辛辛苦苦上了一天班，打开账户一看，发现赔得比工资还多。

极简投资中，对比沪深300的跌跌不休，中证500表现还不错，这正是「东边不亮西边亮」的好处。

数据区间：2021/5/24-2021/8/19

今天，我们就来聊聊关于「中证500指数」你最关心的几个问题：

什么是「中证500指数」？

虽然最近走势不错，但它适合长期配置吗？

相关基金那么多，我要如何选呢？

*说明：文中提及的个股和指数基金仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。请根据自己的需求，做出独立的投资判断。这也是我们努力做好科普的价值^^

01 什么是中证500指数

先来仔细讲—讲，什么是「中证500指数」。

我们之前讲沪深300的时候，也说过指数都有明确的编制规则，目的就是帮投资者更直接的去了解市场的运行情况。它的本质就是一种选股规则。

1）编制规则

同样，中证500指数也有自己的选股规则。

它是由中证指数公司，从沪深交易所的股票中，选取500只编制而成。不过这些股票可不是随便选的，和沪深300有点关系。

我们知道沪深300，是由沪深交易所中市值最大、流动性最好的前300只A股组成。

那总市值和流动性排在沪深300后面的，第301只到第800只的A股，就构成了中证500指数。

这里给你做了张图，方便更好的理解：

所以，如果沪深300是「带头大哥们」，那中证500就是跟在后面的一群「弟弟」。

2）成分股

别看是排在大哥后面的人，中证500这群弟弟们可不「瘦」。

要知道A股市场有4000多只股票，除了前300名的胖大哥们，能进中证500的，企业规模也不小到哪里去。

数据来源：东方财富Choice

截止日期：2021/8/18

比如它的前十大成分股里面，就有两只总市值超过1000亿的。

所以，中证500成分股，是国内中型公司的代表，是A股市场上的中坚力量。

02

中证500适合长期配置吗？

了解完选股规则和成分股后，你可能会问，中证500指数适合普通人进行长期配置吗？

咱们可以从三个方面分析。

1. 行业配置

首先我们先来梳理一下中证500包含了哪些行业。

数据来源：东方财富Choice

截止日期：2021/8/18

从图中能够看出，中证500指数涉及行业较多，有30多个。

比起沪深300集中在金融和消费，它的行业分布更均衡，创新属性也明显更强，覆盖了电子、医药生物、基础化工、电力设备和新能源等新经济行业。

再从前十大权重股上可以看出，都是今年表现比较亮眼的，各个细分行业的优质公司。

比如国家提倡低碳环保的政策背景下，主营废弃电池回收的格林美；今年半导体火热的行情下，凭借相关细分业务出圈的士兰微；还有生产服务机器人的科沃斯等。

由此可见，中证500指数从行业配置来说，行业分布很均匀且具有成长性。从成分股来看，大都是各个细分领域的优质公司代表。

2. 赚钱能力

那你可能会进一步想问，中证500既然代表的是规模适中企业，那赚钱能力是不是比不过沪深300这个老大哥呢？

当然不是，企业是否盈利这主要看三个方面：

1）自身底子

首先是中证500自身的底子上。

我们前面也讲了，中证500有几个代名词：中型规模、细分行业优质、成长性。

这三个助力加起来，决定了中证500指数有着规模适中、成长性较好的底子。

也由此奠定了中证500自身发展的基础。

2）投资环境

再来看看投资环境。

去年新冠疫情的特殊时期，大家对市场都持有悲观态度，这个时候以消费为代表的大公司，更能赢得市场信赖。

想想去年年底的时候，你是不是经常听到「抱团股」三个字。抱的是什么股？

就是在疫情环境下，让大家更为放心的那些大公司。所以那个时候沪深300指数确实有着不错的表现。

而今年2月份以来随着疫情的好转，市场风格开始有所转变，抱团开始瓦解，紧排其后的中证500公司，就迎来了好的发展机会。

3）政策扶持

最后是政策扶持上。

疫情之后，国家一直出台相关政策，提出要以科技创新等手段助力中、小企业复苏。

今年以来，可以看到扶持中小型企业的新闻，屡见不鲜。

所以在此环境下，自身底子+投资环境+政策扶持，三股助力输出，以规模适中、且具有成长性的中证500，赚钱能力不见得比沪深300差。

3. 收益数据

以上是从理论来解释中证500盈利的逻辑，我们再来看看真实历史数据。

先来看下从2005年成立以来，中证500的整体走势。

数据来源：东方财富Choice

截止日期：2021/5/31

从图中可以看出，中证500波动极大，但长期整体是盈利的。

再来看看和沪深300的收益对比，从图上我们很容易看出，中证500的业绩弹性明显更高。

也就是说，当经济复苏时，中证500能够获得更高的涨幅。

数据来源：理杏仁，截止日期：2020/12/31

2009年，在「四万亿」政策刺激下的经济回升趋势中，中证500指数的净利润收益达到69.34%，沪深300只有49%左右。

不过对应跌幅，中证500指数在3年内，跌幅超过收益，一度接近80%，这也提醒我们，要提前做好风险应对准备，用至少3年不用的钱来投资。

2013年以智能手机、影视、游戏、互联网+、安防等新产业的崛起，让以细分领域为主的中证500，又重回视野。这段时间中证500的收益是沪深300的2倍多。

在2016年供给侧改革推进下带来的经济回暖中，中证500指数的利润增速也远超沪深300。

到这里，对于中证500指数，我们可以得出3点结论：

1）行业分布较为均匀，成长性较好；

2）收益更有弹性，长期回报也是不错的。

3）风险较大，最好用3年不用的钱参与投资。

所以，从这两点考虑，和沪深300一样，中证500指数也可以成为我们定投的选择之一。

03

如何配置相关的基金？

当然中证500指数基金有很多只，到底该怎么选呢？接下来就一步步，手把手教你。

1）先列举三个挑选标准，如下：

费率低：低费率意味着投资成本低。

规模大：指数基金规模越大，越不容易被清盘。

跟踪误差小：跟踪误差越小，说明指数基金跟踪指数越紧密。

2）然后以天天基金手机APP为例：

第一步，打开天天基金APP，搜索中证500，点击「跟踪基金」。

第二步，点击筛选，选择「购买费率1折、赎回费率小于0.5%、非增强型」3个条件。

为什么不选申赎费率为0的呢？因为这通常是C类基金，也就是说，虽然不收申赎费，但在你持有的期间会收取按日计算的销售服务费。

咱们如果是想长期持有的话，A类基金还是更划算的。

而增强型的指数基金，有可能赚得更多，但也有可能不如指数本身，有一定的挑选难度，咱们下次可以再单独聊聊。

第三步，筛选过后，跟踪基金剩下16只。

点击「基金规模」由高到低进行排序，排除规模2亿以下的和成立时间不足1年的（跟踪误差没有数据）。

最后选择跟踪误差小的，就可以了。

例如极简投资中配置的嘉实中证500，便是按这样的步骤选出来的。