モンティの米国株決算まとめポッドキャスト

このエピソードでは、eBay Inc.が発表した2025年第4四半期および通年の決算結果を詳しく解説します。

売上高は第4四半期で前年同期比15%増の30億ドルを記録し、通年でも111億ドルに達するなど、CEOが「マイルストーンとなる年」と評した好調な業績の背景に迫ります。AIを活用した「Magical Listing」ツールの導入や、Condé Nastとの提携によるリコマース（中古市場）の強化など、主要なビジネスハイライトとあわせて、新たに発表されたDepopの買収合意についても取り上げます。

今回のエピソードでは、Insulet Corporationが発表した2025年第4四半期および通期の記録的な決算結果について詳しく解説します。

Insuletは第4四半期および通期で前年比31%の増収を達成し、為替変動の影響を除いたベースで10年連続となる20%以上の成長を記録しました。

主なトピックとして、Omnipod 5の世界的な普及拡大、米国および欧州における新規顧客獲得数No.1の達成、そしてFDAによる新機能の承認など、2025年の重要なマイルストーンを振り返ります。

また、取締役会で承認された3億5,000万ドルの自社株買いプログラムや、売上総利益率の改善といった財務健全性についても分析します。

最後に、2026年に向けて同社が発表した強気なガイダンスと、持続的な成長戦略について議論します。

今回のエピソードでは、アナログ・デバイセズ（Analog Devices, Inc.）が発表した2026年度第1四半期（2026年1月31日終了）の決算内容を深掘りします。

同社は産業機器および通信市場の牽引により、前年同期比30%増となる31.6億ドルの売上高を記録しました。また、データセンター部門では記録的な受注を達成するなど、全市場において成長を見せています。

本エピソードの主なトピック

• 力強い財務実績: 過去12ヶ月間の営業キャッシュフローは51億ドルに達し、売上高の43%を占める高収益体質を維持。
• 株主還元の強化: 四半期配当を11%引き上げ（1株あたり1.10ドル）、22年連続の増配を達成。当四半期だけで配当と自社株買いを通じて10億ドルを株主に還元しました。
• 経営陣の視点: CEOヴィンセント・ローチ氏によるイノベーションへの投資戦略と、CFOリチャード・プッチオ氏が語る「シクリカルかつ構造的な成長の追い風」について解説します。
• 今後の見通し: マクロ経済や地政学的な課題が残る中、第2四半期の売上高を35億ドル（±1億ドル）と予測し、さらなる記録更新を見込んでいます。

厳しい市場環境下でも強固な実行力を示し続けるADIの最新動向と、半導体業界のトレンドに関心のある方へ向けた必聴のレポートです。

今回のエピソードでは、保険業界向けデータ分析のリーディングカンパニーであるVerisk（Nasdaq: VRSK）が発表した2025年第4四半期および通年の決算結果を深掘りします。Lee Shavel CEOが語る「長期的な財務目標に沿った成長」と、2026年に向けた戦略的モメンタムについて詳しく解説します。

主なトピック

• 財務パフォーマンスのハイライト： 第4四半期の収益は7億7,900万ドルで前年同期比5.9%増、調整後EBITDAは9.8%増の4億3,700万ドルを記録しました。通年のフリーキャッシュフローは29.5%増の11億9,200万ドルに達し、強力なキャッシュ創出能力を示しています。
• 株主還元の強化： 取締役会により配当の11%増額が承認されたほか、自社株買いの承認枠が合計25億ドルに引き上げられた背景と、その意図について議論します。
• 戦略的イニシアチブとポートフォリオの変更： 生成AIおよびエージェント型AIソリューションの展開による顧客価値の創出について触れます。また、AccuLynx買収の合意解消やVerisk Marketing Solutions（VMS）の売却といった、最近のポートフォリオアクションについても解説します。
• 2026年のガイダンス： 総収益31.9億ドル～32.4億ドル、調整後EBITDA 17.9億ドル～18.3億ドルを見込む、新年度の財務見通しを紹介します。

Veriskがどのようにして業界の変動に対応し、株主価値を提供し続けているのか、その全貌を把握するための必聴エピソードです。

今回のエピソードでは、The Vita Coco Companyが発表した2025年第4四半期および通年の決算結果を深掘りします。

主力製品であるVita Coco Coconut Waterの26%という驚異的な成長に支えられ、通期の純売上高は前年比18%増の6億1,000万ドルを記録しました。

また、純利益が7,100万ドル（前年比1,500万ドル増）、調整後EBITDAが9,800万ドルへと拡大した要因である価格戦略やサプライチェーンのパフォーマンスについても解説します。

さらに、売上高6億8,000万ドル〜7億ドルを見込む2026年のガイダンスと、プライベートブランド事業の動向についても議論します。

 今回のエピソードでは、ムーディーズ・コーポレーション（Moody's Corporation）が発表した2025年第4四半期および通年の財務結果を詳しく解説します。

同社は通年で77億ドルという記録的な収益を達成し、希薄化後EPSは前年比21%増という力強い成長を見せました。

主なトピック：

• 記録的な業績: ムーディーズ・アナリティックス（MA）とムーディーズ・インベスターズ・サービス（MIS）の両セグメントが牽引した収益成長の要因。
• 戦略的ハイライト: CEOロブ・フォーバー氏が語る、顧客ワークフローへのAI統合と「意思決定グレード」のインテリジェンスの拡大について。
• セグメント別分析: サブスクリプションベースへの移行が進むMAの経常収益の伸びと、記録的な債券発行市場を背景としたMISの好調さ。
• 2026年の見通し: 新たに発表された2026年のガイダンスと、マクロ経済環境への前提条件。

なぜ多くのトレーダーは、小さな利益で満足し、大きな損失を抱え込んでしまうのか？ このエピソードでは、トレード歴11年のruma氏の考察をもとに、大負けするトレーダーに共通する行動パターンを徹底解剖します。

「雰囲気でエントリーする」「祈って損切りを先送りする」といった典型的な失敗の裏には、「楽をしたい」という人間の根源的な心理が潜んでいます。

一方で、勝ち続けるトレーダーが選んでいる「正しい苦労」とは何か？ 市場で生き残るために不可欠な「考える苦労」「待つ苦労」、そして自分の非を「認める苦労」について詳しく解説します。一時的な感情に流されず、規律あるトレードを目指すすべての人に贈る、自戒と成長のためのエピソードです。

今回のエピソードでは、Garmin（ガーミン）が発表した2025年第4四半期および通年の決算結果 を深掘りします。全セグメントで過去最高の通年売上を達成し、第4四半期の連結売上高が前年同期比17%増の21.2億ドルに達した同社の驚異的なパフォーマンスの裏側に迫ります。

このエピソードで扱う主なトピック

• フィットネス部門の爆発的成長: ウェアラブル需要の増加により、第4四半期の収益が42%増を記録。CES 2026でイノベーションアワードを受賞した「Venu® 4」や「Forerunner® 970」などの新製品がどのように市場を牽引しているかを解説します。
• 多角的な事業の強さ: 航空（16%増）や海洋（18%増）セグメントの好調な業績に加え、MicroLEDを搭載した「fēnix® 8 Pro」などのアウトドア向け新技術についても紹介します。
• 株主還元と2026年の展望: 17%の増配提案や5億ドルの自社株買いプログラムの詳細、そして売上高79億ドル（前年比9%増）を見込む2026年のガイダンスについて議論します。

Garminがどのようにして「顧客の生活に不可欠な製品」 を作り続け、成長を維持しているのか、投資家やガジェットファン必聴の内容です。

今回の日米貿易協定（U.S.-Japan Trade Deal）第1弾として発表された、総額360億ドル規模のインフラプロジェクトを徹底分析します。

オハイオ州の世界最大級9.2GWガス火力発電所、テキサス州の原油輸出ターミナル、そしてジョージア州のハイテク素材工場――これらは単なる建設プロジェクトではなく、AI時代の電力不足解消とエネルギー安全保障に向けた日米の国家戦略そのものです。

しかし、ニュースのヘッドラインの裏側には、金利設定や資金負担を巡る実務的な課題も潜んでいます。本エピソードでは、これらのプロジェクトが直面する「資金調達の壁」と、今後18ヶ月で恩恵を受ける具体的な米国企業（GE Vernova, Quanta Servicesなど）、そして逆風にさらされるセクターについて深掘りします。

このエピソードで学べること：

• 3つの主要プロジェクトの詳細： オハイオ（AI向け電力）、テキサス（原油輸出）、ジョージア（合成ダイヤ）の全貌
• AIと電力需要のスーパーサイクル： データセンター需要が引き起こす送電網・インフラ投資の急増
• 投資の現実とリスク： 政治的発表と実務（FID）のギャップ、金利環境が及ぼす影響
• 注目銘柄とセクター： グリッド、重電、インフラ企業の勝機と、精製セクターへの影響

今回のエピソードでは、Select Water Solutionsの2025年第4四半期および通年の決算結果を掘り下げます。

同社は通年で14億ドルの収益と、過去最高となる2億6,000万ドルの調整後EBITDAを達成しました。

特に注目すべきは、水インフラ部門（Water Infrastructure）の戦略的拡大と、10億バレル以上のリサイクル水を達成した「リサイクル・ファースト」戦略の成功です。

また、2026年に向けて予測される水インフラ部門の20〜25%の収益成長や、北デラウェア盆地での継続的なネットワーク構築についても解説します。