La puissance des intérêts composés pour les indices actions ? Bien tenté, mais c'est de la pure invention ! Les indices actions ne produisent aucun intérêt. Projeter dans le futur un taux de rendement moyen annualisé est un biais grossier, vu dès la deuxième semaine en master finances. Et pourtant, ils sont nombreux ces influenceurs financiers sortant leurs calculettes pour faire miroiter un capital d'1 million d'euros en épargnant 150 euros pendant 43 ans... Sauf que si le calcul est correct, le raisonnement est faux.

Pour les investissements à risque de perte en capital, l'on ne peut pas projeter dans le futur un taux de rendement annualisé du passé. C'est que vous ne comprenez pas dans cette phrase ? Typiquement, un taux de rendement annualisé de 10% de du S&P500 ne peut pas être projeté sur les 43 prochaines années, le raisonnement est erroné, et les calculs effectués seront faux, hormis un seul cas : le S&P500 réalise effectivement 10% de performance chaque année, mais dans ce cas, achetez également un billet de loto, car vous avez vraiment de la chance :)La formule des intérêts composés ne fonctionne que si le taux de rendement est constant et positif au fil des périodes. Or, par essence même, un indice actions a toutes les chances d'afficher au moins une année de performance négative sur plusieurs décennies. Les projections financières diffusées sur les réseaux sociaux sont utopiques (en fait totalement trompeuses). Mais la liberté financière, FIRE, etc. fait vendre... Business is business.

La période d’avril à juin est la pleine saison pour la distribution des dividendes des actions. Le calendrier des détachements des dividendes se met à jour au fil des semaines. Parmi les investisseurs, il existe évidemment les trois teams :- les investisseurs ne tenant pas compte des dividendes (cas des investisseurs en ETF sur indices),- les investisseurs misant essentiellement sur les dividendes, le rendement avant tout (actions de fond de portefeuille),- les investisseurs mixtes, ayant une stratégie de plus-values court terme, tout en profitant des détachements des dividendes.

Idées reçues sur les dividendes des actions et les stratégies pour bénéficier des dividendes.

Episode 30 : les vendredis de l'épargneSi les épargnants croient savoir que les frais de gestion en assurance vie viennent abaisser le rendement de leurs placements, le plus souvent, ils ne savent pas exactement comment ces frais sont calculés ni prélevés. Décryptage.En effet, en assurance vie, les frais de gestion se situent effectivement à deux étages : les frais de gestion internes aux supports financiers (rémunération de l’émetteur du fonds), les frais de gestion d’enveloppe du contrat d’assurance-vie en lui-même (rémunération de l’assureur).Beaucoup d’épargnants confondent encore les frais de gestion internes des supports d’investissements, des frais d’enveloppes, ceux liés exclusivement au contrat d’assurance vie. Les frais de gestion internes aux fonds (supports d’investissement) sont transparents pour les épargnants, puisque les performances publiées sont toujours nettes des frais de gestion (ie, ces frais de gestion sont déduits des performances avant leur publication)...Article : https://www.francetransactions.com/assurance-vie/conseils/assurance-vie-frais-gestion.html

Bilan des rendements 2025 des fonds euros en assurance vie, ainsi qu'en PER. Un détour par les fonds croissance également. Si au global, les fonds euros ont servi des rendements en légère hausse, pas de quoi non plus sauter au plafond. Les bonus de rendement attribués permettent encore de cacher la misère de certains fonds euros moribonds. Les meilleurs servent plus de 3.5%, nets des frais de gestion, mais brut des prélèvements sociaux. Du côté des fonds euros retraite, via les PER assurances, c'est sensiblement mieux qu'en assurance vie. Mais attention, les prélèvements sociaux sont désormais de 18.6% sur les PER, donc l'assurance vie repasse devant les PER.Du côté des fonds croissance, c'est une vaste blague. Ces fonds devaient être de réelles alternatives aux fonds euros, il n'en est rien. Les rendements intermédiaires publiés ne sont pas attractifs.

La chasse aux frais est ouverte ! Mais depuis la hausse de la CSG sur le PEA et le CTO, les choses ont-elles changées ?

PEA, CTO et assurance vie sont des enveloppes pour placer ou investir son argent, les produits financiers peuvent être investis indifféremment sur les trois, sous réserve d'éligibilité. C'est le cas pour bon nombre d'ETF par exemple. Au niveau des frais, mais surtout à celui de l'essentiel, à savoir du rendement net fiscal pour l'épargnant, quelle enveloppe est la plus favorable pour investir sur un ETF ? Quel est l'impact de la hausse de la CSG sur le PEA et le CTO ? L'assurance vie échappant à la hausse de la CSG, cela change-t-il la donne ?Plus généralement, laquelle de ces enveloppes choisir, dans quels cas ? L'idéal étant évidemment de détenir les trois, et de pouvoir jongler avec, au fil des opportunités.

Les épargnants détiennent des liquidités, des livrets épargne, des assurances vie, des SCPI, des obligations, des investissements immobiliers, etc. Suivre de façon centralisée tous ces avoirs financiers peut sembler difficile. Mais il existe pourtant une solution, gratuite...

Avec Google Sheet, il est relativement simple de suivre ses différents investissements, sur une seule feuille de tableur. L'avantage étant que l'on peut construire sa feuille de suivi comm bon nous emble. Par ailleurs, c'est totalement gratuit, et secure, pas d'identifiant et de mot de passe à donner à un tiers. Si la fonction GoogleFinance est très limitée pour les épargnants européens (pas de connaissance des SCPI, des fonds euros, des comptes à terme, des livrets bancaires, des pièces d'or, de l'inflation, etc.), il est possible, vis les AppScripts, dont les codes sources sont distribués gratuitement par FranceTransactions.com, de récupérer l'ensemble des données financières afin d'actualiser sa feuille de suivi. Une p'tite démo afin de montre comment cela fonctionne.Les AppScripts sont disponibles en téléchargement sur votre espace membre FranceTransactions.com.

Episode 25Les produits structurés seront-ils bientôt les unités de compte préférées des épargnants ? Si les fonds classiques restent majoritaires, pas moins de 28% des encours en unités de compte seraient composés de fonds structurés, devant les ETF (15% des unités de compte), les supports immobiliers ne représenteraient plus que 3% des unités de compte. Et pourtant, les médias financiers évoquent bien plus souvent les ETF que ces produits financiers à formule.Des ratios rendements/risques le plus souvent peu attractifs...Les produits structurés proposés aux investisseurs possèdent souvent des ratios de rendement sur risque faibles. Même avec des coupons conditionnels de 20%, ce ratio reste faible, car le risque pris sur le capital versé sera alors très grand. Ainsi, si le rendement potentiel est de 20%, risquer jusqu’à 60% de perte en capital en ferait un piètre placement, ratio de 0.33. Mieux vaudrait alors n’investir que sur une option 2% de son capital, le ratio rendement/risque serait meilleur ! Le mieux ? Construire soi-même son propre produit structuré, sur son contrat d'assurance-vie, ou bien se doter d'un contrat d'assurance vie le permettant. Et même si cela vous paraît trop compliqué, comprendre comment fonctionne ce type de produit est intéressant, cela vous permettra sans doute de mieux choisir parmi les multiples propositions du marché.

Une partie des épargnants français acceptant de prendre des risques financiers pensent avoir un profil d'investisseur équilibré. Toutefois, lors de la constitution de leur allocation d'actifs financiers, les investisseurs particuliers commettent souvent cette erreur... Confusion entre équilibré, et répartition 50/50 des placements sans risques et à risques. Prenons le cas de M.X, il souhaite placer 10.000 euros, il indique vouloir placer 5.000€ sur un bon fonds euros (3% de rendement visé) et 5.000€ sur un ETF SP500 sur son PEA. Quelle serait votre recommandation ? Quelle est son erreur ?

Quelles sont les évolutions de fiscalité pour l'assurance vie en 2026 ? Quels sont les nouveaux contrats remarquables lancés en 2026 ? Quels contrats d'assurance vie se sont sensiblement améliorés fin 2025/début 2026 ? Rendements des fonds euros 2025, bonus de rendement 2025 et 2026.

ETF à effet de levier x2 CAC40 : cela ne veut pas dire 2 fois les performances du CAC40 ! Le nom des ETF apporte de multiples indications. Par exemple, l’ETF proposé par Amundi, éligible au PEA, à effet de levier x2 se nomme : Amundi CAC 40 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc. C’est clair. Cet ETF a comme sous-jacent l’indice CAC40 GR (avec dividendes inclus) et propose un effet de levier x2. Le terme Daily est important, car il indique que le levier est recalculé tous les jours. Il est donc vain de penser que l’investisseur pourra, sur une période donnée, de plus de 1 jour, doubler la performance du CAC40 GR. Et pour cause... Il suffira d’une seule baisse... Car le x2 s'applique sur la variation de son sous-jacent en pourcentages, et non pas en points. Et là c'et le drame...