モンティの米国株決算まとめポッドキャスト

今回のエピソードでは、AIインフラ市場で圧倒的な存在感を示すAMD（アドバンスト・マイクロ・デバイセズ）の2026年第1四半期決算を徹底解説します。

【エピソードの概要】 AIインフラへの需要が急激に加速する中、AMDは今期、前年同期比38%増となる103億ドルの売上高を記録し、傑出した業績を達成しました。リサ・スーCEOは、AI推論や「エージェンティックAI（自律型AI）」の普及が、同社の高性能CPUやアクセラレータの需要を強力に後押ししていると述べています。

【主なトピック】

• データセンター事業の飛躍的成長: 今やAMDの収益を牽引する中核となったデータセンター事業は、前年同期比57%増の58億ドルを売り上げました。特に注目すべきは、Metaが最大6ギガワット規模のAMD Instinct GPUを展開する計画を発表したことです。次世代のMI450シリーズへの顧客エンゲージメントは、初期の予想を上回るペースで拡大しています。
• クラウドインフラへの浸透: AWS、Google Cloud、Microsoft Azureといった主要クラウドプロバイダーが、第5世代EPYCプロセッサを搭載した新たなインスタンスを続々と展開しています。
• 次世代AI PCとクライアント事業の好調: クライアントおよびゲーミングセグメントの売上高は前年同期比23%増の36億ドルとなりました。次世代エンタープライズPC向けとなる「AMD Ryzen AI PRO 400シリーズ」によるCopilot+体験の提供など、PC市場でも着実にシェアを拡大しています。

AI革命の次なる主役として躍り出たAMD。記録的なフリーキャッシュフローと利益率の拡大を実現する同社のビジネスモデルの強さとは？ テクノロジー業界の最新動向やAIビジネスの最前線に興味がある方は、ぜひお聴きください！

今回のエピソードでは、米国の最先端防衛テクノロジー企業であるレオナルドDRS（Leonardo DRS）の2026年度第1四半期決算を徹底解説します。

売上高は前年同期比6%増の8億4,600万ドル、純利益は24%増の6,200万ドルを記録。さらに、本エピソードのタイトルにもある通り、調整後EBITDA（利払い・税引き・償却前利益）は前年同期比28%増の1億500万ドルと大幅な成長を遂げました。

この驚異的な利益拡大の背景には何があるのでしょうか？ジョン・ベイルーニーCEOが語る「規律ある実行力」を中心に、以下のポイントを深掘りします。

• 好調な部門業績: 戦術レーダーや赤外線センシングを担うASC部門の著しい成長（セグメント調整後EBITDAが前年比48%増）。
• 強力なプログラム推進力: コロンビア級潜水艦などを中心とした電気推進システムや、部隊防護プログラムの着実な実行。
• 未来への布石: 過去最高となる47億ドル（前年比8%増）の受注残高と、2026年通期ガイダンスの上方修正。

安全保障の重要性が高まる中、顧客の極めて重要なミッションを支えながら利益率を拡大させるレオナルドDRSの「強さの秘密」に迫ります。防衛産業の動向や企業戦略に興味のある方は必聴です！

本エピソードでは、世界最大のビールメーカーであるAB InBevの2026年第1四半期決算報告を深掘りします。「600万店を牛耳るビールの巨人」はいかにして、売上高5.8%増、そして基礎的1株当たり利益（EPS）20.8%増という力強い成長を達成したのか？ 単なるビール製造にとどまらない、同社の知られざるビジネスモデルの進化に迫ります。

【ハイライト】

• 王道と革新のハイブリッド戦略：「コロナ」「ステラ・アルトワ」といったおなじみのメガブランドが海外市場で力強い成長を見せる一方、売上が27%増加したノンアルコールビールや、37%増加した「ビヨンド・ビール」など、多様化する消費者ニーズへの巧みな対応力。
• 600万店を繋ぐデジタルエコシステム：世界600万店以上の顧客を抱えるB2Bデジタルプラットフォーム「BEES」。他社製品の販売（マーケットプレイス）だけで四半期に11億ドル（約55%増）を売り上げる驚異のデジタル収益化戦略とは？
• 新興国市場での圧倒的な強さ：メキシコ、コロンビア、ブラジルなどで記録的な販売量を達成し、世界の75%の市場でシェアを拡大・維持している背景。

ただビールを売るだけでなく、デジタルテクノロジーと革新的な商品展開で世界の消費市場をリードし続けるAB InBevの「強さの秘密」をわかりやすく解説します。ビジネスパーソンや投資家はもちろん、ビール好きの方も必聴のエピソードです！ぜひお聴きください。🍻

本エピソードでは、ウォーターズ・コーポレーション（Waters Corporation）の2026年第1四半期決算を深掘りします。

売上高は12億6,700万ドルと予想を上回り、既存事業（オーガニック売上）も13%の成長を記録するなど非常に好調な滑り出しを見せました。さらに、新たに買収したバイオサイエンスおよび診断ソリューション事業も5億2,000万ドルの売上をもたらし、業績を大きく牽引しています。

しかし、その一方でGAAP（米国一般会計原則）ベースの1株当たり利益（EPS）は-0.87ドルとなり、まさかの赤字決算として報告されました。好業績にもかかわらず、なぜ赤字になってしまったのでしょうか？

その「からくり」は、新規事業の買収に伴う無形資産の償却や在庫のステップアップといった、一時的な会計上の処理にありました。実際、こうした要因を除外した実質的なビジネスの成長を示す「調整後EPS」は前年比20%増の2.70ドルとなっており、会社側は通期の業績ガイダンスも上方修正しています。

表面的な「赤字」という数字だけでは見えてこない、ウォーターズの真の収益力と、大型買収がもたらす今後の展望についてわかりやすく解説します。決算書の読み解き方に関心がある方や、ライフサイエンス業界の動向を追っている投資家の方は必聴です！

【トピック】

• 予想を上回る12億6,700万ドルの売上高
• 新事業買収による5億2,000万ドルの売上貢献
• なぜGAAPベースのEPSは「-0.87ドルの赤字」になったのか？
• 調整後EPSの20%成長と、上方修正された通期ガイダンス

今回のエピソードでは、クラウドプロバイダーであるDigitalOceanの2026年第1四半期決算報告を深掘りします。

一見すると、純利益が前年同期比で59%減少し1,600万ドルになったという数字に驚くかもしれません。しかし、その裏で全体の収益は22%増の2億5,800万ドルを記録し、特筆すべきはAI領域の顧客による年間経常収益（ARR）が前年比221%増の1億7,000万ドルという驚異的な急成長を遂げている点です。

なぜDigitalOceanは、目先の利益を減らしてまで大規模な投資を続けているのでしょうか？

その最大の理由は、推論および「エージェント型ワークロード」に特化した新しいプラットフォーム**「DigitalOcean AI-Native Cloud」**への戦略的シフトにあります。エージェント型AIインフラストラクチャのリーダーであるKatanemo Labsの買収や、2027年に向けて約60MWものデータセンター容量を追加するという巨額の投資から、同社の並々ならぬ本気度が伺えます。

本エピソードでは、既存のベアメタル中心のクラウドや単なるAI推論ラッパーとは一線を画す、DigitalOcean独自の「AIエンドツーエンド・プラットフォーム戦略」の全貌と、今後のクラウド業界に与えるインパクトについて分かりやすく解説します。

【ハイライト】

• 全体収益2億5,800万ドル（22%増）と純利益減（59%減）が意味するもの
• AI顧客ARRが「221%増」という爆発的成長の背景
• 史上最大の製品ローンチ「DigitalOcean AI-Native Cloud」とは？
• Katanemo Labsの買収と「エージェント型AI」市場という次なるフロンティア
• 将来に向けた60MWのデータセンター追加と強気の収益見通し（2027年に50%超の成長予測）

クラウド動向やAIビジネスの最前線に興味がある方は、ぜひ最後までお聴きください！

今回は、産業用オートメーションとデジタルトランスフォーメーションの世界的リーダーであるロックウェル・オートメーションの2026年度第2四半期決算を深掘りします。

売上高は前年同期比12%増の22億3,900万ドル、オーガニック売上は9%増を記録しました。さらに、調整後1株当たり利益（EPS）は前年比32%増の3.30ドルとなり、市場の期待を上回る力強い結果を叩き出しています。

【このエピソードのハイライト】

• 好調を牽引する需要の波：半導体、データセンター、倉庫自動化、そしてエネルギー分野での需要が急速に拡大しており、同社の成長を後押ししています。
• 驚異の高収益セグメント：「ソフトウェア＆コントロール」部門の利益率が前年同期の30.1%から34.9%へと大幅に向上し、全体を牽引した理由に迫ります。
• 今後の展望：需要の広がりと強固な実行力を背景に、通期の売上高成長率の見通しを5%〜9%へ、調整後EPSを12.50〜13.10ドルへと上方修正しました。

工場の「脳」として世界中の製造業やインフラを支える技術が、いかにして大きな利益を生み出しているのか。産業オートメーションの最新トレンドや、米国株・製造業の動向に興味がある方は必聴です！

本エピソードでは、GlobalFoundries（GF）の2026年第1四半期決算報告書から、AIの進化を根底から支える最新の光通信技術（シリコンフォトニクス）の動向について深掘りします。

最大のハイライトは、GFが新たに発表したCPO（Co-Packaged Optics）向け光モジュールソリューション「SCALE（Silicon Photonics Co-packaged Advanced Light Engine）」です。現代のAIスケールアップ・アーキテクチャが直面する計算能力や電力の物理的限界に対し、このプラットフォームがどのように「広帯域」かつ「エネルギー効率の高い」接続を大規模に実現するのかを分かりやすく解説します。

さらに、SENKOとのウェハーレベルの着脱可能ファイバーインターフェースの開発や、Corning、EXFO、Siluxtekといったパートナー企業と構築する、高速なデータ転送を可能にする次世代のエコシステムについても紹介します。

半導体とAIの未来が、どのように「光」によって切り拓かれていくのか。テクノロジーの最先端をキャッチアップしたい方はぜひお聴きください！

今回のエピソードでは、データ解析企業Palantir（パランティア）が発表した2026年第1四半期決算のハイライトを詳しく掘り下げます。前年同期比85%増となる16億3,300万ドルの総収益を叩き出し、GAAPベースの純利益率が53%に達するという、まさに「衝撃的」な決算内容を分かりやすく解説します。

🎙️ トピックのハイライト:

• 驚異的なQ1業績: 収益の力強い成長に加え、145%という驚異的な「Rule of 40」スコアや、57%の調整後フリーキャッシュフローマージン（9億2,463万ドル）について解説します。
• 爆発的な米国商業部門の成長: 米国商業部門の残存契約価値（RDV）が前年同期比112%増と急成長を遂げている現状に迫ります。
• 2026年通期の大幅な上方修正: 米国商業部門の収益が「少なくとも120%成長（32億2,400万ドル以上）」するという強気なガイダンスや、76億5,000万ドル〜76億6,200万ドルに引き上げられた通期の総収益予測について考察します。
• 今後の見通し: 同社の成長戦略の鍵を握る「人工知能プラットフォーム（AIP）」や、積極的な販売・マーケティング展開など、将来を見据えた事業計画を読み解きます。

エンタープライズAIやデータ活用に関心のあるビジネスパーソン、そしてPalantirの今後の動向に注目している投資家必聴のエピソードです。最新の決算から見えてくる、同社の圧倒的な収益力と成長の軌跡をぜひお聴きください！

本エピソードでは、Pinterest（ピンタレスト）の2026年度第1四半期（Q1）決算のハイライトを深掘りします。

売上高が前年同期比18%増の10億800万ドルを突破し、月間アクティブユーザー（MAU）が過去最高の6億3,100万人に達するなど、好調なスタートを切った背景には何があるのでしょうか？

番組では、以下の重要なポイントについて分かりやすく解説します。

• AIイノベーション: 自社開発のAIモデルを活用したパーソナライゼーションとパフォーマンス広告の進化
• 謎の巨額買収の正体: コネクテッドTVキャンペーンの強化を目的とした「tvScientific」の買収
• 大規模な株主還元: 約20億ドル規模の自社株買いが示す経営陣の自信と今後の展望

次なる成長フェーズへと向かうPinterestの戦略や、ビジネス・テクノロジートレンドに興味がある方はぜひお聴きください！

今回のエピソードでは、2026年第1四半期に驚異的な決算を発表したスターリング・インフラストラクチャー社（Sterling Infrastructure, Inc.）の躍進の秘密に迫ります。

一見すると伝統的な土木・インフラ建設会社に思える同社ですが、その成長を牽引しているのは意外な分野でした。なんと、データセンターや半導体製造工場といった「ミッションクリティカル」な最先端施設の建設なのです。なぜ彼らは「データセンターで化けた」のか？最新の決算データを紐解きながら、その正体と戦略を解説します。

【ハイライト】

• 驚異の第1四半期ハイライト：収益は前年同期比92%増の約8億2,500万ドル、純利益は143%増と、市場を驚かせた爆発的成長の理由。
• E-インフラストラクチャー部門の躍進：売上高174%増を記録した最強部門。データセンターや半導体施設が部門バックログ（受注残）の90%以上を占める現状について。
• 戦略的買収の成功（CEC社）：電気・機械サービスに強いCEC社の買収がもたらしたシナジーと、今後の受注見通し（受注残高は38億ドルへ急拡大）。
• 2026年通期の強気な見通し：年間ガイダンスを上方修正し、成長への自信を深めるCEOのジョー・カティロ氏のメッセージ。

【こんな方におすすめ】

• 建設・インフラ業界の最新トレンドや、DX・テックブームの「裏側」の需要に興味がある方
• 業態転換（トランスフォーメーション）で大成功を収めた企業のビジネスモデルを知りたい方
• 米国の最新決算情報や成長企業（個別株）の事例を学びたい方

参考資料：スターリング社 2026年度第1四半期決算報告書（Earnings Release）