Jak investovat

Co skutečně ovlivňuje růst ceny akcií 🤔?

Poslechněte si krátký rozhovor s Lukášem Kotrbou, portfolio manažerem z
z RSJ Securities a řečníkem České investiční konference (11. 11. v Praze), který vás ve své mastermindové skupině seznámí s revoluční metodou reverzní analýzy a vysvětlí, proč byste jí měli používat také 😉.

👉 Koupit vstupenku na Českou investiční konferenci: https://www.ceskainvesticnikonference.cz/

👉 Mastermind: Reverzní analýza akcií

Analytická metoda, která z aktuální ceny akcie odvozuje rozsah vstupních parametrů do DCF tak, že se cena rovná hodnotě. Užitečná já především kvůli tomu, že nabízí pohled zvenčí (tržní konsensus), pomáhá zjistit, které parametry jsou pro růst ceny akcie nejdůležitější a také jejich možné rozpětí.

Lukáš se nejprve bude věnovat nezbytné teoretické části a následně se bude snažit ukázat vše na příkladech až k finálním investičním rozhodnutím.

Bio: Lukáš Kotrba v roce 2013 nastoupil jako junior analytik do RSJ Private Equity. O rok později se přesunul do RSJ Securities a.s., obchodníka s cennými papíry, kde stále působí na pozici portfolio manažera. Kromě tvorby kvantitativních modelů pro finanční analýzu spravuje akciový fond zaměřený na rozvojové trhy. V minulosti měl na starosti individuální akciová portfolia a algoritmický derivátový fond. Už před nástupem do skupiny RSJ aktivně působil jako individuální investor na finančních trzích se zaměřením na trhy v USA a Evropě.

Ve svém investičním přístupu kombinuje prvky hodnotového a růstového investování, protože dohromady vytváří optimální mix tržních příležitostí. U většiny portfolia se drží dlouhodobého horizontu a spíše se drží stranou populárních titulů. Odvážně částí portfolia vstupuje do pozic, které jdou proti obecnému trendu či názoru na trhu.

Vystudoval VŠE v Praze a je držitelem titulu CFA.

POSLECHNĚTE SI TAKÉ:

• Lukáš Kotrba: Na křídlech GME, AZO, RHI, ERII
• Lukáš Kotrba: Prodat nebo neprodat akcie Grouponu

Co je jedním z největších problémů českého finančního světa? Co to způsobuje? A co by se mělo změnit?

Poslechněte si krátký rozhovor s Martinem Burdou, zakladatelem a statutárním ředitelem Sirius investiční společnosti a.s., a jedním z řečníků České investiční konference (11. 11. v Praze), o jednom z největších problémů českého finančního trhu, novinkách v Siriusu a mastermindové skupině, kterou si pro vás s Karlem Šarapatkou připravili.

👉 Téma mastermindu na České investiční konferenci: Představení konkrétních long-short hedgových fondů a jejich přístupy výběru dlouhých i krátkých pozic.

👉 Zúčastněte se jejich mastermindové skupiny na České investiční konferenci 11. 11. v Praze: https://www.ceskainvesticnikonference.cz/

Bio:
Martin Burda, zakladatel a statutární ředitel, Sirius investiční společnost a.s.
Martin strávil celou svou téměř dvacetiletou dosavadní kariéru v oblasti správy aktiv. Před založením investiční společnosti Sirius působil v pozici investičního ředitele ING Investment Management (C.R.) a generálního ředitele Investiční společnosti České spořitelny. Martin se mimo jiné aktivně podílel na založení speciálních nemovitostních fondů v rámci skupiny České spořitelny, stejně jako na založení Českého fondu půdy - prvního investičního instrumentu svého druhu na českém trhu.

POSLECHNĚTE SI TAKÉ:

• Martin Burda: Alternativní investice a investiční strategie fondů Reserva a Alpha
• Rostislav Plíva: Jak číst výroční zprávy FKI a analyzovat rizika

Rozhovor s Rostislavem Plívou, předsedou představenstva Winstor IS a řečníkem České investiční konference (11. 11. 2024 v Praze). V rámci tohoto rozhovoru nám odhalí, co vše lze vyčíst z výroční zprávy FKI, a jaké klíčové informace mohou investoři využít k lepšímu pochopení rizik.

Rostislav Plíva také povede exkluzivní mastermindovou skupinu na České investiční konferenci (11. 11. v Praze), kde se zaměří na témata jako valuační problémy, rizikovost fondů, dluhopisové emise a další klíčové aspekty. Tato skupina je ideální pro ty, kteří chtějí chránit své investice a identifikovat rizikové fondy. Nezapomeňte se přihlásit!

Vstupenku na Českou investiční konferenci koupíte na: https://www.ceskainvesticnikonference.cz/

BIO: Rostislav Plíva vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze se zaměřením na Peněžní ekonomii a bankovnictví a Fakultu sociálně ekonomickou na UJEP. Během studia v zahraničí se věnoval oboru Hospodářské dějiny. Od roku 2007 přednáší na VŠE v Praze předměty z oblastí kapitálových trhů, měnové politiky a bankovnictví, ve kterém získal doktorát. Svou pracovní kariéru zahájil v roce 2007 v risk managementu KBC Securities v oddělení pro tržní a kreditní rizika kapitálového trhu. Následně začal pracovat ve společnosti Patria Finance, kde prošel všemi úrovněmi makléřské pozice a v roce 2010 byl v Patrii jmenován Ředitelem obchodování s cennými papíry. Od roku 2014 byl zodpovědný za obchod a obchodní rozvoj skupiny Patria. V roce 2017 založil holdingovou společnost Winstor Capital a.s. a následně v roce 2019 Winstor investiční společnost a.s., ve které je předsedou představenstva.

POSLECHNĚTE SI TAKÉ:

🎧: Založení, správa a regulace fondů, strategie deglobalizačního fondu

PARTNEŘI ČESKÉ INVESTIČNÍ KONFERENCE:

• J&T Investiční společnost
• XTB
• Knupp Galerie
• Strike.Market 

ZPĚTNÁ VAZBA:

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji. 

V rozhovoru s Petrem Frischem, majitelem daňově poradenské společnosti Pro Factum Consulting s.r.o. a řečníkem na České investiční konferenci, se dozvíte, jak vám může daňový poradce pomoci ušetřit na daních prostřednictvím dodatečného daňového přiznání. Petr objasňuje, zda lze započítat zisky z opčních obchodů proti ztrátám z obchodování s akciemi a nabízí rady, jak do konce roku optimalizovat svou daňovou povinnost. Ve svých mastermindových skupinách vám pak objasní například možnosti, jak správně předat investiční portfolio dětem nebo jak jej vyčlenit a vložit do společnosti. 

Petr bude mít na České investiční konferenci dvě mastermindové skupiny:

1. Daně a novinky aneb jak si daňově optimalizovat akciové portfolio a ušetřit až stovky tisíc na daních 
2. Jak si daňově optimalizovat akciové portfolio - Q&A 

Zúčastněte se České investiční konference, která proběhne 11. listopadu v Praze. Vstupenku koupíte na: https://www.ceskainvesticnikonference.cz/

BIO:

Petr Frisch se věnuje se komplexním daňovým řešením v oblasti strukturace, odměňování, plánování a optimalizace. Analyzuje daňové otázky v právním kontextu a řeší jejich dopad do různých daňových oblastí. Je trojnásobným vítězem soutěže Daňař roku v kategorii osobních daní a daně z příjmů fyzických osob. Zaměstnanecké benefity, opční plány a vše okolo zaměstnanců – to je jeho hlavní specializace. Byl daňovým Partnerem/Ředitelem ve společnostech Mazars, PwC a Ernst & Young. Vystudoval fakultu mezinárodních vztahů VŠE a právnickou fakultu UK v Praze. Nyní je majitelem nezávislé daňově poradenské společnosti Pro Factum Consulting s.r.o.

V ROZHOVORU SE DOZVÍTE:

• Jak vypadá život daňového poradce (1:33)
• Jak vypadá jeho typický klient (2:36)
• Jak probíhá spolupráce s daňovým poradcem (4:39)
• Kolik v průměru ušetří klientům peněz (7:20)
• Jaké nejčastější problémy řeší se svými klienty (11:20)
• Na co (daně) by si lidé měli dát pozor (13:55)
• Co se dozvíte v jeho mastermindových skupinách (15:42)

POSLECHNĚTE SI TAKÉ: 

• Jaroslav Brychta: Mindset, který nepřináší výsledky aneb psychologie, která nepřináší výsledky 
• Ján Hájek: Aktivní správa akciového portfolia a jak postupovat při akciové analýze 
• Ján Hájek: Analýza Esteé Lauder a kosmetický průmysl 

Rozhovor s investorem a jedním z řečníků České investiční konference (11. listopadu 2024) Jaroslavem Brychtou o novinkách v jeho akciovém portfoliu a psychologii v investování. Jaroslav v rozhovoru detailně popisuje, proč vám špatně nastavený mindset může bránit v profitabilnějších výsledcích na burze a jak takový mindset změnit. 

👉 Zúčastněte se Jaroslavových mastermindových skupin na České investiční konferenci 11. listopadu 2024 v Praze. Kupte si vstupenku zde. 

Jaroslav si pro vás připravil dvě mastermindové skupiny:

1. Mindset, který nepřináší výsledky: Psychologie neúspěšného investování
2.  Pohled do mého portfolia a Q&A

BIO: Jaroslav se ve své analytické činnosti v XTB věnoval především analýze měnového trhu, měnové politice centrálních bank a jejímu dopadu na finanční trhy. V popředí jeho zájmu jako soukromého investora jsou americké a některé čínské akcie a ETF. Je také jedním z nejvyhledávanějších odborníků na kryptoměny. O těchto tématech pravidelně poskytuje komentáře do České televize, přispívá do předních internetových médií a vystupuje na investičních konferencích.

POSLECHNĚTE SI TAKÉ:

🎧: Akcie z jeho portfolia a hedgování portfolia 

🎧: Ranní komentář s XTB

PARTNEŘI ČESKÉ INVESTIČNÍ KONFERENCE:

• J&T Investiční společnost
• XTB
• Knupp Galerie
• Strike.Market 

V rozhovoru s Honzou Hájkem, který již 18 let spravuje fond s majetkem ve výši 27 miliard Kč a do kterého investovalo 120 000 klientů, se dozvídáme o jeho zkušenostech a výzvách při řízení takto rozsáhlého fondu. Honza také představí dvě mastermindové skupiny, které povede na České investiční konferenci 11. listopadu 2024: Aktivní správa akciového portfolia a Jak postupovat při akciové analýze společnosti. V těchto diskuzích se podělí o své postřehy z praxe a poskytne cenné rady pro investory i analytiky.

Zúčastněte se České investiční konference 11. listopadu i vy: https://www.ceskainvesticnikonference.cz/program/

CO SE V ROZHOVORU DOZVÍTE:

• Jaké to je mít pod správou 27 miliard Kč, 120 000 klientů a řídit 18 let fond 
• Dokáže hýbat s cenou akcie, když nakupuje spokečnost do portfolia? 
• Jak postupovat při akciové analýze (7:00)
• Aktivní správa portfolia (9:18)

Kupte si vstupenku na konferenci na: https://www.ceskainvesticnikonference.cz/vstupenka/

Naučte se investovat jako profesionálové díky České investiční konferenci, která proběhne 11. listopadu 2024 v pražském hotelu Pyramida.

Tento rok jsem pro Vás připravila konferenci ve změněném formátu.  Vybrala jsem pro vás 20 řečníků, kteří jsou špičky ve svém oboru, některé již dobře znáte, jiné prozatím ne. S těmito profesionálními investory jsem připravila mastermind, ve kterém vás naučí všechno, co umí. V jednom dni získáte tolik informací, které se na žádné jiné konferenci nebo kurzu rozhodně nenaučíte.

Ze 40 různých témat si nyní můžete sestavit program na míru podle svých zájmů a preferencí. Mastermindové skupiny jsou pouze pro 15 účastníků, aby byl dostatečný prostoru k diskuzi a možnost položit vlastní dotazy.

Na jaká témata se můžete těšit:

• Michal Semotan, J&T IS: Jak na 40% zhodnocení
• Juraj Podracký, Metatron Capital: Budoucnost AI: Proč je rok 2025 zásadní pro investiční příležitosti 
• Jaroslav Brychta, investor: Mindset, který nepřináší výsledky: Psychologie neúspěšného investování 
• Bronislav Kandrik, Head of Trading, RSJ Securities: Algoritmické obchodování
• Lukáš Brodníček, portfolio manažer, FIO IS: Jak maximalizovat zisk díky GARP strategii

Vstupenky na konferenci si zakoupítena: https://www.ceskainvesticnikonference.cz/vstupenka/

Těším se na vás 11. listopadu v hotelu Pyramida.

Rozhovor s Jánem Hájkem, portfolio manažerem největšího českého akciového fondu Top Stocks přináší detailní pohled na aktuální situaci v kosmetickém průmyslu a podrobnou analýzu společnosti Estée Lauder. Honza se v rozhovoru věnuje klíčovým faktorům ovlivňujícím trh s kosmetikou, strategiím růstu společnosti Estée Lauder a tomu, jaké investiční příležitosti tato firma nabízí (a to, zda-li je teď vhodná doba k nákupu). Diskutuje také o výzvách, kterým čelí, a o tom, jaké kroky by mohla společnost podniknout, aby udržela svou pozici mezi lídry v oboru.

BIO: Ján působí na akciovém trhu od roku 1994, původně jako akciový analytik, portfolio manažer a proprietary trader. Manažerem podílového fondu Top Stocks je od jeho založení v srpnu 2006, kdy nastoupil do společnosti Erste Asset Management ČR. Tento fond investuje do koncentrovaného portfolia tvořeného přibližně 25 společnostmi, které jsou obchodované na trzích v USA a Evropě a které jsou vybírány s ohledem na jejich dlouhodobý růstový potenciál.

V PODCASTU SE DOZVÍTE:

• Analýza trhu s kosmetikou: Současné trendy a výzvy v kosmetickém průmyslu, včetně měnících se preferencí spotřebitelů a růstu online prodeje
• Jak pandemie ovlivnila trh s kosmetikou a jak se Estée Lauder adaptovala na změny v chování spotřebitelů
• Identifikace hlavních růstových příležitostí pro Estée Lauder
• Jak Estée Lauder čelí konkurenci od ostatních globálních hráčů v kosmetickém průmyslu a jaké strategie používá k udržení konkurenční výhody
• Zhodnocení Estée Lauder jako investiční příležitosti

ZPĚTNÁ VAZBA:

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji. 

DALŠÍ ROZHOVORY:

• Ján Hájek: Insider trading a Alzheon
• Dušan Šenkypl: Groupon, Pale Fire Capital, osobní portfolio
• Jan Barta: Od začátku Covidu jsem 500 % v plusu
• Petr Frisch: Jak danit příjmy z akcií, dluhopisů, fondů a derivátů

Z úspěšného pokerového hráče se stal úspěšným investorem s průměrným ročním zhodnocením 30 %. Řeč je o Nic Nevim, který o sobě říká “ Můj investiční styl je jiný, než mají normální lidé …” . Díky jaké strategii se mu daří pravidelně zhodnocovat své portfolio o 30% ročně? Jak vypadá jeho dlouhodobé investiční portfolio a jak to tradingové? Jak si vybírá akcie do svého portfolia? Nebo co ho zbrzdilo v jeho investiční kariéře nejvíce? Poslechněte si rozhovor s investorem a traderem, kterého na Twitteru (X) znáte pod účtem Nic Nevim. (Natočeno 15. května 2024)

👉 Zúčastněte se největšího akciového mastermindu a inspirujte se od těch nejlepších portfolio manažerů. Získejte pozvánku jako první na 11. ročník České investiční konference, napište mi na [email protected]. Budu se na vás těšit 11. listopadu v Praze. 

• “Poker mě naučil pracovat se ztrátami.“
• “Vypisování opcí mi přišlo tak strašně dobrý, že jsem pořád hledal, v čem je ten zádrhel. Žádný jsem doteď nenašel.”
• “Neočekávám zhodnocení 200%. 30% zhodnocení sbírám po drobných.”
• “Dokážu vydělávat na akcii, i když jde nahoru, dolu i do strany. Jediný, kdy prodělám, je když padá rychleji, než já sbírám prémia.”
• “Člověk, který chce na burze rychle a jednoduše zbohatnout, tak takový vždycky selže”. 
• “Nejvíc mi v tradingu pomáhá opatrnost. Nenechat se vyřadit ze hry."

BIO: Investor na Twitteru známý jako Nic Nevim má pod správou mám bezmála 100 milionů korun. Aktivní správa portfolia v přímém přenosu. Cílové zhodnocení 20-30% ročně. V jeho uzavřené skupině na Discordu ukazuje investorům pokročilejší strategie práce s portfoliem.

CO SE V PODCASTU DOZVÍTE: 

• Jeho investiční začátky, pokerová kariéra a do jak velké míry ovlivnil poker jeho investiční strategii  (1:21)
• Kolik si může vydělat pokerový hráč a jak vypadá život pokerového hráče (9:10)
• Jak vnímá trading ve srovnání s dlouhodobým investováním (12:40)
• Správa kapitálu pro friends & family (21:29)
• Zhodnocení na konzervativním portfoliu (22:11)
• Investiční strategie na jeho osobním portfoliu (23:38)
• Na jaké akcie vypisuje opce (28:12)
• V jaké fázi jeho investiční kariéry se rozhodl ponořit do opcí (31:35)
• Negativní zkušenost s investováním (33:16)
• Jak se správně postavit ke ztrátám (34:19)
• Jak si vybírá akcie do svého portfolia (36:01)
• Match & Bumble (38:52)
• V jakých akciích vidí největší potenciál (49:11)
• Kde hledá inspiraci na akcie a jak stanovuje cenu nákupu (51:36)
• Jak lze na burze zbohatnou rychle a jednoduše - mýty (57:29)
• Proč se rozhodl své myšlenky a obchody zpoplatnit (1:00:34)
• Co dělá většina investorů špatně, že nedocílí 30% zhodnocení (1:09:00)
• Trading journal (1:16:00)
• Tradingový detox (1:17:00)
• V čem tkví tajemství 30% zhodnocení (1:18:00)

POSLECHNĚTE SI TAKÉ: 

• Tomáš Raška: Investiční příležitosti ve firmách v problémech. Jaké firmy si vybírá pro záchranu? 
• Simona Kijonková: Po exitu Zásilkovny mám jasnou vizi, jak spravovat náš rodinný majetek
• Aleš Vávra: Risk management & psychologie v investování 

ZPĚTNÁ VAZBA:

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji.

Přemýšleli jste někdy nad tím, komu byste zavolali, kdyby se vaše firma ocitla v problémech? Znalci vědí, že v této fázi se “volá Raškovi”. 

Poslechněte si rozhovor s Tomášem Raškou, zakladatelem a majoritním akcionářem investiční skupiny Natland, o tom, jak se analyzuje investiční příležitost ve firmě v problémech, jak probíhá krizový management v praxi,  jaká záchrana byla pro něj investičně nejúspěšnější nebo proč většina firem “volá Raškovi” příliš pozdě. 

• “Z mého pohledu je těžké investovat do firem, které nemají lidský potenciál.”
• “Když chcete udělat změnu, musíte ji s někým udělat. Nejsme Mesiáš. Neupinkáme to všechno sami.” 
• “Produkt máme, ale potřebujeme sehnat business…. Tak takovýto problém vám krizový manager nevyřeší.”
• “Nenechat letadlo se rozpadnout ve vzduchu, ale dostat ho na zem a důstojně to ukončit. I tohle je výsledek, který považuji za skvělý.”

BIO: Tomáš Raška je zakladatelem a majoritním akcionářem investiční skupiny Natland. Zodpovídá za realizaci strategie a řízení klíčových projektů napříč segmenty finančních služeb a korporátních investic, zejména v oblasti distressed assets. V oblasti investic a consultingu působí od roku 2001. Vystudoval Jihočeskou univerzitu v Českých Budějovicích, titul MBA následně získal na Business School Netherlands a titul LL.M. na London International Graduate School.

V PODCASTU SE DOZVÍTE: 

• Jaký je Tomáš v businessu (0:31)
• Jak jdou dohromady investice a krizový management (1:41)
• Jak se změnil krizový management za posledních 20 let (2:09)
• Jaké momenty ho nejvíce formovaly v krizovém managementu (2:50)
• Kde získal peníze na první akvizici (4:47)
• Jaký byl měl být krizovaný manager (6:55)
• Jak analyzuje investiční příležitost ve firmě v problémech (8:46)
• Jaké firmy si vybírá pro záchranu  (11:32)
• Jak velké riziko je ochoten podstoupit? (16:57)
• Kolik v průměru investuje do záchrany firem? (19:29) 
• Jak probíhá krizový management v praxi (20:33)
• Jaká záchrana byla pro něj nejúspěšnější? (33:47)
• Zůstává ve firmách jako aktivni, pasivní investor nebo podíl prodá? (44:15)
• Jak hodnotí každý case? Jaké jsou parametry? (46:37)
• Jak se řeší komunikace v krizovém managementu směrem k zaměstnancům, investorům, zákazníkům, … (48:39) 
• Na co si dát pozor, pokud se vaše firma řídí do krize (53:03)
• Osobní portfolio (57:34)
• Jak se lze zapojit do projektů s Natlandem (1:02:00)
• Jaký je Tomáš mimo business? (1:04:39)
• Na co je v životě nejvíc pyšný (1:05:50)

POSLECHNĚTE SI TAKÉ: 

• Simona Kijonková: Po exitu Zásilkovny mám jasnou vizi, jak spravovat náš rodinný majetek
• Ján Hájek: Insider trading a akcie Alzheon
• Petr Kasa: Rumunsko je takovým Pilulka f*uck upem 

ZPĚTNÁ VAZBA:

​​Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li jakýkoliv dotaz, poznámku nebo tip na hosta, napište mi na [email protected].