モンティの米国株決算まとめポッドキャスト

本番組では、シリコンバレーの「エンジェル哲学者」として知られるナヴァル・ラヴィカントの知恵を深く掘り下げます。AngelListの共同創業者であり、TwitterやUberへの初期投資家でもある彼は、単なる経済的成功者ではなく、深い内省を持つ思想家でもあります。

「金儲けは身につけるべきスキルである」という彼の信念に基づき、運に頼らずに富を築くための具体的な原則と、幸福を「習得可能なスキル」として捉える新しい視点をお届けします。

【この番組で学べること】

• 「自分をプロダクト化する」真意： あなた独自の「特殊知識」を見つけ、それに「レバレッジ」を効かせて、「説明責任」を伴う自分の名前で勝負する方法。
• 富の創造ゲーム： 労働時間の切り売りから脱却し、寝ている間も稼いでくれる資産（エクイティ）を所有する重要性。
• 判断力の磨き方： 現代のレバレッジ時代において、がむしゃらに働くことよりも、正しい方向に舵を切る「判断」こそが莫大な富を生む理由。
• 幸福という技術： 幸福は外的な条件ではなく、心の平安（安らぎ）そのものであり、トレーニングによって高められるものであるということ。
• 欲望のコントロール： 「欲望とは、欲しいものを手に入れるまで自分を不幸にしておきますという自分自身との契約である」という真理と、心の「モンキーマインド」を鎮める方法。

【こんな方におすすめ】

• 経済的自由を手に入れ、自分の時間を取り戻したい方。
• 短期的な競争（地位のゲーム）に疲れ、長期的な富の創造に関心がある方。
• 仕事での成功と、内面的な心の平安を両立させたい方。

ナヴァルの教えは、単なるビジネスのヒントではなく、「この世界でいかに自分らしく、かつ自由に生きるか」という人生のガイドブックです。

「行動は性急に、結果には寛容に」 さあ、あなただけの「特殊知識」を武器にする旅を始めましょう。

• 底本： 『シリコンバレー最重要思想家 ナヴァル・ラヴィカント』
• 主要なコンセプト： 特殊知識、レバレッジ、説明責任、複利、心の平安。

10万ドルの初期投資を約1000万ドルにまで増やした伝説のトレンドフォロワー、ポール・マルバニー。しかし、その輝かしい実績の裏側には、運用期間の実に「82%」をドローダウン（最高値からの下落）状態で耐え忍ぶという、壮絶な現実がありました。

本エピソードでは、彼の驚異的なメンタリティと規律に焦点を当てます。「利益確定を一切行わず、ストップロスのみで決済する」という利益を無限大に伸ばすためのルールや、苦痛を伴う期間が続いても「25年間システムを一切変えない」という強靭な意志は、どのように保たれているのでしょうか？投資において真に重要な「忍耐力」とマインドセットの核心に迫ります。

株価が数百、数千パーセントも急騰する銘柄を見つけるための最も確実な方法は、何十億ドルという巨額の資金を投じる機関投資家の「足跡」を追うことです。機関投資家は巨大な資金を動かすため、目的の株式を買い集める（蓄積する）には数週間から数ヶ月の時間を要します。

このエピソードでは、市場全体（NASDAQ 100など）が下落や調整をしている局面で、一緒に下落しない、あるいはいち早く新高値を更新する銘柄を見つける手法について解説します。市場のパニックや無差別な売り出しの中でも下落に抵抗する銘柄は、機関投資家が水面下で積極的に買い集めている強力なシグナルとなります。

番組内では、SanDisk、VIAV、ARM Holdings、そして2020年のパンデミック時に見られたFastlyやAmazonなどの具体的な動きを振り返ります。チャートの比較から機関投資家の動きをリアルタイムで見極め、次なる大きなトレンドに乗るためのヒントをぜひお聴きください。

参照動画https://youtu.be/2xGdEJqx05o?si=is2ap8_kLKJ6mivZ

バークシャー・ハサウェイの会長であるウォーレン・バフェット氏に対する、CNBCのインタビューの内容を元に、彼の最新の投資哲学をお届けします。

本エピソードでは、CEOを退任したバフェット氏が現在の市場環境をどのように評価しているのかを深掘りします。約4000億ドルもの巨額の現金を保有しながらも、「本当に納得できる機会が見つかるまでは何もしない」という、一貫したバフェット流のスタンスに迫ります。

特に注目すべきは、現在の株式市場を「教会の横にカジノが併設されている」と例えたシーンです。1日限りのオプション取引など、投資ではなくギャンブル化している現代の市場に対する彼の鋭い指摘は必聴です。

さらに、インフレの脅威や通貨への信頼低下、AIによるディープフェイクが世界にもたらす危険性といったマクロな課題についても語られます。また、後継者であるグレッグ・エイベル氏への深い信頼や、建国250年を迎えるアメリカが持ち続ける「秘密のソース（特別な魅力）」に関するバフェット氏ならではの考察も紹介します。

番組の最後には、何十年にもわたって彼を支持してきた株主やリスナーに向けた、「ゴールデン・ルール（自分がしてほしいように、他人にもしなさい）」という普遍的なメッセージをお届けします。投資のノウハウにとどまらず、ビジネスや人生そのものに活かせる知恵が詰まったエピソードです。

今週のエピソードでは、2026年5月4日週の米国株トレード戦略と市場環境について深掘りします。

S&P 500（7,230）やNasdaq 100（27,710）などの主要指数が過去最高値を更新する一方で、市場を牽引する銘柄がごく一部に限られる「ナローラリー」の深化が警戒されています。Uptrend Ratioが「RED（ダウントレンド）」に転換し、内部弱化のサインが点灯する中、投資家はどのようなアクションを取るべきなのでしょうか？。

兼業トレーダー必聴の「段階的ディフェンシブ・ピボット（守りの転換）」戦略をはじめ、今週待ち受ける重要イベントの乗り越え方を徹底解説します。

【エピソードのハイライト（トピック）】

• 現在の市場フェーズと警戒シグナル 「Risk-On Late-Stage（リスクオンの最終局面）」に入った市場の過熱感。WTI原油100ドル超えや10年債利回り4.39%（警戒ライン）といった外的ショックの蓄積について。
• 今週の「マクロ二重関門」 5月5日のISM非製造業景況指数と、5月8日の雇用統計（NFP）が引き起こし得る3つのシナリオ（想定内、利下げ期待再燃、インフレ再燃）。
• 注目の決算発表とFed（FRB）の動向 半導体市場を占うAMDの決算発表（5月6日）や、パウエル議長の退任明言・ウォルシュ氏指名を巡る金融政策の不確実性について。
• 今すぐできるポートフォリオの調整 コア指数（SPY、QQQ）の比率を減らし、ヘルスケア（XLV）などの防御的セクターや現金比率（36%）を手厚くする具体的な資金配分について。

【関連リンク・資料】

• 雇用統計（NFP）などのマクロ指標発表に伴う、兼業トレーダー向けの「朝・夜の5分チェックリスト」もあわせてご確認ください。

（※本エピソードの内容は情報提供のみを目的とした分析であり、特定銘柄の売買推奨や個別投資助言ではありません。実際の売買判断はご自身のリスク許容度に基づいて行ってください。）

今回のエピソードでは、MSD（米国Merck & Co., Inc.）の2026年第1四半期決算のハイライトと、同社が推し進めるポートフォリオ変革の最前線を詳しく解説します。

当四半期の全世界売上高は163億ドルに達し、前年同期比で5%の力強い成長を記録しました。この成長を牽引したのは、売上高80億ドル（12%増）を達成した主力のがん治療薬「KEYTRUDA」と、売上高が88%増の5億2500万ドルと急拡大している「WINREVAIR」、そして好調なアニマルヘルス事業（18億ドル、13%増）です。

一方で、会計上（GAAPベース）では1株当たり1.72ドルの損失を計上しています。番組では、この損失がCidara Therapeutics社の買収に伴う一時的な費用（1株あたり3.62ドル）によるものであることを紐解き、数字の裏にある戦略的意図に迫ります。また、5月に完了が予定されているTerns Pharmaceuticals社の買収と、それに伴う血液がん（慢性骨髄性白血病）向けパイプラインの拡大についても深掘りします。

さらに、HIV-1治療薬「IDVYNSO」の米国FDA承認獲得や、オンコロジー領域での複数の重要な臨床的マイルストーン達成など、将来の成長基盤となる新薬開発の最新動向もピックアップしています。

このエピソードのハイライト:

• 全世界売上高163億ドル達成の背景と主要製品（KEYTRUDA、WINREVAIR）の成長力
• 見かけの「赤字」の理由：Cidara社買収に伴う1株当たり1.72ドルの損失の背景
• 次世代の成長に向けた一手：Terns社買収による血液がん領域への展開
• 臨床パイプラインの進捗：HIV治療薬「IDVYNSO」のFDA承認とがん治療の最新データ

製薬業界の最新ビジネス動向や、MSDの今後の成長戦略に興味がある方はぜひお聴きください！

今回のエピソードでは、エスティ ローダー カンパニーズ（The Estée Lauder Companies）の2026年度第3四半期決算のハイライトを深掘りします。利益回復と成長に向けた戦略プランがどのように実を結びつつあるのか、最新のデータと共にお届けします！

【このエピソードの聴きどころ】

• フレグランス部門の圧倒的成長： 全体のオーガニック売上高が2%増加した中、**フレグランス部門が2桁成長（10%増）**を記録し、業績を強力に牽引しました。Le Labo、KILIAN PARIS、TOM FORDの好調に加え、新たにプレステージフレグランス市場に参入したBALMAIN Beautyのローンチが大成功を収めています。
• 中国市場での力強いシェア拡大： La MerやThe Ordinaryなどのブランドが牽引し、中国本土においてプレステージビューティー市場を3四半期連続で上回る成長を達成しました。
• 戦略プラン「Beauty Reimagined」とPRGPの成果： CEOのステファン・ドゥ・ラ・ファヴリー氏が推進する「Beauty Reimagined」戦略と、利益回復・成長計画（PRGP）が事前の想定を上回るペースで進捗しています。これにより、2026年度通期のオーガニック売上高成長率の見通しを約3%（従来予想の上限）へと上方修正しました。
• 2027年度に向けた期待と次世代インフラ： ShopifyやAccenture、WPPとのグローバルな戦略的パートナーシップを通じて、デジタルインフラの近代化とオムニチャネル体験の向上を図っています。2027年度については、3%〜5%の売上成長を見込む強気な予備的見解が発表されています。

マクロ経済の不確実性が続く中、エスティ ローダーがいかにしてマージンの拡大と売上成長を取り戻しているのか、美容ビジネスや投資に興味のある方は必聴のトピックです。

※本エピソードは、エスティ ローダー カンパニーズが2026年5月1日に発表した業績報告書に基づいています。

本エピソードでは、モデルナの2026年第1四半期決算のハイライトと、パンデミック以降に向けた多様なパイプラインの最新動向を深掘りします。

番組の前半では財務状況と商業面のアップデートに焦点を当てます。2026年に最大10%の収益成長を目指す戦略や、第1四半期に計上された9億ドルの訴訟和解金がもたらした影響（13億ドルの純損失）など、直近の決算内容を分かりやすく解説します。また、世界初となるインフルエンザと新型コロナウイルスの混合ワクチン「mCOMBRIAX」の欧州における承認など、感染症領域での大きなマイルストーンも取り上げます。

後半では、mRNA技術の応用が期待される次世代の治療薬について詳しく解説します。メルク社と共同で進めているがん治療薬「intismeran」の第3相試験の進捗（悪性黒色腫や非小細胞肺がんなど）を中心に、ノロウイルスワクチンや、プロピオン酸血症（PA）といった希少疾患向けの治療薬開発の現在地をお伝えします。

新型コロナワクチンの成功から、がん治療や希少疾患を含む幅広い医療課題の解決へとフェーズを移行しつつあるモデルナの「今」と「未来」を理解するための必聴のエピソードです。

このエピソードでは、nVentの2026年第1四半期の決算内容と、今後のビジネスの展望について詳しく掘り下げます。

今四半期、nVentは前年同期比53%増（オーガニック成長率34%増）となる12億ドルの売上高を記録し、過去最高の業績を達成しました。また、調整後EPS（1株当たり利益）も63%増の1.09ドルとなり、素晴らしい一年のスタートを切っています。

本エピソードの主なトピック：

• 記録的成長の背景: インフラストラクチャー部門が成長を牽引し、液冷技術をはじめとするデータセンター向けソリューションと電力インフラへの需要がどのように急増しているのかを解説します。
• 通期ガイダンスの上方修正: 第1四半期の好調な滑り出しとデータセンターの勢いを受け、2026年通期の売上高および利益ガイダンスがどのように引き上げられたのかに注目します。
• サステナビリティ（持続可能性）への取り組み: 新製品における使い捨てプラスチックパッケージの全廃や、温室効果ガス（CO2e）排出量の24%削減といった、環境・社会に対するnVentの最新の進捗状況をご紹介します。

電動化、持続可能性、そしてデジタル化という世界的な長期トレンドの波に乗り、nVentがどのようにさらなる価値創造に向けて前進しているのか、ぜひお聴きください！

今回のエピソードでは、Redditの2026年第1四半期（Q1）決算報告について詳しく掘り下げます！

上場後も勢いが止まらないReddit。今期はどのような要因が成長を牽引したのでしょうか？ユーザー数の増加から大幅な利益改善まで、数字の裏にあるビジネスの現状と今後の展望をわかりやすく解説します。

【ハイライト / Key Takeaways】

• 驚異的な収益成長: 総収益は前年同期比69%増の6億6,300万ドルを記録し、そのうち広告収益も74%増と非常に好調に推移しています。
• ユーザーコミュニティの拡大: デイリーアクティブユニークユーザー（DAUq）は17%増の1億2,680万人に達しました。
• 劇的な黒字化と利益率: 純利益は2億400万ドル（利益率31%）となり、前年から1億7,800万ドルもの大幅な改善を見せました。調整後EBITDAも131%増の2億6,600万ドルを達成しています。
• 強固な財務基盤: オペレーティング・キャッシュフローは3億1,200万ドル、フリーキャッシュフローは3億1,100万ドルを生み出しており、財務の健全性が際立っています。
• AI時代の強み: 創業者兼CEOのSteve Huffman氏が語る「深く関与するコミュニティと本物の会話」というReddit独自の優位性が、いかにしてこの稀有な成長と収益性を支えているのかを考察します。

Redditがいかにしてプラットフォームとしての価値を高め、Q2に向けた強気な見通し（収益7億1,500万〜7億2,500万ドルの予想）を立てているのか、そのビジネス戦略の全貌をぜひお聞きください。