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buypreneur - Buy, Build, Grow
buypreneur - Buy, Build, Grow episodes
- Welche Finanzierungsmöglichkeiten gibt es?
00:00 – Einstiegsthese: „Wenn du kein Geld bekommst, liegt’s an dir“
01:31 – Jens’ Background: Deutsche Bank → M&A-Beratung02:23 – Typische Dealgrößen & MBI-Realität (einstellig bis zweistellig Mio.)04:12 – Mythos Kaufpreis: Muss ich das Geld selbst haben?05:14 – Beispielrechnung: 5 Mio. Kaufpreis & 10–15% Eigenmittel05:58 – Bank + Fördermittel: KfW, regionale Institute & Haftungsfreistellung07:12 – Verkäuferdarlehen: Warum es selten ist und wann es hilft/schadet09:54 – Earn-out richtig strukturieren (Trigger, Messbarkeit, Fairness)11:47 – Unterschied Earn-out vs. Verkäuferdarlehen15:40 – Welche Banken ansprechen: Unternehmensbank, eigene Hausbank, Spezialbanken17:04 – Warum mehrere Banken: Credit Appetite & „Peoples Business“21:04 – Kaufpreis in Raten, Cash-Day & steuerliche Implikationen22:18 – Signing vs. Closing: typische Bedingungen (Bürgschaften, Key Accounts, Team)25:15 – Was Banken mitfinanzieren: Kaufpreis, Darlehen, Betriebsmittel, Investitionen28:32 – Zeitplan: 5–6 Monate Käuferprozess, Bank oft 6–8 Wochen+33:15 – Was Banken an Käufern lieben: Risiko, Plan, Tiefe, Unternehmergeist36:00 – Absagegründe: Branche, Sicherheiten, DD-Ergebnisse, Marktveränderungen37:14 – Nachschärfen: Haftungsfreistellung, mehr EK, zusätzlicher Partner39:17 – Wrap-up: Finanzierung ist komplex, aber machbar mit dem richtigen Mix40 min - Platzt ein Deal wirklich am Preis – oder viel früher?
⏱️ Kapitel
00:00 – Die steile These: Deals scheitern selten am Preis00:55 – Jens Freylers Hintergrund & Erfahrung02:10 – Die richtige Grundhaltung in Kaufverhandlungen03:05 – Mittelstand vs. große M&A-Transaktionen04:55 – Die Rolle von Begeisterung im Deal06:10 – Warum Verkäufer nicht das höchste Angebot wählen07:30 – Persönlichkeit vs. Kompetenz08:40 – Quereinsteiger & Branchenwechsel10:05 – Hidden Champions & Nischenmärkte11:10 – Unternehmerrolle vs. Fachkompetenz35 min - Wie läuft die Übergabe vom Altinhaber ab?
⏱️ Kapitel
00:00 – Kaufvertrag ≠ Übergabe01:30 – Stellas persönlicher Nachfolgeweg03:30 – Warum Familiennachfolge emotional eskaliert05:20 – Identität, Lebenswerk & Loslassen07:00 – Was Übergeber wirklich wollen09:00 – Zukunftsfähigkeit vs. Tradition10:15 – Warum Altinhaber oft nicht loslassen können12:00 – Konflikte, die zu spät erkannt werden14:00 – Warum externe Mediation so wichtig ist16:00 – Familienrolle vs. Unternehmerrolle18:30 – Emotionen, die kein Vertrag regelt20:15 – Externe vs. interne Nachfolge22:30 – Welche Rolle Altinhaber nach der Übergabe haben sollten25:00 – Wann Übergaben wirklich gelingen29:40 – Stellas Suchprofil als Käuferin32:00 – Nachfolge als Vermögensaufbau34:00 – Fazit: Übergabe ist ein Prozess, kein Datum37 min - Was passiert in der Due Diligence wirklich?
⏱️ Kapitel
00:00 – Was passiert in der Due Diligence wirklich?
01:18 – These: DD prüft das Unternehmen, aber eigentlich wird der Käufer getestet01:48 – DD ist Risikoeinschätzung, keine Fehlersuche02:59 – Timos Background: Big4/Transaktionssteuerberatung05:04 – Transaktionsgrößen: 90 Mio. bis 5 Mrd.05:25 – Warum Timo in die Selbstständigkeit gegangen ist08:09 – ETA: Wie er seine Kanzlei gefunden/übernommen hat09:06 – Asset Deal vs. Share Deal: braucht man immer eine DD?10:10 – Woher kommt „Due Diligence“ und warum Banken Reports wollen11:36 – Warum es in der Praxis um 2–5 Key Issues geht13:27 – DD-Prozess: Kick-off, Scope, Request List, Datenraum, Bericht16:43 – Welche DD-Bereiche es gibt (Tax/Legal/Tech/weitere)19:12 – Dealbreaker: Warum es selten ein Finding ist, sondern der Prozess23:39 – Warum Internet-Checklisten nur ein Start sind (Erfahrung schlägt Vorlage)28:29 – Warum jetzt ein guter Zeitpunkt für Nachfolge sein kann30:48 – Timos Strategie nach der Übernahme33:44 – Qualität vor Quantität: Skalierung ohne Chaos37 min - Unternehmensbewertung einfach erklärt: Multiples, DD-Risiken & Exit-Readiness mit Severin Borch🎙️ buypreneur - F04/S01
⏱️ Kapitel
00:00 – Warum Unternehmensbewertungen selten objektiv sind
02:10 – Multiples & Marktwert: Was steckt dahinter?04:15 – Unrealistische Verkäufererwartungen06:01 – Severins M&A-Werdegang10:45 – Warum Dragonflip so viele Käufer anzieht12:30 – Wie Verkäufer wirklich denken14:50 – Wie E-Commerce-Unternehmen bewertet werden18:00 – EBITDA bereinigen: Was zählt wirklich?20:40 – Welche Unternehmen hohe Multiples bekommen (5–6x!)22:00 – Strategische Käufer vs. MBI23:20 – Warum DCF & Ertragswertverfahren im echten M&A kaum genutzt werden24:30 – Asset Deal vs. Share Deal – Vor- und Nachteile29:50 – Financial & Tax DD: Was wirklich geprüft wird34:00 – Red Flags & Dealbreaker aus echten Fällen38:40 – Exit-Readiness: Warum fast niemand sich vorbereitet42:30 – Wie Käufer Kompetenz aufbauen können47:10 – Search Funds: Trend oder Hype?51:20 – Wird Sympathie beim Verkäufer unterschätzt?53 min - Wie finde ich das passende Unternehmen?🎙️ buypreneur - F03/S01In dieser Episode von buypreneur spricht Timm Wienberg mit Stella Schneider, Unternehmerin, Nachfolgeexpertin und Gründerin von Business Wege. Gemeinsam gehen sie der zentralen Frage nach: Wie finde ich eigentlich ein passendes Unternehmen zur Übernahme – und wie sieht ein realistischer Dealflow aus?Themen der Folge:- Familienbetrieb, Beratung oder Self-Funded Search: Stellas persönlicher Weg in die Nachfolge- Plattformen wie nexxt-change, DUP und Flippa – wo sich spannende Deals finden lassen- Kriterien für die Suche: Branche, Größe, EBIT, Region und persönliche Stärken- Dunkelziffer & Realität: Warum viele Nachfolgen nie öffentlich angeboten werden- Letter of Intent, Vertraulichkeit & Due Diligence – erste Schritte im Transaktionsprozess- Bieterverfahren vs. exklusive Verhandlungen: Chancen und Risiken- Typische Fehler in der Suchphase – und warum Zahlen allein nicht ausreichen- Mut, Werte & German Angst: warum Nachfolge keine elitäre Nische ist👉 Eine Folge voller praktischer Einblicke, Erfahrungsberichte und Tipps für alle, die den Weg in die Unternehmensnachfolge konkret gehen wollen.👉 Wenn du Gründer:in bist, über Nachfolge nachdenkst oder einfach mehr über die stille Transformation unserer Wirtschaft erfahren willst, dann ist dieser Podcast für dich.🎧 Willkommen bei buypreneur – dem Podcast über Nachfolge, Firmenkauf und das echte Auf und Ab des Unternehmerlebens.46 min
- Welche Unternehmen eignen sich für eine Übernahme?🎙️ buypreneur - F02/S01In dieser Episode von buypreneur spricht Timm Wienberg mit Max Späte, Nachfolge-Experte, Interim-Manager und Coach. Gemeinsam gehen sie der zentralen Frage nach: Welche Unternehmen eignen sich wirklich für eine Übernahme – und welche eher nicht?Themen der Folge:- Bauchgefühl vs. Kennzahlen: Worauf es beim Unternehmenskauf wirklich ankommt- Attraktive Branchen und No-Go-Sektoren für Nachfolger:innen- Welche Rolle stabile Ertragslage, Strukturen und Kultur spielen- Warum wiederkehrende Umsätze und klare Kundenbeziehungen entscheidend sind- Unternehmensgröße, EBIT-Multiples und die „Bierdeckelrechnung“ für die Bewertung- Red Flags: Woran du erkennst, dass eine Übergabe scheitern könnte- Persönliche Anekdoten: Von Buchhaltungssystemen bis Spider-Man-Tassen👉 Eine Folge voller praxisnaher Einblicke für alle, die überlegen, in den Mittelstand einzusteigen – egal ob als Self-Funded Searcher, über Accelerator-Programme oder im klassischen Search-Fund-Modell.👉 Wenn du Gründer:in bist, über Nachfolge nachdenkst oder einfach mehr über die stille Transformation unserer Wirtschaft erfahren willst, dann ist dieser Podcast für dich.🎧 Willkommen bei buypreneur – dem Podcast über Nachfolge, Firmenkauf und das echte Auf und Ab des Unternehmerlebens.⸻🔗 Mehr Infos👔 Connecte mit Timm auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/timmwienberg/📲 Folge uns auf Instagram: https://www.instagram.com/buypreneur.podcast/🎙️ Podcast auch auf Spotify & Apple Podcasts verfügbar🌎 https://www.timmwienberg.com/46 min
- Was ist Acquisition Entrepreneurship überhaupt?🎙️ buypreneur - F01/S01In dieser Episode von buypreneur spricht Timm Wienberg mit Pierre Haarfeld, Seriengründer und heutiger Search-Fund-Unternehmer.Pierre teilt offen seine Reise vom Startup-Gründer zum Sucher im Bereich Unternehmensnachfolge. Er erzählt, warum er nach Jahren im Startup- und E-Commerce-Umfeld die Entscheidung getroffen hat, nicht mehr bei null zu starten, sondern ein etabliertes mittelständisches Unternehmen zu übernehmen.Dabei geht es unter anderem um:- den Unterschied zwischen Startup und Nachfolge: Ego-Sprint vs. Führungs-Marathon- die gängigen Modelle im Acquisition Entrepreneurship: Self-Funded Search, MBI/MBO, Search Fund & Co.- seine persönlichen Learnings aus Gründungen, Erfolgen und einem gescheiterten Case- die Rolle von Investoren und warum ein starkes Partnernetzwerk entscheidend ist- Chancen und Risiken im deutschen Mittelstand – von Branchenfokus bis Unternehmensfit👉 Ein Gespräch voller ehrlicher Einblicke in die Realität von Search Funds, die Herausforderungen der Nachfolge und die Frage: Welches Modell passt wirklich zu mir?👉 Wenn du Gründer:in bist, über Nachfolge nachdenkst oder einfach mehr über die stille Transformation unserer Wirtschaft erfahren willst, dann ist dieser Podcast für dich.🎧 Willkommen bei buypreneur – dem Podcast über Nachfolge, Firmenkauf und das echte Auf und Ab des Unternehmerlebens.56 min
- Der buypreneur Podcast - Was erwartet euch?Wie die Nachfolgekrise unsere Wirtschaft bedroht!🚀 130.000 Unternehmen in Deutschland stehen jedes Jahr vor der Schließung – weil sie keine Nachfolgerin oder keinen Nachfolger finden.Gleichzeitig träumen viele Menschen davon, Unternehmer:in zu werden – doch kaum jemand weiß: Man muss nicht immer neu gründen, man kann auch übernehmen.In dieser ersten Folge von buypreneur erklärt Timm Wienberg, Gründer und Unternehmer, warum er das Thema Unternehmensnachfolge für eine der größten Chancen unserer Zeit hält.Er spricht über seine Erfahrungen als Seriengründer, den Gedanken hinter dem Podcast und was euch in den kommenden Episoden erwartet: echte Geschichten von Nachfolger:innen, Verkäufer:innen, Investor:innen und Expert:innen – mit allen Chancen, Hürden und Stolpersteinen.👉 Wenn du Gründer:in bist, über Nachfolge nachdenkst oder einfach mehr über die stille Transformation unserer Wirtschaft erfahren willst, dann ist dieser Podcast für dich.🎧 Willkommen bei buypreneur – dem Podcast über Nachfolge, Firmenkauf und das echte Auf und Ab des Unternehmerlebens.⸻🔗 Mehr Infos👔 Connecte mit Timm auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/timmwienberg/📲 Folge uns auf Instagram: https://www.instagram.com/buypreneur.podcast/🎙️ Podcast auch auf Spotify & Apple Podcasts verfügbar🌎 https://www.timmwienberg.com/⸻⏱️ Kapitel0:00 Intro0:50 Warum Nachfolge so wichtig ist2:00 Wer ist Timm?3:15 Von der Gründung zur Übernahme4:20 Was dich im Podcast erwartet⸻📌 Hashtags#buypreneur #Unternehmensnachfolge #BusinessPodcast #Mittelstand #Unternehmertum #Nachfolgeplanung #Firmenkauf #Entrepreneurship #Karriere5 min
About buypreneur - Buy, Build, Grow
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Die buypreneur-Dokumentationsreihe erzählt die Geschichten einer neuen Generation von Unternehmerinnen und Unternehmern, die bestehende Unternehmen übernehmen, weiterführen und neu gestalten. Statt…
bei Null zu starten, steigen sie dort ein, wo andere aufhören – mit Mut, Verantwortung und dem Willen, etwas Bestehendes zukunftsfähig zu machen. Der Podcast beleuchtet die vielen Facetten moderner Unternehmensnachfolge: von der ersten Idee über die Suche und Finanzierung bis hin zur Transformation nach der Übergabe. Ein Podcast für alle, die Unternehmertum nicht nur als Neuanfang, sondern als Weiterentwicklung verstehen – ob als Nachfolger, Verkäufer, Searcher, M&A-Expertin oder Banker.