Ett Case

I ukens chitchat-episode tar vi for oss markedet og alt fra renter og makro, til de siste handler og blokksalg i Otec og Lumi. Vi diskuterer hvordan sekulær inflasjon og kommuneøkonomien legger press på budsjettene, mens bitcoin og M2 money supply gir nye indikasjoner for markedet.

Peter deler refleksjoner om Meta sin kamp om AI-hoder med enorme lønnspakker, og vi snakker om hvorfor DNB-fondet flagger ned i Otello, og hvordan flyt i aksjer og blokksalg faktisk fungerer i praksis.

Vi er også innom Akastor og Otello Corporation: rabatter, NAV-diskusjon og hvilke egenskaper som skiller holdingselskap fra investeringsselskap. Midtveis i episoden får du et sponset innslag fra Hilbert Group om rollene i crypto asset management – og en liten oppdatering på kursutviklingen som skjer «live on tape».

Kort oppsummert: renter, blokksalg, krypto, flyt og aksjemarkedets sommermodus – og hvorfor BK snart må levere regnskap før bøtene begynner å løpe.

⏱️ Timestamps:

📩 Kontakt oss

⚠️ Disclaimer

I denne episoden går vi i dybden på REC Silicon – en av de mest kontroversielle og debatterte aksjene på Oslo Børs i første halvdel av 2025.

Vi tar for oss den lange og kronglete historien til selskapet, med alt fra solenergi-hype og milliardinvesteringer i Moses Lake, til dagens realitet med negative marginer, stengt produksjon og et omstridt bud fra Hanwha.

Hva er det egentlig som skjer? Er dette en naturlig restrukturering etter svake resultater, eller forsøker majoritetseier å presse ut minoritetene til rabatt? Og hvor mye er anlegget faktisk verdt – sett opp mot en budpris på 2,20 kroner aksjen?

Vi diskuterer de ulike narrativene, styrkeforholdet mellom aktørene, og hvordan investorer bør tenke i et case der industriell strategi møter finansiell nødverge.

Episoden ble spilt inn før utfallet av generalforsamlingen var kjent, og publiseres tidligere enn vanlig for å gi lytterne best mulig kontekst.

📩 Kontakt oss

⚠️ Disclaimer

I ukens chitchat-episode snakker vi om alt fra sveitsiske nullrenter og valuta-arbitrasje i Hongkong til Novo Nordisks brudd med Hims. Peter deler sin logikk bak handelen i Aker Carbon Capture – er det jalla eller genialt?

Vi diskuterer også bitcoin på balansen, krypto-FOMO og hvorfor noen selskaper skyter til værs mens andre – som Hilbert – går litt mer under radaren.

Vi er innom flere spennende trades og posisjoner, som Intrum, Enity, Sentia og StandardCoin, og diskuterer hvorfor Webstep-CEO og markedssjefen fikk shoutout. Otello får også sin dose oppmerksomhet etter flaggemelding og videre buybacks.

Som vanlig – makro, marked og masse meninger.

⏱️ Timestamps

📩 Kontakt oss

⚠️ Disclaimer

I denne episoden tar vi for oss Webstep ASA – det norske IT-konsulentselskapet med høykompetente utviklere og en raus utbyttepolitikk. Er aksjen rett og slett feilpriset?

Vi ser nærmere på hva som har skjedd siden Webstep solgte seg ut av Sverige, hvordan marginene har forbedret seg i 2024, og hvorfor de nå har en av bransjens høyeste inntekter per ansatt. I tillegg diskuterer vi hvordan aksjen prises mot konkurrenter som Bouvet og Itera, og hvorfor multipler som P/E, EV/EBITDA og P/S kan indikere at markedet undervurderer selskapet.

Basert på en grundig DCF-analyse og peer-sammenligning, peker mye i retning av at aksjen kan ha betydelig oppside – og i mellomtiden betaler den hele 9 % direkteavkastning.

Høydepunkter fra analysen:

Vi spør: Har markedet vært for treigt med å ta inn over seg at Webstep er på vei tilbake?

📩 Kontakt oss

⚠️ Disclaimer

I denne ukens chitchat-episode forteller Peter hvorfor han har solgt seg helt ut av aksjemarkedet – inkludert en posisjon i Hilbert Group.

Vi diskuterer også global makro: Renteendringer fra ECB.

I flysektoren ser vi på passasjertall fra Norwegian og Widerøe, samt statens nylige exit fra Norwegian. Norse har hatt en fin kursutvikling.

Til slutt er det updates på Bemobi Day og innsidekjøp i Otello, før vi sveiper innom flere emisjoner og kommende IPO-er, inkludert Sentia, Logistea, NBX og Webstep.

⏱️ Timestamps

📩 Kontakt oss

⚠️ Disclaimer

I denne episoden av Ett Case tar vi en grundig gjennomgang av MOWI, verdens største produsent av atlantisk laks. Etter flere år uten å følge lakseindustrien tett, spør vi: Hva er egentlig status i dag? Og hvordan står det til med markedslederen – både operasjonelt og strategisk?

Vi dykker inn i nøkkeltall, global posisjon, oppkjøp og investeringer, samt hvordan grunnrenteskatten i Norge påvirker både drift og fremtidige vekstambisjoner. Samtidig ser vi på tilbud/etterspørsel, teknologiutvikling og biologiske utfordringer som former hele sektoren.

🔍 Noen høydepunkter fra episoden:

📉 Samtidig diskuterer vi prising: ca. EV/EBIT 9–10x og P/E rundt 13x – med 15–16 % avkastning på kapital og en stabil utbyttepolitikk. Er dette egentlig et vekstselskap maskert som defensiv sjømataksje?

💬 Midtveis får du et sponset innslag fra Hilbert Group om hvordan retail-investorer bør tenke rundt investering i krypto i dagens marked.

⏱️ Timestamps:

📩 Kontakt oss

⚠️ Disclaimer

I denne chitchat-episoden tar vi deg gjennom en miks av makro, emisjoner, dreneringsarbeid og aksjesnakk fra Pareto-kvelden.

Det blir også taco-trading, en dypdykk i Lokotech-emisjonen, og nye utviklinger i Norse Atlantic, Otello, Akastor og NBX.

⏱️ Timestamps:

📩 Kontakt oss

⚠️ Disclaimer

Hims & Hers Health Inc – Digital helse med vekst og risiko

I denne episoden dykker vi ned i caset Hims & Hers Health Inc, en amerikansk digital helseplattform som kombinerer abonnementsløsninger, personlig medisin og teknologisk skalerbarhet.

Selskapet opererer i et enormt marked preget av lav behandlingsgrad og høy etterspørsel etter mer tilgjengelige helsetjenester – og utfordrer tradisjonelle aktører med høy grad av vertikal integrasjon og AI-drevet pasienttilpasning.

Vi diskuterer forretningsmodellen, teknologien, abonnementsstrategien og prisingen – og vurderer risikoen rundt churn, regulatoriske utfordringer og konkurranse fra Big Tech og farmasigiganter.

🔍 Noen høydepunkter fra episoden:

📩 Kontakt oss

⚠️ Disclaimer

Hims & Hers Health Inc – Digital helse med vekst og risiko

I denne episoden dykker vi ned i caset Hims & Hers Health Inc, en amerikansk digital helseplattform som kombinerer abonnementsløsninger, personlig medisin og teknologisk skalerbarhet.

Selskapet opererer i et enormt marked preget av lav behandlingsgrad og høy etterspørsel etter mer tilgjengelige helsetjenester – og utfordrer tradisjonelle aktører med høy grad av vertikal integrasjon og AI-drevet pasienttilpasning.

Vi diskuterer forretningsmodellen, teknologien, abonnementsstrategien og prisingen – og vurderer risikoen rundt churn, regulatoriske utfordringer og konkurranse fra Big Tech og farmasigiganter.

🔍 Noen høydepunkter fra episoden:

📩 Kontakt oss

⚠️ Disclaimer

I denne episoden snakker vi om alt fra Røkkes aksjonærbrev til emisjoner i Hilbert Group og oppsider i Norwegian Block Exchange.

🔍 Noen høydepunkter fra episoden:

⏱️ Timestamps:

Kontakt oss

Registrering til nyhetsbrevet finner du på www.ettcase.no

Disclaimer