Fora da Caixa

E-commerce veio para ficar, os bancões ficaram merecidamente para trás no primeiro semestre, bancos digitais vão conseguir se rentabilizar, Peter Lynch, B3 goleia BB Seguridade e Oi está melhor do IRB. Estas foram apenas algumas das frases marcantes deste episódio em que Murilo Breder e Eduardo Guimarães conversam diretamente com Paulo Weickert, CFA e sócio-fundador da Apex Capital.

O nosso convidado da semana é sócio-fundador de Forpus Capital, gestora cujo fundo de ações nunca perdeu para o Ibovespa. A conversa de Murilo Breder e Eduardo Guimarães com Luiz Nunes passou por vários pontos curiosos, mas que se complementam como o conflito XP-Itaú, a importância do jiu-jitsu, Tomorrowland, impressão de dinheiro sem fim do Fed e se o Ibovespa em 100 mil pontos está caro ou não. Diferente da maioria dos nossos convidados, no Call Fora da Caixa, Luiz Nunes comenta sobre um risco que o mercado não está dando a devida importância.

Neste episódio Murilo Breder e Eduardo Guimarães voltam a conversar com mais um grande gestor de fundo de ações. O convidado escolhido é Rafael Maisonnave, sócio e gestor da Tarpon, uma gestora que se autodeclara investidora de empresas fora do radar. Além de explorar os cases de Kepler Weber, JHSF e CVC, a conversa passa pela possibilidade da formação de uma bolha após os estímulos dos bancos centrais e o precoce início de carreira de Rafael junto aos “meninos da Tarpon”.

Assim como no episódio anterior em que conversaram com a Sinqia, Murilo Breder e Eduardo Guimarães agora conversam com Edison Ticle, Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Minerva Foods. A chegada da Covid-19 certamente impôs desafios à empresa. Porém, a forte demanda da China é um dos grandes catalisadores para as ações da Minerva no curto prazo. Além disso, Edison explicou outras decisões importantes como a política de hedge da companhia e o pagamento de dividendos, animando os investidores para o que pode estar por vir no médio prazo.

Voltamos a conversar com os grandes executivos das empresas. Dessa vez, Murilo Breder e Eduardo Guimarães conversam com Thiago Rocha, Diretor Financeiro, de Relações com Investidores e de Fusões e Aquisições da Sinqia. Com mais de 100 mil pessoas físicas na base de acionistas, a Sinqia vem crescendo em todos os sentidos nos últimos anos. O surgimento da Covid-19 exigiu adaptações. Porém, com dinheiro em caixa, a crise atual na verdade pode se tornar uma oportunidade seja de crescimento orgânico ou através de aquisições para a Sinqia.

Nosso convidado da semana é um gestor de ações que está muito por dentro do que se passa dentro das empresas do setor de construção civil. Neste episódio, Murilo Breder e Eduardo Guimarães guiam a conversa sobre as perspectivas para a Bolsa de Valores daqui para frente depois de um “Sell in May and Go Away” que não veio após alta de 8,57% do Ibovespa. Sem ficar em cima do muro, Christian Keleti, CEO da Alpha Key Capital, explica qual a sua ação preferida dentro do setor, responde se prefere Vale ou Suzano e ainda deixa um recado aos alunos de engenharia de plantão que pensam em ingressar no mercado financeiro.

Nosso convidado é um gestor criado e moldado pelo setor de Papel e Celulose. Com longa trajetória no mercado financeiro, Thomas de Mello e Souza já foi conselheiro da Aracruz e até colega de trabalho de Armínio Fraga. Neste episódio, Murilo Breder e Eduardo Guimarães guiam a conversa sobre as perspectivas do setor de papel e celulose daqui para frente enquanto Thomas, sem ficar em cima do muro, explica qual a sua ação preferida. A conversa também passa pelo varejo eletrônico ao confrontar Magazine Luiza x Via Varejo e termina com nosso convidado compartilhando seu Call Fora da Caixa com uma empresa de commodities.

A nossa convidada da semana, Sara Delfim, além de sócia da Dahlia Capital, é a primeira de ainda várias outras mulheres que passarão pelo Fora da Caixa e que conquistaram seu espaço no mercado financeiro. Neste episódio, Murilo Breder e Eduardo Guimarães guiam a conversa sob as perspectivas do mundo pós-corona: juro zero, com empresas de tecnologia e varejo online ganhando ainda mais relevância e menor demanda por viagens corporativas. Ao final, Sara Delfim explica porque WEG é um Call Fora da Caixa mesmo com um valuation caro.

As small caps continuam atrativas mesmo após o bull market ter ficado para trás? O nosso convidado da semana é um especialista em small caps e veio para nos responder esta e outras perguntas. No comando do programa, Murilo Breder e Eduardo Guimarães batem um papo com Werner Roger, da Trígono Capital. Diferente dos outros gestores, Werner prefere concentrar em poucas e boas ações, explica como se defende da alta do dólar e ainda fala sobre empresas que podem ser novidades para muitos ouvintes como BrasilAgro, Schulz, Kepler Weber e Ferbasa.

No episódio dessa semana, retornamos ao bom e tradicional papo com o gestor de fundos de ações, mas dessa vez estamos falando de uma gestora de recursos cujo processo decisório é diferente da maioria das gestoras tradicionais no Brasil. Com uma abordagem macro setorial, Paolo Di Sora, da RPS Capital, é o convidado da semana. Em uma conversa guiada por Murilo Breder e Eduardo Guimarães, Paolo explicou com mais detalhes como a casa escolhe seus ativos, comentou sobre sua visão acerca do futuro da economia brasileira e explicou por que possui Oi, IRB, Vale e CPFL na carteira.