La inminencia de una invasión terrestre de Gaza por parte de Israel podría tener efectos impredecibles en la región. Una incertidumbre que resulta clave en el resurgir de la aversión al riesgo.

El pasado viernes los inversores ya se decantaron claramente por un perfil mucho más defensivo en sus carteras, con el oro escalando posiciones.

El petróleo es otro foco de incertidumbre porque si en el conflicto se implican potencias petroleras como Irán y Arabia Saudí, aumentaría el riesgo asociado al mercado del crudo.

El primer análisis lo haremos con Juan Ramón Caridad, profesor del Máster de Finanzas FIA

La incertidumbre se “cuela” de nuevo en los mercados financieros. El aumento de la tensión en Oriente Próximo hace que este viernes predominen las ventas en activos considerados de más riesgo, como la bolsa, mientras se imponen las compras en otros activos más seguros (o refugio) como los bonos soberanos. Israel ha dado un plazo de 24 horas para evacuar a más de un millón de palestinos del norte de Gaza, lo que temer que el aviso sea la antesala de una ofensiva. Con las malas perspectivas en Oriente Próximo, repunte de los bonos y del petróleo ante la posibilidad de que haya problemas de suministro de crudo a corto plazo y, por tanto, menos oferta. Además, si las tensiones geopolíticas se acaban extendiendo e involucrando a más actores, la economía mundial podría verse seriamente afectada. Analizaremos lo que está pasando en los mercados con Pablo García, de Divacons Alphavalue.. y después del cierre de la bolsa española, el repaso a los 35 del Ibex con Gerardo Ortega, de CMC Markets.

Los datos macro en Europa siguen sin convencer a los inversores. Este viernes hemos conocido la producción industrial de la eurozona que nos deja una lectura desigual: por un lado, subió un 0,6% en agosto, cinco décimas mejor de lo esperado por los analista y contrasta con el descenso del -1,1% de julio. Es la mejor lectura desde abril. Sin embargo, en tasa interanual, la producción industrial de la zona euro se desplomó un 5,1%, cuando la previsión era de -3,5%. Se trata del mayor descenso interanual desde septiembre de 2020.

En España, el IPC vuelve a subir al 3,5% en tasa interanual por el encarecimiento de los precios de la electricidad y de los carburantes. En cuanto al precio de los alimentos, suman 18 meses de subidas a doble dígito liderados por el repunte del aceite de oliva. El “alivio” viene de la inflación subyacente, que se confirma en el 5,8%, tras bajar tres décimas. En nuestra entrevista hablaremos de MKTG Spain, una compañía de experiencias y contenido líder, con su Managing Director José Ignacio Hernández Martín. Y los temas de la actualidad los debatiremos en la Tertulia de “Cierre de Mercados” con Juan Iranzo, catedrático de Economía Aplicada de la UNED e Ignacio Ruiz Jarabo, exdirector de la Agencia Tributaria.

Ultima hora de "Cierre de Mercados" en esta edición más corta por el festivo del Día de la Hispanidad. Repasaremos en tiempo real el comportamiento de los principales índice en EEUU y en Europa, tras el dato de IPC de EEUU del pasado mes de septiembre. Y adelantaremos cómo puede ser la temporada de resultados del tercer trimestre del año que comienza de forma oficial mañana viernes. Buscaremos el cierre de las principales bolsas europeas para, a continuación, abrir nuestras líneas de teléfono y de whatsapp para que los oyentes pregunten al experto en nuestro consultorio de bolsa. Esta tarde responderá a todas sus dudas Javier Alfayate, de GPM.

Pendientes del dato de inflación en EEUU del mes de septiembre que determina el comportamiento de los principales mercados y los próximos movimientos de la Reserva Federal. Un dato que ha estado precedido en los últimos días por mensajes más "dovish" desde la Fed, de que los tipos de interés en EEUU ya han tocado techo. La opción de que no haya más subidas es del 70% y así lo reflejan los intereses de la deuda. La rentabilidad del bono estadounidense a diez años cotiza en el entorno del 4,55% y la del bund alemán, en el 2,70%. Pendientes también de las últimas noticias que nos llegan de Oriente Próximo mientras el FMI ve en la guerra en Israel una "nueva nube que oscurece la economía mundial". Hablaremos con José Luis García-Ochoa, de la correduría de seguros García-Ochoa de las ventajas de contar con un corredor de seguros especialmente en estos momentos cuando muchas pólizas vencen antes de fin de año. Y los temas de la actualidad los debatiremos en la Tertulia de "Cierre de Mercados" con Pedro Fernández, empresario y abogado.

Y en Expansión y Ciclo, España tendrá un déficit del 3,4% hasta 2028, según el FMI. Desde Marrakech donde asiste a la Asamblea conjunta del FMI y del BM, el gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, cree que es posible que el BCE haya hecho lo suficiente para combatir la inflación.

Y la compra de vivienda por extranjeros bate récord con el 21% del total.

Los temas de la actualidad los debatiremos en la tertulia de "Cierre de Mercados" con Javier Domínguez, gestor de bonos de aurigabonos.es y Rafael Moreno, ceo de la firma de consultoría The Values Corner.

Dominio de las ganancias en las bolsas europeas. Suben todas las principales con la excepción de la francesa, en la que pesa el castigo a las acciones de LVMH, golpeadas tras presentar ayer la compañía de bienes de lujo evolución de ingresos por debajo de las expectativas. De fondo, la renta variable se ve animada por las esperanzas de estímulo en China y la caída de los rendimientos de los bonos.

El dólar se mantiene estable antes de la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal y las cifras de inflación de Estados Unidos. Los precios del petróleo registran escasas variaciones, con unos operadores que se mantienen atentos a la evolución del conflicto entre Hamas e Israel. Los futuros sobre los principales índices americanos vienen con suaves ascensos. En Bolsa española, y en Ibex, Ferrovial y las dos Acciona lideran las subidas. Las mayores pérdidas dentro del selectivo son para Inditex, Rovi y Cellnex. Tenemos en esta primera hora análisis de la mano de Joaquín Robles, de XTB.

En el consultorio con IG y Bolsa General , Diego Morín y David Galán analiza la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. En el Consultorio de Bolsa con IG y Bolsa General, analizamos los valores nacionales e internacionales que nos plantean los oyentes. También nos han presentado sus valores favoritos en «La Pizarra».

Sobre Diego Morín

Diego es graduado en Administración y Dirección de empresas por la Universidad Complutense de Madrid. Cuenta con diversas especializaciones en diferentes aspectos de los mercados financieros como Bolsas y mercados de derivados, Análisis técnico y Mercados de divisas. Inversor particular desde hace más de media década y gestor de carteras, su trayectoria profesional ha estado ligada al trading de derivados desde el 2012. IG brinda a los inversores acceso a miles de mercados financieros, donde ven oportunidades que otros no las ven. IG ofrece la experiencia de trading online. IG es uno de los brókeres de derivados financieros (como Forex y CFDs) que más confianza genera por su tamaño y porque IG Group, la empresa matriz, cotiza en la Bolsa de Valores de Londres.

Sobre David Galán

Inversor coruñés, David Galán es director de Renta Variable de Bolsa General. Desde 2007 ayuda a miles de inversores desde su web www.bolsageneral.es. Postgrado en Productos Financieros Derivados por BME y Escuela de Finanzas y Licencia de Operador MEFF 3 de BME. Director del Curso de bolsa de la Escuela de Finanzas (A Coruña). Colabora con numerosos medios de comunicación y brokers. Co-autor del libro «El pequeño libro de los grandes inversores».

Los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

El dato de precios de producción en Estados Unidos no mete miedo. Pondera más el mercado comentarios recientes de miembros de la Reserva Federal, que relajan expectativas de ver tipos de interés más altos. Con el permiso de la tendencia a la baja en rendimientos de bonos, índices de renta variable aprovechan para extender algo el rebote de la víspera.

Hay apuntes de última hora en los que nos centraremos. Tenemos a la acción de Google en máximos de un año, a los ETF de bancos estadounidenses sufriendo fuertes salidas antes justo de sus resultados, a Bank of America recortando precios objetivo a Caterpillar y Deere ante el temor a recesión. Dice preferir a valores de minería y energía. Contaremos que Putin está diciendo que la OPEP+ seguirá cooperando el próximo año para estabilizar el mercado. En Europa, Ibex tiene peor comportamiento relativo que resto de índices del Viejo Continente.

Son pocos los valores que caen en el seno del selectivo, pero uno es Inditex. Recorta con fuerza tras datos de ingresos de LVMH y el anuncio del cierre temporal de sus 84 tiendas en Israel. Tenemos en esta hora análisis con Roberto Scholtes, jefe de estrategia de Singular Bank. Y tras el cierre, oportunidad para conocer Pistas Técnicas sobre índice y valor seleccionados por nuestros analistas.

El ministro de Economía alemán, Robert Habeck, ha presentado este miércoles las nuevas previsiones macroeconómicas de otoño que prevén que la economía germana se contraiga un 0,4% este año. La inflación, sin embargo, sí ha registrado un notable "bajón" del 6,1% en agosto al 4,5% interanual.

Por otra parte, saltan las alarmas en el norte de Europa ante un sabotaje en otro gasoducto entre Estonia y Finlandia, que recuerda a la explosión del Nord Stream de hace un año. Entrevistaremos a Luis Benguerer, portavoz de la Oficina Europea de Patentes, que cumple 50 años.

Y en Expansión y Ciclo, España tendrá un déficit del 3,4% hasta 2028, según el FMI. Desde Marrakech donde asiste a la Asamblea conjunta del FMI y del BM, el gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, cree que es posible que el BCE haya hecho lo suficiente para combatir la inflación.

Y la compra de vivienda por extranjeros bate récord con el 21% del total.

Los temas de la actualidad los debatiremos en la tertulia de "Cierre de Mercados" con Javier Domínguez, gestor de bonos de aurigabonos.es y Rafael Moreno, ceo de la firma de consultoría The Values Corner.

Dominio de las ganancias en las bolsas europeas. Suben todas las principales con la excepción de la francesa, en la que pesa el castigo a las acciones de LVMH, golpeadas tras presentar ayer la compañía de bienes de lujo evolución de ingresos por debajo de las expectativas. De fondo, la renta variable se ve animada por las esperanzas de estímulo en China y la caída de los rendimientos de los bonos.

El dólar se mantiene estable antes de la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal y las cifras de inflación de Estados Unidos. Los precios del petróleo registran escasas variaciones, con unos operadores que se mantienen atentos a la evolución del conflicto entre Hamas e Israel. Los futuros sobre los principales índices americanos vienen con suaves ascensos. En Bolsa española, y en Ibex, Ferrovial y las dos Acciona lideran las subidas. Las mayores pérdidas dentro del selectivo son para Inditex, Rovi y Cellnex. Tenemos en esta primera hora análisis de la mano de Joaquín Robles, de XTB.