На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Евробонды российских компаний за полцены: состояние рынка и сценарии развития», гостем которого стал член Совета директоров компании ITI Capital Хачатур Гукасян.

Ограничения европейских регуляторов и меры ЦБ по контролю за движением капитала разделили финансовый рынок России на «офшорный» и «оншорный». Как итог, цены активов на внешнем и внутреннем рынке стали существенно отличаться — хранящиеся в НРД еврооблигации российских эмитентов стоят около 85–95% от номинала, а в Euroclear цены упали до 20–50% от номинала.

В рамках семинара мы обсудили сценарии, тезисы и возможности для инвесторов на уникальном «сломанном» рынке.

В этот раз мы узнали, сколько средств Фонда национального благосостояния разрешили вкладывать в ОФЗ, насколько критична ситуация с евробондами Беларуси, предположили, что инвесторы сегодня стараются отдавать большее предпочтение сектору реальной экономики, а не как раньше – финансовым учреждениям, а также рассказали о плюсах инвестирования в бонды Узбекистана.

Спикерами выпуска стали:

• Алексей Третьяков, основатель и генеральный директор, «Арикапитал»;

• Александр Афонин, руководитель направления анализа рынка облигаций, Инвестиционный Банк «Синара»;

• Гульнара Хайдаршина, главный экономист по странам СНГ, Газпромбанк;

• Хачатур Гукасян, член совета директоров , ITI Capital.

В этот раз мы узнали подробности о законе о конвертации российских бумаг, купленных за рубежом, уточнили порядок требований ЦБ к раскрытию информации эмитентами новых видов облигаций, выяснили все подробности о суде по иску представителя владельцев облигаций с «ОВК Финанс», а также сняли интересное интервью по рынку Еревана и рассказали о новых облигационных размещениях на долговом рынке.

Спикерами выпуска стали:

• Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка, «ОТКРЫТИЕ Брокер»;

• Софья Донец, главный экономист по России и СНГ, Ренессанс Капитал;

• Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Банк Синара.

Мы побеседовали с представителями ООО «Биннофарм Групп» – одной из самых быстрорастущих фармацевтических компаний на российском рынке. Она объединяет пять производственных площадок, которые выпускают широкий спектр лекарственных средств в разных формах (от таблеток и капсул, до гелей, мазей, суппозиториев и инъекционных препаратов).

В рамках онлайн-семинара спикеры обсудили ключевые аспекты деятельности компании, качество этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего выпуска облигаций.

Спикеры онлайн-семинара:

- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;

- Рустем Муратов, СЕО «Биннофарм Групп»;

- Элина Багаутдинова, CFO «Биннофарм Групп»»;

- Дмитрий Коровкин, исполнительный директор, АФК Система;

- Рустем Кафиатуллин, Банк «Синара».

В этот раз мы узнали, как как НРД и Мосбиржа совместными усилиями будут добиваться разморозки активов российских инвесторов, хватит ли запала у эмитентов на размещение корпоративных облигаций, на что рассчитывают «Кисточки финанс» после дефолта, а также по традиции расскажем о ближайших эмиссиях на долговом рынке России.

Спикерами выпуска стали:

• Ирина Грекова, управляющий директор по комплаенсу и этике бизнеса, Московская биржа;

• Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк;

• Александр Афонин, руководитель направления анализа рынка облигаций, Инвестиционный Банк «Синара»;

• Наталья Грознова, заместитель генерального директора по экономике и финансам, группа «Самолет».

В этот раз мы узнали, как оценивают дефолт России за рубежом и в нашей стране, первый выпуск какого объема разместит в сентябре Российский экологический оператор, какое количество новых размещений ожидается до конца года на рынке зеленых бондов России, а также рассказали про дебютный выпуск «Энциклопедии ESG – 2022» и побывали на онлайн-семинар «День инвестора».

Спикерами выпуска стали:

•Алексей Булгаков, руководитель отдела аналитики долгового рынка, «Ренессанс Капитал»;

•Денис Козлов, управляющий директор, ИК «Септем капитал»;

•Анастасия Денисова, редактор Энциклопедии ESG;

• Рубен Арутюнян, основатель, ГК «HENDERSON».

Мы провели онлайн-семинар «День инвестора» с представителями Дома моды HENDERSON (ООО «ТАМИ и КО»).

Осенью 2021 года компания ООО «ТАМИ и КО» разместила дебютный выпуск облигаций объемом 2 млрд рублей. Выпуск был отмечен наградой Cbonds Award.

Спикеры онлайн-семинара:

- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;

- Рубен Арутюнян, основатель Дома моды HENDERSON;

- Анна Коршунова, финансовый директор ООО «ТАМИ и КО».

При участии:

- Дмитрий Румянцев, директор LEGAL CAPITAL Investor Services (ПВО).

Обсудили текущую ситуацию в российской ритейл отрасли, промежуточные результаты деятельности Компании и планируемые корпоративные изменения.

В этот раз мы рассказали о планах Минфина по сокращению внутренних займов, о дискуссии по страхованию инвестиций россиян, о начале торгов гонконгскими ценными бумагами на СПБ Бирже, о меморандуме Сбера и Дом.рф по выпуску ипотечных бондов, о старте XVIII облигационного конгресса в Ереване, а также об интересных размещениях на долговом рынке.

Спикерами выпуска стали:

• Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, «Эксперт РА»

• Александр Ермак, главный аналитик долговых рынков, «БК Регион»

• Антон Казанцев, менеджер проекта по рынкам Китая и Макао группы компаний Cbonds

• Алексей Пудовкин, директор по взаимодействию с инвесторами, Дом.рф

В этот раз мы рассказали, как отреагирует рынок на выход ключевой ставки из двузначных значений, с каким запретом столкнулись американские инвесторы в отношении российских облигаций на вторичной рынке, как в нашей стране планируют ограничить объявление кросс-дефолтов и об эмитентах, которые планирую дебютировать с облигационными выпусками бондов в июне.

Спикерами выпуска стали:

• Дмитрий Полевой, директор по инвестициям, Локо-Инвест

• Денис Леонов, руководитель департамента рынков долгового капитала, БКС Глобал Маркет

• Кирилл Лукашук, генеральный директор рейтингового агентства НКР

• Александр Шураков, ведущий аналитик долгового рынка «Открытие Инвестиции»

В этот раз мы узнали, кому больше всех навредил новый пакет санкций от ЕС, кто сможет отсрочить уплату налогов на доход от еврооблигаций, чем закончится история с «Калитой», какие варианты реструктуризации своих бондов предлагает OR Group, а также о новых и готовящихся выпусках бондов.

Спикерами выпуска стали:

• Елизавета Наумова, старший аналитик, "Альфа-Банк";

• Илья Винокуров, член Совета «Ассоциации владельцев облигаций»;

• Алексей Пудовкин, директор по взаимодействию с инвесторами, ДОМ.РФ;

• Алексей Кузьмин, директор по развитию и стратегическому планированию, НФК-Сбережения.