Mind Asset

Os FIDCs vêm ganhando espaço no mercado de crédito brasileiro. Mas o que explica esse crescimento? E o que diferencia operações que, à primeira vista, podem parecer semelhantes?

No segundo episódio da série Além da Liquidez, do Mind Asset, aprofundamos a conversa sobre o universo dos fundos ilíquidos e os diferentes aspectos que devem ser considerados na análise de um FIDC.

Para essa conversa, recebemos Fayga Delbem, head de Crédito Core da Itaú Asset, e Felipe Wright, gestor de Crédito Estruturado da Itaú Asset, que discutem a evolução desse mercado e o papel dos FIDCs no financiamento da economia.

Ao longo do episódio, eles abordam os fatores que impulsionaram o crescimento da indústria, o avanço da securitização no Brasil, o papel da originação e do lastro na análise de risco e a importância da seletividade em um cenário de compressão de spreads.

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Às vésperas de uma nova decisão do Copom, os juros voltam ao centro das atenções no Brasil. O encontro acontece em meio aos desdobramentos do cenário eleitoral e às discussões sobre inflação e política fiscal, que ajudam a moldar as expectativas sobre os próximos passos da política monetária. 

No exterior, as tensões geopolíticas seguem trazendo incertezas, sobretudo por seus efeitos sobre o petróleo e a inflação global. Ao mesmo tempo, os investidores acompanham as sinalizações do Federal Reserve sobre os rumos da política monetária nos EUA. 

Nesta edição da Live Cenário Macro, Thomas Wu, estrategista-chefe de investimentos do Itaú, e Luiz Portella, gestor do Itaú Vitalos, analisam o ambiente e seus possíveis reflexos sobre os mercados e as decisões de investimento.

O que muda quando um investimento não oferece liquidez imediata? E quais oportunidades podem surgir ao investir com um horizonte de longo prazo?

No novo episódio do Mind Asset, estreamos a série Além da Liquidez, dedicada a explorar o universo dos fundos ilíquidos, suas características, funcionamento e oportunidades de investimento.

Para abrir a série, recebemos Jair Cesario, Portfolio Specialist de Private Market da Itaú Asset, e Gerson Konishi, Portfolio Specialist de Crédito Core da Itaú Asset, para uma conversa sobre as particularidades desses investimentos.

Ao longo do episódio, eles explicam as diferenças em relação aos fundos líquidos, como funcionam as chamadas de capital e amortizações, quais indicadores ajudam a acompanhar os resultados e o papel do gestor na seleção e no acompanhamento dos ativos.

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Setembro foi marcado por novos desdobramentos no cenário global, com a continuidade do conflito no Oriente Médio, a alta do petróleo e seus impactos sobre a inflação e os juros.

Enquanto os principais bancos centrais adotaram uma postura mais restritiva, o Brasil seguiu um caminho diferente, com a redução da Selic e movimentos importantes nos mercados de juros, câmbio e ações.

Nesta edição do Mercados e Fundos em Foco, Fernando Cavallete, head do time de Portfolio Specialists da Itaú Asset, analisa esse cenário e comenta os principais fatores por trás do descolamento do mercado brasileiro em relação ao cenário internacional.

Confira o episódio completo na sua plataforma de áudio preferida ou no nosso canal do Youtube!

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Escolhas e renúncias fazem parte de uma trajetória de sucesso. E, na gestão de investimentos, elas também ajudam a construir o futuro.No novo episódio do Mind Asset, recebemos Carlos Augusto Salamonde, CEO da Itaú Asset, para uma conversa sobre os momentos que marcaram sua carreira, as transformações da indústria e os caminhos que estão moldando o futuro da gestora.A conversa passa por liderança, internacionalização, novas avenidas de crescimento, atração de talentos e evolução do modelo de gestão da Itaú Asset.

A gestão de investimentos vem passando por uma transformação que envolve novas fontes de alpha, especialização, internacionalização e tecnologia. No novo episódio do Mind Asset, Arlindo Penteado, diretor do Itaú Alternatives, fala sobre os movimentos que vêm moldando a Itaú Asset para os próximos anos.

A conversa passa pela evolução do Multimesas, que segue incorporando novos pods, gestores e estratégias, pelos avanços em alternativas e internacionalização e pelo uso de inteligência artificial na gestão, com mais de 200 agentes organizados em uma plataforma que combina tecnologia, conhecimento dos gestores e supervisão humana.

Assista ao episódio completo e entenda como esses diferentes movimentos se conectam na construção da gestão de investimentos do futuro!

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O mês de setembro se encaminha para o fim, mas o conflito no Oriente Médio segue sem sinais de resolução. Ao longo deste mês, as incertezas sobre a região fizeram o preço do petróleo voltar a ultrapassar os US$ 100 por barril, pressionando a inflação americana e levando o Federal Reserve a voltar a subir a taxa de juros nos EUA.Enquanto isso, no Brasil, o Copom entregou mais um corte de juros e manteve a dúvida sobre os próximos passos na condução da política monetária, diante de dados mais recentes de inflação benignos em contraste com expectativas desancoradas em prazos mais longos.Nesta edição da nossa Live de Cenário Macro, o estrategista-chefe de investimentos do Itaú, Thomas Wu, e Pablo Salgado, gestor do Itaú Optimus, conversam sobre o atual momento macroeconômico e seus impactos nos investimentos.

Onde estão as oportunidades na nova corrida da inteligência artificial? Neste episódio do Mind Asset, Thomas Wu, estrategista-chefe de investimentos do Itaú, e Bruno Tariki, portfolio manager na Itaú Asset, analisam os investimentos em chips, data centers e infraestrutura, mostram como a IA pode beneficiar empresas fora da tecnologia e discutem as diferenças estratégicas entre Estados Unidos e China. 

O episódio também explica o papel de TECK11 e SILK11 nesse contexto e por que diversificação ganha importância diante da rápida transformação dessa cadeia.

00:00: O que mudou na corrida da inteligência artificial?

03:35: Por que a IA também é uma revolução industrial?

07:28: Onde o valor está sendo capturado na cadeia da IA?

12:50: EUA x China: a disputa pelo futuro da IA

18:00: SILK11 e a exposição à economia chinesa

20:09: TECK11, SILK11 e diversificação internacional

21:17: O que o investidor deve observar na próxima fase da IA

Assista aos episódios do Mind Asset:

Mind Asset | episódios anteriores | link

Saiba mais sobre os ETFs:

TECK11: [link]

SILK11: [link]

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Agosto foi marcado por novos desdobramentos no cenário global, com energia, inflação e juros no centro das atenções em meio ao conflito entre Estados Unidos e Irã.

Ao mesmo tempo, o discurso de Kevin Warsh no Simpósio de Jackson Hole trouxe novos elementos para as expectativas em torno da política monetária.

Nesta edição do Mercados e Fundos em Foco, Fernando Cavallete, head do time de Portfolio Specialists da Itaú Asset, analisa esse cenário e comenta seus principais impactos sobre os mercados.

Além disso, ele apresenta o fundo destaque do mês: o Itaú Optimus Extreme Multimercado.

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Como a diversificação internacional tem evoluído no Brasil? E qual o papel dos ETFs na ampliação do acesso dos investidores a mercados globais?

No novo episódio do Mind Asset, recebemos Mariana Bertone, Head of Business Development da Vanguard, e Renato Eid, Head das Estratégias Indexadas e Investimento Responsável da Itaú Asset, para uma conversa sobre a evolução da indústria de ETFs, diversificação internacional e a parceria entre Itaú Asset e Vanguard.

Ao longo da conversa, os especialistas falam sobre o mercado global de ETFs, explicam a importância da diversificação geográfica e apresentam as novidades do SPXI11, que passa a acompanhar o S&P 500 UCITS ETF da Vanguard.

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