Principais Pontos Abordados

• Resultados da Amazon e o Capex de IA

• A Crise do Bitcoin

• Dados de Emprego e Política Monetária

• Rotação de Setores no Mercado

• Spotify e o Mercado de Livros

• Economia Chinesa

• Super Bowl como Modelo de Negócio

Desempenho das Big Techs

• Google em Destaque

• Inteligência Artificial (IA)

• Setor de Software

• Mercado de Trabalho

• Elon Musk e SpaceX

• Recuperações Judiciais

• Bolsa e Bancos

• Dividendos

• Bitcoin

• Diplomacia

• Impacto da IA no Setor de Software

• Movimentações no S&P 500

• Resultados Corporativos

  Análise das quedas de Microsoft e AMD apesar dos bons números.

  Walmart atinge avaliação de US$ 1 trilhão impulsionada por tecnologia.

  Expectativas para os resultados do Google e o impacto do Gemini 3.

• Economia dos EUA

• Investimentos em IA

• Estratégias de Elon Musk

• Mercados Globais

• Cenário Brasileiro:

  Expectativas para os balanços dos grandes bancos (Santander, Itaú, Bradesco).

  Nomeações para a diretoria do Banco Central (Copom) e reflexos na curva de juros.

Tópicos Abordados no Áudio

• Mercado de Metais

• Cenário Econômico dos EUA

  • Expectativa em torno da nomeação de Kevin Warsh e sua possível postura mais hawkish (juros altos por mais tempo).

  • Antecipação de dados cruciais da semana: Payroll (relatório de emprego), ADP e JOLTS, que definirão os próximos passos do Fed em relação à taxa de juros.

• Política Monetária na Europa

• Geopolítica e Moeda

• Mercado Brasileiro:

  • O desempenho positivo da bolsa brasileira em janeiro, impulsionado pelo fluxo de capitais estrangeiros para Blue Chips (Petrobras, Vale e bancos).

  • A baixa adesão de pessoas físicas à renda variável devido às altas taxas de juros e à atratividade da renda fixa.

• Bolsa Americana e Big Techs:

  • Resultados das empresas acima do esperado, mas com correções em gigantes como a Microsoft devido a dúvidas sobre a monetização da Inteligência Artificial (OpenAI/ChatGPT).

  • Mudança de narrativa sobre a Meta, que passou a ser vista com mais otimismo pelo mercado.

Estados Unidos e Economia Global

• Novo Presidente do Fed: Donald Trump nomeou oficialmente Kevin Warsh como o próximo presidente do Federal Reserve.

• Resultados da Apple

• Movimentações em IA

• Bancos e FGC

• Aquecimento de M&A e IPOs

• Taxa de Juros

Brasil e Mercado Local

• Bancos e FGC

• Aquecimento de M&A e IPOs

• Taxa de Juros

Destaques do dia:

• Decisão do FOMC

• Alerta de Inflação

• Resultados das Big Techs:

  • Tesla

  • Meta

  • Microsoft

• Brasil & Copom

• Fluxo Estrangeiro

Resumo dos Tópicos

1. "Super Quarta" e Política Monetária (Brasil e EUA)

• Decisões de Juros

• Expectativa

• Projeção

2. Desempenho do Mercado Brasileiro

• Rali da Bolsa

• Câmbio

• Visão de Gestor

3. Desvalorização do Dólar Global

• Queda Histórica

• Posição de Trump

4. Inteligência Artificial e Tecnologia

• Softbank e OpenAI

• Anthropic

• Amazon

• Alerta de Bolha

5. Geopolítica e Commodities

• Ouro

• Petróleo

• Coreia do Sul

6. Dados Demográficos e Econômicos dos EUA

• Migração Interna

• Confiança do Consumidor

7. Temporada de Balanços

• Expectativa pelos resultados das Big Techs

1. Mercado Internacional e Commodities

• Alta do Ouro

• Desdolarização

• Dólar

2. Geopolítica

• EUA e Ucrânia

• Coreia do Sul

• União Europeia:

• Fusões e Aquisições

3. Brasil

• Copom

• Mudanças Fiscais e Tributárias:

  • ITCMD

  • IRPJ/CSLL (IN 2306/2026)

1. Estados Unidos e Cenário Global

• Política Monetária (FOMC): A reunião do Federal Open Market Committee ocorre nesta quarta-feira. O consenso de mercado é a manutenção da taxa de juros entre 3,50% e 3,75%.

• Temporada de Balanços (Big Techs): Semana crucial para divulgação de resultados da Apple, Meta, Microsoft e Tesla.

  • Até o momento, 76% das empresas superaram as expectativas.

  • O foco principal está na conversão do Capex de Inteligência Artificial em fluxo de caixa livre e lucro líquido, especialmente para Microsoft e Meta.

• Ouro e Geopolítica: O ouro atingiu o recorde histórico de US$ 5.100 a onça-troy, impulsionado por tensões geopolíticas (menciona-se a captura de Maduro e alta tensão em janeiro de 2026).

• Sanções ao Canadá: Ameaça de tarifa de 100% sobre o Canadá caso assinem tratado comercial com a China, gerando preocupação no setor automotivo e afastamento diplomático em relação ao governo Trump.

• Copom e Selic: Na quarta-feira, espera-se a manutenção da taxa Selic em 15%.

  • A projeção de mercado indica que o ciclo de cortes deve começar em março.

  • O Boletim Focus projeta a Selic encerrando 2026 em 12,25%.

• Inflação: O Focus projeta inflação entre 4,02% e 4,06% para o final de 2026.

• Impacto no Mercado: A perspectiva de queda de quase 3 pontos percentuais na Selic ao longo do ano gera otimismo para a Bolsa (Ibovespa), reduzindo despesas financeiras e custo de capital das empresas.

• Japão:

  • O Iene se valorizou e o índice Nikkei caiu.

  • O Banco do Japão (BoJ), liderado por Kazuo Ueda, sinaliza aumento de juros. Há riscos fiscais elevados devido à monetização histórica da dívida japonesa.

• China:

  • Aguardam-se dados do PMI.

  • Política:

2. Brasil (Cenário Doméstico)3. Ásia (Japão e China)