Fora da Caixa

Fazendo jus ao nosso nome, seguimos inovando em nossa pauta e saindo da caixa. Dessa vez, Murilo Breder, analista de ações da Levante, guia a conversa entre dois convidados especialistas em fundos imobiliários: Bruno Benassi, um dos estrategistas da Levante, e Yannick Bergamo, gestor da Iridium. Ativos de renda variável, os fundos imobiliários também sofreram com as incertezas que abateram a economia e, consequentemente, acabaram passando por uma desvalorização. A conversa, que ainda conta com a presença de Eduardo Guimarães, especialista em ações da Levante, gira em torno das mudanças no mercado de crédito que fundamentaram as quedas das cotas nos últimos dias e as diferenças entre os diferentes setores de fundos imobiliários. Yannick ainda recomenda um livro que, segundo ele, deveria ser lido ainda no Ensino Médio e compartilha seu call fora da caixa.

O sétimo episódio do Fora da Caixa retorna com mais um dos grandes nomes da gestão de fundos de ações no Brasil: Luiz Paulo Aranha, da Moat Capital. Murilo Breder, analista de ações da Levante, lidera a conversa junto com Eduardo Guimarães, Especialista de Ações da Levante, sobre a visão atual da gestora, alternância de ciclos e o que esperar no pós-crise diante dos altos gastos do governo. Luiz Paulo Aranha ainda encara o tradicional bloco Mata-Mata, com direito a Gerdau x Petrobras, Oi x Vivo, Via Varejo x Magazine Luiza, entre outras. No fim, Aranha ainda compartilha seu Call Fora da Caixa com uma empresa de commodities que vem sofrendo muito recentemente.

O sexto episódio do Fora da Caixa mistura elementos do último mas também do primeiríssimo episódio do podcast. Na primeira parte, Murilo Breder, analista de ações da Levante, conversa com Roberval Toffoli, Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Helbor, sobre os impactos da paralisação da economia devido ao coronavírus no cotidiano da empresa. Na segunda parte, Eduardo Guimarães, Especialista de Ações da Levante, assume a responsabilidade de encarar o Mata-Mata, com foco no setor de construção civil, setor que ele tanto cobriu por 8 anos. No Vida Fora do Condado, Eduardo relembra a crise de 2008 e finaliza com seu Call Fora da Caixa dentro do setor imobililário.

O quinto episódio do Fora da Caixa conta com um convidado diferente do habitual. Dessa vez, Murilo Breder, analista de ações da Levante, conversa com Daniel Dorea, Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Santos Brasil. Sempre com a presença de Eduardo Guimarães, Especialista de Ações da Levante, Dorea destrinchou todo o case de Santos Brasil, com os impactos do coronavírus e ainda encarou o nosso tradicional bloco Mata-Mata, dando sua opinião sobre outros setores e empresas da Bolsa que ele acha promissor. Ao final, Daniel responde se Santos Brasil é um case fora da caixa ou não.

No quarto episódio do Fora da Caixa, Murilo Breder, analista de ações da Levante, conversa com Rodrigo Glatt, Head de Análise da GTI Administração de Recursos. Com mais de 12 anos de história, a casa ficou famosa por seus investimentos fora do consenso. Sempre com a presença de Eduardo Guimarães, Especialista de Ações da Levante, a conversa girou sobre as expectativas e impactos que o novo cenário de paralisação pode trazer ao lucro das empresas. Rodrigo explicou por que enxerga potencial em Smiles (SMLS3) e Cogna (COGN3) e ainda deixou mais um Call Fora da Caixa de presente ao comentar sobre uma empresa de logística brasileira.

Neste terceiro episódio do Fora da Caixa, Murilo Breder, analista de ações da Levante, conversa diretamente com Wagner Salaverry, Gestor da Quantitas Gestão de Recursos. Na frente do FIA Long Only Montecristo, Wagner sentiu na pele as fortes quedas e precisou agir. Também com a presença ilustre de Eduardo Guimarães, Especialista de Ações da Levante, a conversa girou em torno das várias teses fora da caixa que compõem o portfólio do fundo. Dois profissionais muito experientes e que passaram também pela crise de 2008, a serenidade da conversa sobre os setores de saúde, farmacêuticas, varejo e commodities com certeza ajudará a manter a tranquilidade dos novos investidores na Bolsa. No final, o tradicional bloco Call Fora da Caixa traz uma empresa de energia elétrica que está de fora do centro das atenções atualmente.

Neste segundo episódio do Fora da Caixa, Murilo Breder, analista de ações da Levante, conversa diretamente com Luiz Ferreira e Dalton Yoshizaki, Gestor e Head de Research, respectivamente, da Prumo Capital. Com dois fundos de ações, a gestora sentiu na pele as fortes quedas e aproveitou os últimos dias para agir. Também com a presença ilustre de Eduardo Guimarães, Especialista de Ações da Levante, a conversa girou em torno das empresas ligadas à commodities como Petrobras, Vale e Gerdau e sobre o setor de shoppings centers. Além disso, tivemos o tradicional bloco Call Fora da Caixa em que tanto Luiz e Dalton compartilharam duas empresas que estão fora do radar.

Nesse episódio, Murilo Breder passa a bola para Eduardo Guimarães liderar a conversa entre dois convidados da Versa Asset: Luiz Alves e Paulo Valaci. Na primeira parte do episódio, a discussão gira em torno do setor agrícola e SLC e depois avança para o imobiliário e BR Properties. Nossos convidados também passam pelo Mata-Mata ao escolher entre Eztec e Cyrela, Via Varejo ou Magalu, entre outros clássicos. Por fim, comentam sobre a vida fora do Condado e outras ideias Fora da Caixa no setor de papel e celulose e financeiro não-bancos.

Em semana marcada pela corte antecipado dos juros pelo Fed, a bolsa viveu dias de alta volatilidade. O Fed agiu corretamente? Qual a chance do Copom seguir o mesmo caminho? Além disso, tivemos IRB e CVC disputando quem cai mais. De um lado, o “nunca nem vi” do Buffett. Do outro, o erro contábil de R$ 250 milhões. Murilo Breder e Eduardo Guimarães sairão da caixa e discutirão sobre essas e outras ideias de investimento.