Market Insights

En el episodio de hoy Valentina Orduz y Juan Manuel de los Reyes analizaron una de las semanas más complicadas en la historia de Novartis, que encadenó tres fracasos en sus ensayos clínicos y vio caer su acción cerca de un 12%, poniendo en duda su costosa estrategia de comprar crecimiento justo cuando enfrenta el vencimiento de varias patentes. Revisaron también la nueva escalada comercial entre Canadá y Estados Unidos, con aranceles de represalia por unos $20,000 millones de dólares y el llamado de Trump a boicotear a Bombardier, y lo que todo esto implica para el nearshoring en US. Por último, examinaron cómo TSMC y Samsung se comprometieron a usar la tecnología con las máquinas más avanzadas de ASML.

En el episodio de hoy, Juan Manuel de los Reyes y Mariano Scandizzo analizaron el sólido reporte de empleo de Estados Unidos, que mostró la creación de 162,000 puestos de trabajo frente a los 55,000 esperados, manteniendo la tasa de desempleo en 4.1% y reavivando el debate sobre los próximos pasos de la Reserva Federal. También discutieron los recientes comentarios de Christopher Waller, el fortalecimiento del yen japonés y el impacto que un posible desmonte del carry trade podría tener sobre los mercados globales.

Finalmente, revisaron los resultados de Lululemon, cuyas acciones cayeron con fuerza tras presentar una débil guía de crecimiento y señales de desaceleración en su negocio principal, aumentando las dudas sobre el futuro de una de las marcas más reconocidas del sector deportivo.

En el episodio de hoy Juan Manuel de los Reyes y Mariano Scandizzo analizaron los resultados de Broadcom, que reportó el mejor trimestre de su historia impulsado por el crecimiento de 221% en ingresos de chips de inteligencia artificial, aunque la acción cayó debido a una guía de ingresos ligeramente inferior a las expectativas del mercado. Luego comentaron el sólido reporte de Snowflake, cuyas acciones se dispararon más de 20% tras superar ampliamente las estimaciones y elevar su perspectiva de rentabilidad, reforzando su posicionamiento como una de las principales plataformas de datos e inteligencia artificial empresarial. Finalmente, revisaron el comportamiento del mercado de bonos, con los rendimientos de los Treasuries estadounidenses en máximos de varios años.

En el episodio de hoy Juan Manuel de los Reyes y Valentina Orduz analizaron los reportes corporativos de Palo Alto Networks, que aunque superó expectativas en ingresos y ganancias cayó después del reporte. Luego hablaron sobre el reporte de Dell, que sorprendió con un trimestre impulsado por la demanda de IA y elevó con fuerza su guía anual. Finalizaron con el mercado de bonos, donde los rendimientos del Tesoro siguen subiendo. 

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En el episodio de hoy Valentina Orduz y Juan Manuel de los Reyes analizaron la alianza entre MediaTek y Nvidia, sellada con una inversión de $3,500 millones de dólares en bonos convertibles que refuerza el ecosistema de chips de IA de Nvidia. Revisaron también el acuerdo entre Estados Unidos y Venezuela para tomar el control mayoritario de más de $65,000 millones de barriles de reservas petroleras. Finalmente, comentaron la reunión financiera del G20, encabezada por el secretario del Tesoro Scott Bessent.

En el episodio de hoy Juan Manuel de los Reyes y Valentina Orduz hicieron una recapitulación del mercado accionario en lo que va del año, incluyendo la temporada de resultados corporativos sólida, en la que casi nueve de cada diez empresas del S&P 500 superaron las expectativas. También analizaron el discurso de Kevin Warsh en su primer Jackson Hole como presidente de la Reserva Federal y por qué el mercado anticipa ahora una posible subida de tasas. Por último, una actualización a nivel geopolítico incluyendo la escalada del conflicto en medio oriente y el acuerdo con Venezuela. 

En el episodio de hoy Valentina Orduz y Ariel Huguet analizan cómo Marvell cerró un trimestre récord, impulsado por la demanda de chips para centros de datos de IA y por un acuerdo ampliado con Google, aunque el mercado todavía mira con cautela las promesas que dependen de metas futuras. Revisan también los resultados de Workday, con un crecimiento sólido en suscripciones y una apuesta creciente por la IA, pero con una guía más conservadora que sugiere cierta desaceleración.

En el episodio de hoy Valentina Orduz y Mauricio Viaud analizaron los tres reportes corporativos que marcaron la jornada: Nvidia, CrowdStrike y Salesforce. Revisaron cómo Nvidia volvió a duplicar sus ingresos hasta los 96 mil millones de dólares, impulsada por la fuerte demanda de chips para inteligencia artificial y una guía que apunta a un crecimiento cercano al 70% para 2028. También examinaron el mejor trimestre en la historia de CrowdStrike, con Falcon Flex como motor de sus suscripciones, y detallaron el resultado de Salesforce, donde un salto en las ganancias escondió un negocio operativo más modesto. Un episodio para entender qué hay detrás de las cifras y qué señales dejan estas compañías sobre el rumbo de la inteligencia artificial.

En el episodio de hoy Juan Manuel de los Reyes y Valentina Orduz analizaron el dato de PCE de julio previo a la reunión en Jackson Hole que cubre temas económicos y de política monetaria, y contrastaron ese panorama con el Consumer Checkpoint de Bank of America. También revisaron los resultados de Intuit, castigada en bolsa pese a superar expectativas, y el temor a que la IA generativa erosione a TurboTax y QuickBooks. Cerraron con el cierre de Mechanical Turk de Amazon y lo que revela sobre el nuevo negocio de los datos para entrenar inteligencia artificial.