Economía como si nada

En el podcast de esta semana te cuento mi opinión sobre los dividendos que las compañías reparten a sus accionistas y si este dato debe ser lo que mueva a un inversor para elegir una compañía u otra.

Y es que muchos inversores se fijan en la rentabilidad por dividendo que estas compañías ofrecen, pero esto no es un buen indicador para hacer una inversión, por muchas razones que vamos a analizar en este podcast.

En el capitulo de esta semana tratamos de dar explicación al conflicto entre Rusia y Ucrania y a las consecuencias que este puede tener sobre los mercados de capitales.

Comenzamos dando unas pinceladas historicas del porqué de este conflicto y posteriormente nos referimos a como puede influir sobre las bolsas y el crédito.

Utilizando un artículo de Berenberg como base, donde se explica, en mí opinión, bastante bien que puede suceder en los mercados, damos una visión temporal de las consecuencias del conflicto.

Podéis leer el articulo referido aquí:

https://www.berenberg.de/uploads/web/Economics/Documents-EN/Macro-Views/220222-PUTINS-AGGRESSION-SUMMARY-OF-THE-POTENTIAL-IMPACT.pdf

El pasado jueves 3 de febrero tuvo lugar la reunión de BCE donde se deciden las políticas monetarias de la zona euro.

En el podcast de esta semana he querido hacer un comentario sobre esta reunión dada la importancia que ha tenido sobre los mercados financieros las medidas que se han tomado.

En principio el mensaje oficial del BCE sigue el rumbo marcado en la anterior reunión del mes de diciembre pero es tras las declaraciones en rueda de prensa de la presidenta cuando el mercado reacciona.

El miedo a la inflación hace entrever en sus palabras que la política monetaria va a cambiar en un giro brusco a lo que hemos venido observando y eso se trasladó muy rápido a los mercados provocando caídas en el precio de los bonos y en las bolsas.

En el podcast de esta semana hablamos de una de las maneras que tienen de financiarse las empresas, los bonos, y mas concretamente aquellos que tienen mas riesgo, los bonos basura.

A diferencia de las acciones, los bonos pueden tener una calificación de crédito que otorgan las agencias de calificación.

Las más conocidas agencias que califican la deuda de las compañías son Moodys, Fitch y Standard and Poors.

En base a esta calificación, que se emiten con letras, siendo AAA la mejor nota posible y C la peor, podemos otorgar la consideración que un bono o una deuda tiene mas o menos riesgo.

Todos los bonos cuya nota resulte por debajo de BBB- son considerados bonos basura o high Yield y los bonos con esa nota, BBB-, o superior son los bonos que llamamos grado de inversión.

En el podcast de esta semana tratamos de dar una respuesta al por qué la bolsa se comporta mal cuando los tipos de interés suben.

En un contexto de alta inflación, los bancos centrales se ven obligados a subir los tipos de interés para controlar los incrementos de los precios.

Estos incrementos de tipos provocan varios efectos que enumeramos y explicamos en el audio.

Son la caída del consumo derivado del incremento del coste de los préstamos.

Las empresas retrasan inversión, dado que es más costoso financiar estos proyectos y eso afecta a la actividad económica y al crecimiento.

Se hace más interesante invertir en renta fija que en acciones, provocando flujos de salida de los mercados bursátiles

Y, por último, los modelos de valoración utilizan los tipos de interés como tasa de descuento. Al descontar a una tasa más alta, las valoraciones teóricas que resultan son más bajas.

Charlamos con Susana Criado . Susana lleva mas de 20 años haciendo información económica, siendo la radio el medio donde ha desarrollado la mayor parte de su trayectoria profesional. En radio Intereconomía, presentado primero el cierre de la bolsa y ahora arrancando con la apertura de la bolsa. Es directora de Capital en Radio Intereconomía.

https://intereconomia.com/programas/capital-intereconomia-audios/

Además Susana es podcaster. Junto a Clara Bernal tratan de acercar el ahorro y la inversión a las jóvenes generaciones.

https://go.ivoox.com/sq/1366882

Después de hablar en los dos últimos podcast de hipotecas, os dejo los enlaces a continuación:

https://go.ivoox.com/rf/80176974

https://go.ivoox.com/rf/80426000

Han surgido muchas dudas que han llegado a través de la cuenta de Telegram, @EcoComoSiNada. Las resolvemos hoy y os animamos a que mandéis cualquier comentario o duda.

Las cuestiones que hemos resuelto son:

¿En que casos te pueden solicitar avalista?

¿Se puede hipotecar una VPO?

¿Puedo hipotecar mi casa para una finalidad diferente a la de comprar un inmueble, por ejemplo, hacer una reforma?

¿Qué es la subrogación hipotecaria?

¿Qué son las comisiones de cancelación y amortización anticipada?

¿En que casos podremos pedir más del 80% de la tasación o valor de compra?

¿Qué tipos de producto van asociados al préstamo para bajar el diferencial?

En el podcast de esta semana damos continuidad al audio anterior, donde explicábamos los requisitos que tenemos que cumplir para que un banco nos conceda el crédito hipotecario. En el siguiente enlace podéis escucharlo si aún no lo habéis hecho: https://go.ivoox.com/rf/80176974

Esta semana hablamos de los trámites previos y de la documentación que tenemos que preparar.

1. Justificante de los ingresos: Nóminas, declaración de la renta, cuentas de resultados si somos una empresa o declaraciones de IVA

2. Autorización a la CIRBE: Será un documento que el banco nos pedirá firmar para autorizarle a que estudie nuestro riesgo de crédito en Banco de España y así medir nuestras deudas. Se puede consultar de manera gratuita en el siguiente enlace: https://sedeelectronica.bde.es/sede/es/menu/tramites/Solicitud_de_in_f91d40ea9282d21.html

3. Tasación del inmueble: En un estudio de arquitectura autorizado por Banco de España.

4. Contrato de arras: Se trata de un acuerdo previo donde demostramos al banco el precio de compra acordado.

Todos estos trámites, así como las formalización del préstamo tienen unos costes. También hablamos de ello y se pueden simular con la siguiente calculadora: http://www.foroinmueble.com/ForoInmo/Promoc/pagcalc02.asp?lng=&color=&letra=

En el podcast de hoy voy a tratar de explicar los principales requisitos que tenemos que cumplir para que un banco nos conceda una hipoteca.

Principalmente los bancos tienen dos restricciones en el estudio de las operaciones.

La primera es acerca del importe que vamos a solicitar que no debe exceder del 80% del valor de la casa o del precio que acordemos en la compraventa, el menor de los dos.

Y la segunda es la carga que suponga la cuota de devolución sobre nuestros ingresos. A la hora de analizar la concesión de un préstamo de este tipo los bancos comparan la cuota resultante con el sueldo o ingresos mensuales de la persona o personas que solicitan y no debe superar el 30% de estos ingresos, teniendo en cuenta las deudas que ya podamos tener.

Por ello resulta interesante hacer un cálculo previo del importe de la cuota hipotecaria y para ello os dejo una calculadora de la web de Banco de España:

https://app.bde.es/asb_www/es/cuota.html#/principalCuota

Una vez analizado si es viable o no nuestra propuesta tendremos que decidirnos sobre las diferentes ofertas de mercado, siendo una de las decisiones principales a tomar si queremos un tipo de interés fijo o variable. En el podcast debatimos sobre ello.

Hemos hablado mucho en el canal de la inflación y en el audio de hoy hablamos de cómo controlarla. Para poder explicar cómo se controla, tanto si es excesivamente baja, como si es demasiado alta, tenemos que hablar de los bancos centrales. Mas en concreto, nos vamos a centrar en el BCE, Banco Central Europeo.

El banco central europeo tiene como objetivo mantener la estabilidad de los precios en la zona euro para tratar de que las fluctuaciones que tienen los precios afecten lo menos posible al poder adquisitivo de los consumidores y a la actividad económica en general