Au Mali, les autorités ont fermé les bureaux de Randgold à Bamako. La fiscalité minière tend les relations entre les Etats et l’industrie.

C’est la méthode forte qu’ont utilisé les autorités maliennes, en fermant les bureaux de Randgold à Bamako. En cause, un conflit sur la fiscalité minière. L’Etat malien réclame au producteur d’or des impôts que Randgold estime sans fondement. Un litige porté pour partie devant un tribunal international d’arbitrage.

Le contexte est moins favorable pour les groupes miniers qui vendent moins cher leur production. Les Etats encaissent aussi moins de revenus d’exportation depuis la chute des cours des minerais et métaux, les pays les plus dépendants des matières premières ont plus de mal à boucler leur budget.

 

Les négociations sont donc parfois tendues et pas uniquement au Mali, la liste est longue. La Tanzanie a gagné en appel son procès contre un autre géant de l’or, Barrick Gold, pour évasion fiscale. La Roumanie est en litige avec l’exploitant canadien de la mine d’or de Rosia Montana. Le Mozambique veut augmenter la fiscalité sur le charbon qu’extraient Vale et Rio Tinto. Le Mexique celle sur les mines d’argent. En Australie, la province ouest envisage de multiplier par 20 la redevance imposée à Rio Tinto et BHP. Ce serait le minerai de fer australien le plus taxé au monde se plaignent les deux géants miniers, qui menacent de supprimer des emplois.

 

D’autres Etats ont fait le choix inverse, pour attirer les investisseurs miniers et augmenter en volume leurs exportations de minerais, ils décident au contraire de faire des cadeaux fiscaux à l’industrie : c’est le cas de la Zambie, de la Pologne, du Honduras. Le Nigeria a décidé 3 ans d’exonération fiscale pour attirer les groupes miniers et compenser la chute des cours du pétrole.

 

Enfin le Ghana hésite entre durcissement et largesses aux groupes aurifères : après avoir augmenté les taxes de Newmont, il a diminué celles de Gold Field pour favoriser l’agrandissement des gisements.

L'Association mondiale de l'acier entrevoit la fin de la crise du secteur. Mais beaucoup d'incertitudes demeurent en Chine.

L'horizon s'éclaircit pour la sidérurgie mondiale, estime Worldsteel. L'Association mondiale de l'acier, qui regroupe 150 aciéristes et 85% de la production mondiale, est moins pessimiste aujourd'hui qu'au mois d'avril. L'an dernier la demande avait chuté de 0,3%, les prix étaient tombés au plus bas depuis onze ans.

Worldsteel avait prévu à nouveau une mauvaise année en 2016, mais au lieu de baisser de 0,8% la consommation devrait finalement augmenter de 0,2%, pour atteindre 1,5 milliard de tonnes. En 2017, l'Association internationale de l'acier prévoit un nouveau regain de la demande de 0,5% (à 1,510 milliard de tonnes).

Un mieux attribué à une consommation d'acier plus forte que prévu en Asie hors de Chine. Et en Chine à un repli de la demande moins brutal qu'attendu (-1% contre -4% prévus). Quant à la Russie, après une piètre année 2016 (-3,6%), elle devrait voir sa consommation d'acier grimper de nouveau l'an prochain (+0,9%).

 

Les incertitudes persistent pourtant, reconnaît Worldsteel. La demande d'acier en Chine est très liée à la reprise de l'immobilier d'affaires. Mais cette embellie de la construction chinoise pourrait être trompeuse. Selon certaines banques, elle ressemble fort à une nouvelle bulle spéculative, qui pourrait éclater et faire rechuter la consommation d'acier en Chine. Qu'adviendrait-il alors des excédents chinois d'acier, encore supérieurs à 250 millions de tonnes ? L'an dernier, le tiers des surcapacités chinoises s'est déversé aux Etats-Unis et en Europe, faisant plonger les prix de l'acier de 30% et occasionnant la suppression de milliers d'emplois, notamment au Royaume-Uni.

 

L'Union européenne a fini par imposer, ce mercredi, des droits anti-dumping à deux catégories d'acier chinois, mais un peu tard, l'acier chinois a trouvé des débouchés en Europe.

L'Agence internationale de l'énergie appelle les pays exportateurs de pétrole, réunis à Istanbul, à tenir leur promesse : limiter la production.

 

Le marché pétrolier n’est plus en roue libre mais loin de l’équilibre, avertit l'Agence internationale de l'énergie. Un message aux représentants des pays exportateurs de pétrole réunis à Istanbul, pour le Congrès mondial de l'Energie. Si l'engagement de l'Opep de réduire sa production a fait rebondir les cours de 15%, depuis le 28 septembre, cette réduction de l'offre de brut sur le marché est loin d'être tangible. Au contraire, au mois de septembre, la production de l'Opep a battu un nouveau record, 33,640 millions de barils/jour : l'Irak, le Nigeria et la Libye, qui ne sont pas soumis à cette limitation collective, ont produit 120 000 barils/jour de plus, annulant le petit effort de l'Arabie saoudite, qui a produit 20 000 barils de moins.

 

Quant à la Russie conviée par l'Opep aux discussions d'Istanbul, elle envoie des messages très contradictoires. Lundi, Vladimir Poutine dit la Russie disposée à se joindre aux efforts de l’Opep pour limiter la production pétrolière. Mais mardi, le patron de Rosneft, qui produit 40% du pétrole russe, déclare qu'il n'en est pas question. Or la Russie a elle aussi extrait un nombre de barils record le mois dernier : 11,1 millions barils/jour. De quoi entretenir l'engorgement du marché pétrolier, qui interdit toute embellie durable des prix du brut.

 

Les stocks mondiaux, s'ils ont un peu diminué en août et septembre, se montent encore à plus de 3 milliards de barils. La demande est trop faible pour vider ces lourdes réserves, la consommation grandit à son rythme le plus lent depuis quatre ans (1,2 millons de barils supplémentaires en 2016 et probablement la même chose en 2017, prévoit l'AIE).

 

Les pays producteurs doivent concrétiser leurs engagements de baisser la production, souligne l'Agence internationale de l'énergie, ou le marché pétrolier traînera son excédent au moins jusqu'au milieu de l'année prochaine.

Le président russe Vladimir Poutine a rencontré à Istanbul son homologue turc Recep Tayyip Erdogan lundi 10 octobre 2016. La rencontre s'est soldée par la signature d'un accord sur la réalisation du projet TurkStream qui doit acheminer le gaz russe vers l'Europe en passant par la mer Noire. Un projet très important pour ces deux pays.

Le gazoduc TurkStream doit permettre d’acheminer à terme, de la Russie vers l’Europe, pas moins de 31,5 milliards de mètres cubes de gaz par an. C’est un projet stratégique d’abord pour la Turquie. Ses besoins en énergie ne cessent de croîre et l’accueil de ce gazoduc permettra à Ankara d’avoir des tarifs préférentiels.

La Turquie importe 80 % de sa consommation en gaz, principalement de la Russie et a donc tout intérêt à devenir une plaque tournante de ce transit. Sa situation géographique, aux portes du vieux continent et à la frontière des grands pays producteurs du Moyen-Orient et de l’Asie, fait déjà de la Turquie un acteur incontournable pour le transit des hydrocarbures vers l’Europe.

Un moyen pour la Russie de contourner l'ennemi ukrainien

TurkStream est également stratégique d’un point de vue économique et géopolitique pour la Russie. La Turquie est le deuxième client du gaz russe après l’Allemagne. Mais Moscou voit surtout son nouveau partenaire comme un moyen de contourner l’ennemi ukrainien, principal pays de transit pour les exportations vers l’Europe. Un objectif difficile à atteindre.

La Russie et l’Union européenne entretiennent des relations conflictuelles justement à cause de la crise ukrainienne. Sans oublier que les Européens cherchent à diversifier leurs approvisionnements pour réduire leur dépendance au gaz russe avec la construction en cours du projet Transadriatic.

Scepticisme

En 2020, ce gazoduc devrait acheminer du gaz d’Azerbaïdjan vers l’Union européenne en passant par la Turquie, la Grèce et l’Albanie. Malgré l’ambition affichée, les analystes restent sceptiques quant à la rentabilité et la réalisation de TurkStream.

La construction n’a pas encore commencé et l’objectif initial d’assurer les premiers approvisionnements en 2019 semble trop optimiste à ce stade. Sans compter que la construction du tronçon à destination du marché européen n’est pas à l’ordre du jour. Bruxelles n’a pas encore donné son feu vert. Pourtant pour être viable financièrement, Turkstream devra à terme fournir les Européens en gaz.

Le groupe chinois Shanghai Cred s'associe au puissant groupe minier australien Hancock pour parvenir à ses fins : acheter le premier propriétaire foncier d'Australie, Kidman and Co.

 

C’est la troisième fois qu’un groupe chinois tente d’acheter Kidman and Co. Un empire agricole fondé à la fin du XIXe siècle par Sydney Kidman, un lointain ancêtre de la star hollywoodienne, surnommé en Australie le Roi du bétail. Kidman and Co possède aujourd’hui des terres et des pâturages sur plus de 70 000 km2, la superficie de la Sierra Leone. Et pas moins de 185 000 têtes de bétail, surtout des bovins.

Par deux fois les autorités australiennes se sont opposées à l’acquisition par un groupe de ce mastodonte agricole australien, 2,5 % de la surface agricole du pays, par un groupe chinois. L’opinion australienne était inquiète. Canberra prétextait que l’achat de Kidman par un groupe étranger menaçait la sécurité nationale, un des ranches mordant sur la zone militaire de Woomera. Mais ce ranch a été retiré de la transaction. Plus grand-chose ne s’oppose désormais au feu vert des autorités, d’autant que le promoteur immobilier chinois Shanghai CRED a trouvé un allié dans la place.

Une alliée, la « dame du fer » australien. La milliardaire Gina Rinehart veut diversifier l’activité de son empire minier, qui a souffert de l’effondrement des prix du fer et du charbon, et elle investit à tour de bras dans l’agriculture. Son groupe Hancock, achèterait les deux tiers de l’empire foncier Kidman and Co, le groupe chinois n’en contrôlerait qu’un tiers. Un montage plus rassurant, peut-être, pour l’opinion australienne.

Nourrir les réfugiés de guerre avec de la viande bovine européenne, c’est ce que proposent les syndicats de la filière bœuf en France pour écouler le surplus de la production dans l’Union européenne.

La sortie de crise de la filière bovine pourrait passer par l’humanitaire. « Et si vous achetiez les surplus de viande en Europe pour nourrir les réfugiés » ? C’est ce que proposent à l’Union européenne les syndicats des producteurs en France. Ils participent au sommet international de l’élevage qui se tient jusqu’à ce soir près de Clermont-Ferrand. Le ministre de l’Agriculture Stéphane le Foll, présent au sommet, les soutient.

Il s’agirait d’une aide en nature à la Turquie, à la Jordanie et au Liban qui accueillent des millions de réfugiés venus de l’Iraq et de la Syrie. L’Union européenne aide déjà ces trois pays financièrement. L’Idée est donc d’utiliser une partie de ces financements pour acheter les surplus de bœuf. Les professionnels affirment avoir été inspirés par une initiative américaine. Cette mesure offrirait une bouffée d’oxygène pour les éleveurs européens. Les cours de viande bovine s’effondrent en raison d’un afflux massif de bêtes dans les abattoirs.

Un secteur qui risque de s'enfoncer encore plus dans la crise

Le plan européen de réduction de la production laitière pour faire remonter les cours du lait va sans doute aggraver la situation. Il devrait générer l’abattage d'un million de vaches supplémentaire cette année dans l’ensemble des pays de l’Union. Par conséquent, la filière déjà en grande difficulté risque de s’enfoncer encore plus dans la crise. Selon la Fédération nationale bovine, les éleveurs français travaillent même à perte aujourd’hui. Il leur manque un euro par kilo de viande pour couvrir leurs frais.

Du coup, sur les 80 000 exploitations spécialisées dans la viande bovine, environ un quart est en état de quasi-faillite en France. Les plans d’aide l’an dernier n’ont pas réglé la crise de la filière en France. Même si pour l’instant, Bruxelles ne s’est pas prononcé, cette proposition française de rachat des surplus pour les déplacés de guerre sera prise au sérieux. C’est ce qu’a laissé entendre le commissaire européen à l’Agriculture Phil Hogan, lors du sommet. La France est la première puissance agricole de l’ensemble de l’Union européenne.

Un nouveau colosse mondial dans le commerce du sucre est né. Il est le fruit d’un mariage entre le géant singapourien de négoce de matières premières agricoles Wilmar et le premier groupe sucrier mondial, le Brésilien Reizen.

 

C’est une alliance entre un producteur et un négociant qui s’est créée. La nouvelle entité, baptisée Raw, sera l'un des plus gros exportateurs du monde, avec 4,5 millions de tonnes de sucre traitées par an.

 

Ce mariage fait partie de la stratégie expansionniste de Wilmar, le géant mondial de l'agro-business, basé à Singapour et qui emploie 92 000 salariés dans le monde.

En créant cette coentreprise, les producteurs brésiliens du sucre, en difficulté à cause de la chute des cours des matières premières, cherchent à profiter du réseau commercial de Wilmar. Le groupe singapourien, présent dans  plus de 50 pays cherche de son côté à élargir encore plus son réseau de production, s'offrant ainsi une supériorité sur ses concurrents. Il a déjà créé l’an dernier une alliance avec Tereos, le groupe coopératif sucrier français, le troisième au monde.

 

Mais les analystes estiment que ces alliances entre producteurs et négociants ne sont pas forcément une stratégie gagnante. En effet, ces dernières années beaucoup de négociants qui ont investi dans des actifs sucriers  se sont désengagés. Sauf que dans la situation actuelle, cette opération avec l’entreprise brésilienne tombe à pic pour un gros négociant comme Wilmar.

 

La donne est en train de changer, après des années de surabondance. Le marché est aujourd’hui déficitaire. Les cours du sucre flambent depuis un an et les stocks fondent à vue d'œil. Le sucre commence à manquer et la situation devrait durer au moins deux ans encore selon les spécialistes du secteur.

 

En effet la consommation mondiale de sucre, augmente de manière régulière, à un rythme moyen de 2% par an.

L’industrie mondiale du talc se porte bien. L’utilisation de la poudre blanche dans les produits industriels est de plus en plus importante. Le quotidien français Le Monde a mené une enquête sur le talc afghan qui finance les talibans et les insurgés de l’EI.

Selon le quotidien Le Monde, en 2014, les taxes prélevées sur l’extraction et le transport du minerai de talc en Afghanistan auraient rapporté aux talibans 22 millions de dollars. Très apprécié pour son degré de pureté à l'état brut, le talc afghan transite par le Pakistan, pour être ensuite exporté vers les pays occidentaux.

C’est dans ces pays qu’il est transformé en poudre fine pour la fabrication de cosmétiques, de papier, de céramique ou de plastique pour l'automobile. Les gisements d’Afghanistan, ainsi que ceux du Pakistan, sont devenus depuis 2012 des fournisseurs importants sur le marché international. Distingués par la qualité exceptionnelle de leur minerai blanc, l'extraction y est faite à faible coût, d’où l’appétit grandissant des pays consommateurs.

 

La hausse de la production dans ces deux pays a coïncidé avec la baisse de la production en Chine, même si l’Empire du Milieu demeure le premier producteur et exportateur mondial. Viennent ensuite l'Inde, le Brésil, les Etats-Unis et la France. 

 

Cette industrie du talc a encore de beaux jours devant elle. La demande mondiale devrait augmenter d’ici 2019 grâce à l’appétit des industries de plastique et de céramiques. Depuis 6 ans, il y a en effet une demande accrue pour le talc de haute qualité utilisée de plus en plus dans le secteur automobile pour alléger les pièces de carrosseries. Une voiture peut ainsi contenir jusqu'à 20 kg de talc que l'on trouve dans les composants des pare-chocs et des tableaux de bord.

 

Une conjoncture qui profite au gisement français de Trimouns, en Ariège, le plus grand site à ciel ouvert de la planète qui assure près de 7% de la production mondiale.

Après deux ans de crise, le marché mondial du lait commence à se redresser. La raison : le rééquilibrage entre l’offre et la demande au niveau mondial. Les grands pays producteurs ont diminué l’offre tandis que la demande, surtout celle provenant de la Chine est repartie à la hausse.

La Chine, premier consommateur de produits laitiers dans le monde a repris ses importations. Depuis le début de l’année, l’empire du Milieu montre un regain d’intérêt pour les produits étrangers. Des produits qui jouissent d'une bonne réputation auprès du consommateur chinois qui reste très attaché à la qualité du lait.

La raison : depuis 2008, le secteur laitier en Chine a connu des scandales sanitaires à répétition. Le plus emblématique, celui de de la mélamine qui a intoxiqué 300 000 bébés et causé la mort de six d’entre eux.

Conséquence : la classe aisée mais aussi moyenne s'est détournée du lait pour bébé d'origine chinoise. Un argument qui profite notamment à la filière laitière française. Pour répondre à la demande croissante du marché intérieur, les entreprises chinoises investissent directement dans les pays producteurs.

C’est le cas en France avec l’inauguration pas plus tard que la semaine dernière d'une usine de fabrication de poudre de lait à Carhaix, en Bretagne. Coût de l’investissement pour le chinois Synutra, 170 millions d’euros et à la clé une capacité de production de 120 000 tonnes de poudre de lait par an. C’est la plus grande usine de ce type dans le monde. Le groupe compte même doubler ses investissements dans l’hexagone. Dans ce domaine, les parts de marché de la France en Chine ne cessent de croître, avec une progression à trois chiffres.

Est-ce la fin de la crise du lait née après la fin en 2015 des quotas laitiers européens et renforcée par l’embargo russe et le déclin de la demande chinoise ? Trop tôt pour l'affirmer même si les producteurs français ont retrouvé confiance ces dernières semaines après la montée en flèche des prix du beurre et de la poudre de lait.

Si la récolte d'arabica s'améliore, celle de robusta est catastrophique au Brésil et au Vietnam. Les stocks mondiaux de café se tassent dangereusement.

Encore un déficit de café en vue en 2016-2017. Pour la troisième année consécutive la production caféière mondiale sera inférieure à la consommation. Pourtant les producteurs d'arabica font mieux cette année et en particulier la Colombie : ses caféiers se sont remis de l'épidémie de rouille. Mais c'est au tour de la production de robusta de décliner avec une récolte catastrophique de conilon au Brésil. Elle chute de 40% à cause de la sécheresse dans l'Etat d'Espirito Santo (sud-est). L'offre de robusta du Vietnam et de l'Indonésie est également en baisse, conséquence du passage d'El Niño.

Résultat, les stocks mondiaux se tassent, pas trop en Europe, où la consommation stagne, mais en Amérique du Nord et surtout dans les pays producteurs eux-mêmes. Ils consomment de plus en plus leur propre café et le Brésil a continué d'exporter au maximum en puisant dans ses réserves. Même si les trois années de déficit suivent trois années de surplus, la tendance est donc à la baisse des réserves mondiales. On a moins de quatorze semaines de consommation d'avance, comme en 2010.

La situation n'est pas encore alarmante, mais il faut reconstituer les stocks, reconnaît un négociant, il va falloir que tout se passe bien au Brésil sur la prochaine campagne. C'est la rançon d'une concentration de plus en plus forte de la production caféière mondiale dans quelques pays, en premier lieu Brésil et Vietnam : lorsqu'ils subissent un aléa climatique, l'impact n'en est que plus fort sur le marché mondial.

Les plus petits pays producteurs délaissent progressivement leur production caféière face à la mécanisation croissante de ces concurrents, face à l'augmentation du coût de la main d'œuvre et des intrants. Or il faut régénérer les caféiers régulièrement. Difficile pour un petit cultivateur de café qui ne reçoit en moyenne que 7% du prix au consommateur d'un paquet de café de supporter seul l'augmentation de toutes ses charges, alors que les cours ne sont finalement pas plus élevés que dans les années 80.