Gardieles

En este episodio contamos la historia de Jesse Livermore, uno de los pioneros del Day Trading. Un tipo que realmente tenía muy mala suerte en la vida pero vaya que tenía buena suerte con el dinero (Algunas veces). Whatever. Este audio es del guion de este video de YouTube.

https://www.youtube.com/watch?v=KjWAba8-gBM

IG: www.instagram.com/gardieles

Definitivamente hay un concepto súper importante que todos deberíamos tener en cuenta a la hora de invertir nuestro dinero. Las entradas y salidas de capital en un sector en particular; Llámese tecnología, turismo, bancos, shipping, etc TIENEN UN GRAN IMPACTO y no puedo ser más enfático en esto: TIENEN GRAN IMPACTO en la rentabilidad esperada futura de las empresas de ese sector. Es tan, pero tan importante este concepto, que muchísimas veces lo hemos obviado y hemos caído en el pozo de la espera hasta una nueva entrada de capital a este sector. Te digo que lo hemos obviado porque por supuesto, yo también caí. Así, damos comienzo a un nuevo episodio del podcast de Gardieles.

No pude encontrar el enlace de amazon, así que F, lo pueden buscar en buscalibre :D

Incluso después de seis semanas consecutivas de ganancias, los mercados permanecieron en modo de vacaciones la semana pasada, y las acciones marcaron su séptima semana de rendimientos positivos. El S&P 500 ha subido casi un 23 % en lo que va del año, y gran parte de estos rendimientos todavía se atribuyen a un puñado de acciones tecnológicas de megacapitalización.1

Sin embargo, quizás lo que diferenció el repunte del último mes es que (por fin) ha comenzado a surgir cierta ampliación del liderazgo del mercado. De hecho, si bien el S&P 500 subió alrededor de un 5% durante el último mes, las partes del mercado sensibles a las tasas de interés tuvieron un mejor desempeño. Las acciones de pequeña capitalización subieron más del 11%, el sector inmobiliario del S&P 500 subió más del 12% y las acciones de dividendos de alta calidad subieron más del 6%.

Un factor clave detrás de estas medidas de base amplia fue la reunión de la Reserva Federal de la semana pasada, en la que se afirmó que es probable que las subidas de tipos hayan terminado y que los recortes de tipos podrían comenzar en 2024. Con el enfriamiento de la inflación, los rendimientos bajando y la economía potencialmente en marcha En una senda de planeo hacia un aterrizaje suave, los mercados tienen mucho que celebrar en esta temporada navideña. Si bien se han impulsado algunas ganancias y es probable que se produzcan episodios de volatilidad, todavía vemos margen para que algunas de las partes rezagadas del mercado sigan poniéndose al día en el próximo año.

El próximo paso de la Reserva Federal probablemente será un recorte de tasas en lugar de un aumento, pero el momento en que eso podría suceder podría ser una fuente de volatilidad.

El mercado laboral sigue siendo fuerte, pero se está relajando gradualmente, lo que, junto con mejores tendencias de inflación, respalda un giro hacia una política menos restrictiva del banco central en 2024.

Nuestro escenario base exige entre tres y cuatro recortes de tipos en la segunda mitad de 2024, lo que debería ayudar a que los bonos se recuperen.

La estabilidad de las tasas de interés podría ser el catalizador de una rotación de los ganadores de este año a los rezagados. Creemos que el estrecho liderazgo del mercado y las amplias brechas de valoración han creado una oportunidad en áreas del mercado que se han quedado atrás.

En este episodio en conjunto con Pasión x Invertir (Nico), quisimos hacer un humilde homenaje a una leyenda de las inversiones que nos dejó en estos últimos días. Charlie Munger.

Amigo íntimo de Warren Buffett, vicepresidente de Berkshire Hathaway y un ejemplo de superación en la vida.

Sin duda, uno de los más grandes de todos los tiempos, que nos dejó valiosas enseñanzas de inversiones y de la vida.

Las acciones han emprendido su gira de regreso en 2023, acumulando una ganancia de casi el 20% en lo que va de año después de un pésimo 2022. La última etapa de esa gira ha sido particularmente entusiasta, ya que el mercado acaba de cerrar los libros en un noviembre excepcional. Las acciones cerraron el mes con otra ganancia la semana pasada, sumándose a la racha ganadora semanal que ayudó al S&P 500 a registrar su primera ganancia mensual desde julio.

Históricamente, el mercado de valores ha tenido buenos resultados después del Día de Acción de Gracias. En los últimos 30 años, el rendimiento promedio en diciembre ha sido de aproximadamente el 1%, y el mercado registró ganancias después de las vacaciones aproximadamente las tres cuartas partes del tiempo. El mejor fue diciembre de 2010, con un repunte del 6,5%, seguido de 2003, 1999 y 1998, en los que se registraron ganancias posteriores al Día de Acción de Gracias de más del 5%.

Los datos económicos están logrando el equilibrio adecuado (ni demasiado calientes ni demasiado fríos), ayudando a las acciones a alcanzar un máximo de dos meses y dejando la corrección de octubre en el espejo retrovisor.

Los avances en materia de inflación continúan y el IPC subyacente ha caído a su lectura más baja en dos años. Si se suma el enfriamiento del mercado laboral, la Reserva Federal ahora puede hacerse a un lado y comenzar a recortar las tasas posiblemente en la segunda mitad del próximo año.

Vemos una oportunidad para que los rezagados del mercado de valores se pongan al día y para que los bonos se recuperen a medida que los vientos en contra del aumento de los rendimientos disminuyan gradualmente. Una desaceleración del crecimiento podría desencadenar volatilidad, pero los factores fundamentales respaldan una perspectiva positiva en 2024.

En este episodio hacemos un resumen de lo que pasó en los mercados la semana pasada y proyectamos lo que vendrá, en plan muy chill con cafecito. Les dejo las páginas utilizadas acá abajo:

T. Rowe Price:

https://www.troweprice.com/personal-investing/resources/insights/global-markets-weekly-update.html

Edward Jones:

https://www.edwardjones.com/us-en/market-news-insights/stock-market-news/stock-market-weekly-update

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