🎙️主播:董艺婷(真话是我的态度,减法是我的选择。公众号:Beagle小猎犬号)
🎙️主播:郭超(CFA,18年多领域投研交易,专注资产配置与固收策略研究)
✨关于本期节目
Hello,欢迎回到慧客堂,今天这期是2026年的第二期,也是我们有史以来最长、也最重的一期节目。我们站在一个新时代的门口,眼前展开的是一幅没人能画全的新世界地图。投资要长两只眼睛,既要“往外看”——看清宏观变局、科技爆炸与地缘棋局;也要”往内看“——理清自己的目标、框架与心性。
所以,这期节目被我们分成了七个部分:
1. 世界的叙事:从中美科技九大领域的暗战,到全球力量的重新站队。
2. 市场的体温:复盘2025年最赚钱的资产,回答“牛能不能过三”。
3. 牌桌上的玩家:揭秘公募、量化、险资…这些“机构”到底在干什么,你又该如何自处。
4. 2026的猜想:我们对一季度及全年核心变量的推演与警惕。
5. 你的财富地图:提供一个完整的、让你能“睡得着”的资产配置框架与执行心法。
6. 回答你的问题:从上百个听众问题中,提炼出关于止盈、行业、风险、心态的真诚回答。
7. 新年彩蛋:投资经理的快问快答,与听众的真实故事。
如果你关心未来,你会听到我们对AI、机器人、商业航天最深层的期待与敬畏。
如果你关心投资,你会得到一个穿越周期、动态平衡的正念框架,而不仅仅是代码和涨跌。
如果你感到焦虑或迷茫,你会发现,那些让你睡不着的问题,大多源于结构和视角,而答案就藏在“往外看”与“往内看”的融合里。
2026年,考的是我们从未考过的题。唯一的解法,是保持开放,保持思考,拥有一个稳定的内核。
这期节目,就是我们交出的思考笔记。欢迎你带上耐心,与我们一同走进这个崭新的、不确定的、却又充满可能性的年份。
欢迎收听本期课慧客堂,也期待听到你的分享。有更多想听的内容,也欢迎在评论区留言或加入听友群讨论!
00:04 这期播客马拉松,聊哪7大内容
一、宏观与科技大趋势
07:02 (1)AI基础设施:中美在模型、应用、生态上的竞争与分叉
13:52 (2)芯片与算力:国产替代进展,华为升腾生态追赶英伟达
14:40 (3)量子计算:指路Vol68
15:04 (4)自动驾驶:路径不同,中国在测试与落地方面并驾齐驱
16:38 (5)创新药:研发效率与临床场景更丰富
17:58 (6)机器人与具身智能:早期阶段,但中国在工业机器人领先
20:46 (7)低空经济:中国在无人机技术与制度设计上有优势
22:50 (8)商业航天:可回收火箭、低轨卫星竞争,警惕太空垃圾
27:21 (9)新质战斗力:中国军事技术进步显著
28:21 马斯克产业版图梳理
36:30 中美朋友圈
二、2025年资本市场回顾
42:22 黄金行情与逻辑:“终极避险资产”的叙事对普通人的意义是什么?
48:12 消费与房地产的“均衡点”在哪里?
1:01:49 2025年大类资产表现
1:04:57 不同资产配置方案25年表现如何
1:08:37 市场拥挤度与资产属性再定义
1:16:32 债市复盘
1:24:37 商品与CTA策略回顾
1:27:56 当前资产配置如何调整
三、机构行为分析
1:30:50 公募基金2025年操作特征
1:37:07 聪明钱VS韭菜钱
1:41:31 其他机构行为(保险、银行理财、海外对冲基金)
1:47:14 研究机构行为的意义:观察市场共识与潜在踩踏风险
四、2026年市场猜想
1:54:35 股票市场动因与增量资金
2:00:41 2026年投资考验:解放思想、实事求是
五、个人财富管理框架
2:03:12 完整的财富管理四步框架
2:17:44 两只眼睛看世界,一个内核守财富
2:22:06 什么是真正有效的分散原则
六、听众问答精选
2:32:47 (1)宏观与周期类问题:2026年关键变量/通胀/量化资金/节奏VS预测/确定性的锚/地缘
2:47:05 (2)投资操作类问题:止盈/止损/定投
2:58:26 (3)行业与资产类问题:科技/消费/汇率/利率
3:11:17 (4)心理与玄学类问题:投资焦虑/玄学预测
3:17:21 七、彩蛋
家庭财富管理体系的全维度应对方案
纳瓦尔:The AI race is our Chinese against their Chinese
马斯克的未来蓝图
中美朋友圈
恒科成分股
大类资产分年度表现
不同资产配置方案的业绩表现
一级行业的盈利效应与拥挤度对比
2026年大事日历(1月-4月)
机构行为
🔍我们是谁
慧客堂是由「至明科技」推出的一档关于如何经营幸福与财富的播客节目。
我是慧客堂的主播董艺婷,在这里,在这个充满不确定的时代里,我们将与您一起讨论如何在经营财富的同时提升自我,实现财富增长与幸福体验的和谐统一。
如果你是一名金融从业人员,听完我们的节目也许会心一笑、也许全身通畅;
如果你是一名买方投顾从业者,听完后也许能淡然面对工作考验、也许能获得更多客户、或者把他们服务得更好;
如果你是一个拥有基金资产(哪怕只有一千元市值)的基金投资者,那么帮助你听到真话、少走弯路、晚上睡得好一些、甚至成为家庭财富的好管家,将是我的使命。
📮联系我们
你可以添加我们节目详情中的官方微信,加入慧聚云端听友群;
也可以在公众号Beagle小猎犬号上找到我们的连载文章《财富管理NEXT:大F主理人》;
如果你有关于金融生态、基金投资、财富管理的任何需求和困惑,也欢迎在评论区留言或直接联系我们;
如何经营幸福与财富,将是我们永远的议题,也是我们始终前进的方向🏃♀️