn aandeel) weer noemenswaardig genoeg om over naar huis te schrijven. En dus schrijft Bill steeds vaker over andere zaken. Op X bijvoorbeeld. Tijdens de coronapandemie wist hij al wat het virus ging doen en wat de overheid ertegen moest doen, schreef hij op het toenmalige Twitter. Later trok hij van leer tegen Amerikaanse universiteiten, die wel érg "woke" waren geworden en waarvan de bestuurders plagiaat pleegden (een niet geheel onterecht punt), waarna bleek dat de vrouw van Bill zelf ook wel eens plagiaat pleegde. Inmiddels praat hij liever met Elon Musk over immigratie en het hervormen van NASA.

En dus was het niet de waardering van Universal Music Group, maar de nare rellen in Amsterdam die hem aanzetten tot het versturen van de volgende tweet:

"I am going to seek approval from the board of Pershing Square Holdings— in which I and my family own 23% of the shares—to eliminate its listing on the @euronext Amsterdam exchange. The board had been considering the move because our second listing on the @LSEplc now represents more than 90% of our trading. Events in Amsterdam during the last 24 hours provide an appropriate tipping point for this conclusion. Concentrating the listing on one exchange, the LSE, and leaving a jurisdiction that fails to protect its tourists and minority populations combine both good business and moral principles. We can also save money and improve liquidity for shareholders to boot. I have also begun the conversation with @UMG (on whose board I sit) which is domiciled in Amsterdam as well as listed there, about moving its domicile and its listing to the United States, which will offer similar as well as other highly material benefits. Pershing Square has a contractual right to cause UMG to be listed in the US. We will exercise this right and achieve a US listing for UMG no later than some time next year. UMG trades at a large discount to its intrinsic value with limited liquidity in significant part due to it not having its primary listing on the @NYSE or @NasdaqExchange and not being eligible for S&P 500 and other index inclusion. We are going to fix this. Now is a good and appropriate time to do so."

Maar Universal las het contract beter dan Bill. 

Foutje bedankt.

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Terwijl de Duitse regering viel en de nieuwste aflevering van Onder Curatoren werd afgeschreven, belde uw Beursnerd maar even met wat fondsmanagers van verschillend pluimage. Die zagen hun leven veranderen op woensdag. Na de verplichte voorzichtigheid rondom Trump fluisterden ze: "hee, als ik de helft van deze slotprijzen overhou aan het einde van de maand, kan ik de komende twee jaar van mijn eigen salaris leven in Frankrijk." 

Grote fondsmanagers laven zich dan weer aan het traditionele gentleman's game van macro-economie en geopolitiek. Die zijn niet zo afhankelijk van hun performance fee. "Denk jij dat Europa überhaupt kan overleven?"

Een futiele exercitie, want die zaken zijn niet tot op de diplomatieke atoom of zelfs maar tot je excel-cockpit te herleiden. Maar toch laven fondsmanagers zich er altijd opnieuw aan. Don't make political bets!

Of toch wel? Want wie was de grote winnaar? De goud-aanbiddende, anti-autoritaire vent die in z'n spijkershorts op een woonbootje z'n pensioentje belegt. Hij had al voor het debat met Biden ingezet op Fannie en Freddie, de échte Trump Trade.

En weet je wie er nog meer won? De cryptohandelaar die meebeweegt met whales en inzet op ponzimunten die nog omhoog gaan, middels een heel model en vier schermen.

Wat een wereld.

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Vandaag in de aanbieding:

• Geen analist begrijpt waarom Adyen zo laag opende, al stellen bepaalde metriekjes wel teleur
• Rheinmetall-topman Armin Papperger gaat het bedrijf nog vijf jaar leiden, ondanks de verijdelde Russische aanslag op zijn leven. En zelfs met een flink gevuld orderboek aast Papperger in de VS op een miljardencontract voor 4000 stuks van de XM30, het nieuwe infanterievehikel
• De hoogste Japanse valutafunctionaris zegt: "U bent een rund als u met onze munt stunt."

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Misschien wordt Elon Musk wel de tsaar van deregulering in het nieuwe kabinet Trump. Maar zijn rijkdom bestaat vooral uit aandelen van Tesla. We leren van onze eigen ex-staatssecretaris Idsinga dat dat nog wel eens een probleem kan worden, zeker wanneer een bepaald lid van je eigen kabinet wraak wil nemen.

Maar aandelen verkopen is voor Elon Musk een beetje heikel. Liever leent hij een paar miljoen, met zijn Tesla-bezit als onderpand, wanneer hij een paar huizen gaat kopen. Dat kost minder belastingcenten. Bovendien heeft hij fans. Dus als hij verkoopt, moet dat natuurlijk worden gerechtvaardigd.

Voor dat laatste probleem is de oplossing duidelijk: wie het verkopen van zijn Tesla-aandelen een nobele aangelegenheid maakt, krijgt toestemming van volgers op het voormalige Twitter.

Dan blijven enkel de belastingcenten over als steentje in de schoen. Maar ook daar is een oplossing voor, schreef Spencer Jakab in de Wall Street Journal in een stuk genaamd All The President's Rich Men.

Sectie 1043 van de U.S. Tax Code. Kortgezegd zitten er voorwaarden aan, maar komt het erop neer dat de aankomende ambtenaar zijn belang van de hand mag doen zonder een rekening van de fiscus te zien te krijgen, zolang zijn belang daarna maar in een neutrale belegging zoals staatsobligaties wordt gestopt. Misschien wel de oplossing waar Musk al jaren op heeft gewacht.

Naar eigen zeggen hoeft hij namelijk geen salaris, titel of beloning.

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.

De verkoop van het aantal Nintendo-consoles is met ongeveer 30% afgenomen. In het tweede en derde kwartaal van dit jaar verkocht het bedrijf 4,7 miljoen apparaten. Een jaar eerder waren dat er nog 6,8 miljoen. Met name de verkoop van de Nintendo Switch OLED kelderde. De vraag naar de spelcomputer met een hogere schermresolutie dan eerdere versies van de Switch, nam met bijna 47 procent af. Begin 2025 presenteert Nintendo een nieuw model aan. Of die de verkoopcijfers gaat doen stijgen, zal de tijd uitwijzen. 

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Ryanair verkocht méér tickets in het eerste half jaar van zijn gebroken boekjaar, maar boekte toch een flink lagere winst. Wat ging er mis? En: hoe lang gaan de problemen bij vliegtuigbouwer Boeing nog doorwerken op de Europese budgetmaatschappijen? 

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Midkapper Fugro dook vanochtend tot 20 procent in de min omdat de omzet op jaarbasis nagenoeg gelijk bleef, terwijl men meer had verwacht van het traditioneel sterkste seizoen van Fugro. Fugro maakte 21 procent minder omzet in Noord- en Zuid-Amerika als gevolg van verkiezingen die projecten doen uitstellen, en windmolens die tóch worden herontworpen. Wat zegt dat eigenlijk over het orderboek?

Verder deed Apple het heel aardig in het derde kwartaal, met bemoedigende resultaten voor de iPhone 16. Maar de verwachting voor het komende kwartaal bleef toch wat lauw omdat men nog niet weet of de 16 een grote verkoopstijging gaat zien als gevolg van AI. Wel downloaden klanten de nieuwste update van afgelopen maandag, met Apple's AI-features, dubbel zo snel als normale updates. Zegt dat iets? Geen idee.

En Amazon? Tja. 11 procent meer kwartaalomzet op jaarbasis, 19 procent meer verkoop bij de cloudtak als gevolg van de honger naar datacenters om AI op te trainen, 19 procent meer verkoop uit de advertenties en een nettowinst die 50 procent de lucht in schiet op jaarbasis.

Daar kan nog wel een datacentertje bij.

Beursnerd en Beursnerd XL

Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.

See omnystudio.com/listener for privacy information.