モンティの米国株決算まとめポッドキャスト

2025年11月6日に発表されたモンスタービバレッジ・コーポレーション（Monster Beverage Corporation, NASDAQ: MNST）の2025年第3四半期（7月〜9月）決算を深掘りします。

この四半期は、同社にとって記録的な四半期となりました。純売上高、売上総利益額、営業利益、純利益が全て過去最高を記録しています。

このエピソードのハイライト：

• 驚異的な成長率： 純売上高は前年同期比16.8%増の22.0億ドルに達しました。特に、営業利益は40.7%増の6億7,540万ドル、純利益は41.4%増の5億2,450万ドルと大幅に増加しました。希薄化後1株当たり純利益は41.1%増の0.53ドルです。
• セグメント別の成功： 主力であるMonster Energy® Drinksセグメントの純売上高は17.7%増の20.3億ドルとなりました。CEOのコメントによると、特にMonster Energy Ultra®が成長に大きく貢献しています。このセグメントには、Monster Energy®ドリンクのほか、Reign Total Body Fuel®、Reign Storm®、Bang Energy®ドリンクなどが含まれます。
• 国際市場の拡大： 米国外の顧客への純売上高は23.3%増加し、総純売上高の**約43%**を占めました。これは単一四半期における同社の最高比率です。
• 好調の要因と課題： 売上総利益率が55.7%に改善したのは、主に価格設定の実施、サプライチェーンの最適化、および製品販売構成によるものです。一方で、クラフトビール、フレーバーモルト飲料、ハードセルツァーから成るAlcohol Brandsセグメントの純売上高は17.0%減少しています。
• 今後の戦略とイノベーション： モンスタービバレッジは、イノベーションを長期的な成長戦略の中心に据えています。2026年第1四半期後半には、女性向けに焦点を当てた新ブランド「FLRT」を4種類のフレーバーで発売する予定です。

このポッドキャストでは、記録的な業績を支えるブランドの強さ と、今後の市場戦略について深く分析し、投資家やエネルギー飲料市場に関心のある全ての方に、洞察に富んだ情報を提供します。

クラウドアプリケーション向けの監視およびセキュリティプラットフォームを提供するDatadogが、2025年9月30日を期末とする第3四半期の好調な財務結果を2025年11月6日に発表しました。

このエピソードでは、CEOのオリヴィエ・ポメル氏が「好調な四半期」 と評価したDatadogの最新の業績と、今後の成長を牽引する主要なビジネスハイライトを徹底的に分析します。

• 売上高：前年同期比28%増の8億8600万ドルを達成しました。
• 顧客成長：年間経常収益（ARR）が10万ドル以上の顧客数は、前年同期の約3,490社から増加し、約4,060社に達しました。これは、大規模顧客層の堅調な伸びを示しています。
• キャッシュフロー：営業活動によるキャッシュフローは2億5100万ドル、フリーキャッシュフローは2億1400万ドルを計上しました。
• 非GAAP営業利益率：非GAAP営業利益は2億700万ドルで、非GAAP営業利益率は**23%**でした。

Datadogは、AI分野における顧客の課題解決を支援するため、急速なイノベーションを推進しています。ポッドキャストでは、以下の戦略的な動きを深掘りします。

• AI関連製品：AIオブザーバビリティとセキュリティのフルスタック製品、SRE、開発者、セキュリティ向けのBits AI Agents、そして時系列基盤モデルTOTOなど、最近発表されたAI関連の新製品。
• プラットフォームの拡大：Datadogの統合プラットフォームにおけるインテグレーション数が1,000件のマイルストーンに到達し、オブザーバビリティ分野でのリーダーシップを強調しました。
• 業界評価：2025年ガートナー・マジック・クアドラント（デジタル体験モニタリング部門）で2年連続のリーダーに認定されました。これは、Synthetic Monitoring、Real User Monitoring (RUM)、Session Replayなどを含むDEMスイートの強さを反映しています。
• クラウドサポート：AIおよび機械学習アプリケーションを含むOCI環境全体でのフルスタックの可視性とセキュリティを実現するため、Oracle Cloud Infrastructure (OCI) のサポートを拡大しました（GPU Monitoring、Cloud Cost Management、Cloud SIEMを含む）。

Datadogは、2025年第4四半期および通年での業績見通し（ガイダンス）も提供しました。第4四半期の売上高は9億1200万ドルから9億1600万ドルの間、通年の売上高は33億8600万ドルから33億9000万ドルの間を見込んでいます。クラウドマイグレーションやデジタル変革が進む現代において、オブザーバビリティとセキュリティを提供するDatadogの今後の成長戦略に迫ります。

今回のエピソードでは、フォトニクスのグローバルリーダーであるCoherent Corp.（NYSE: COHR）が2025年11月5日に発表した、2026年度第1四半期（2025年9月30日終了）の最新の財務実績と今後の事業見通しを深く掘り下げます。

【ハイライト】

• 収益と成長の加速： 第1四半期の収益は15.8億ドルに達し、前年同期比で17%増加しました。航空宇宙・防衛事業の売却を調整したプロフォーマベースでは、前年同期比19%の成長となります。
• AI関連需要が牽引： CEOのジム・アンダーソン氏は、この力強い収益成長がAI関連のデータセンターおよび通信からの強い需要によって推進されたと明言しています。データセンター＆通信部門の収益は、前年同期比で26%増加し、総収益の69%を占めました。
• 大幅な利益率改善： 非GAAPベースの売上総利益率は38.7%に拡大し、前年同期比で200ベーシスポイント（bps）増加しました。非GAAPベースの希薄化後EPSは1.16ドルを記録し、前年同期比で0.49ドル（73%）改善しています。

【注目すべき事業成果とイノベーション】

• 事業ポートフォリオの最適化： 航空宇宙・防衛事業の売却を完了し、この取引は売上総利益とEPSに即座に上乗せ効果をもたらしました。
• CPO/シリコンフォトニクス向け新製品： Co-Packaged Optics (CPO) およびシリコンフォトニクス設計向けの高出力400 mW CWレーザーを発表し、現在複数の顧客にサンプル提供中です。
• 技術賞の獲得： 欧州光通信会議（ECOC’25）において、3.2Tデータセンター・トランシーバーを実現する業界初の400G Differential-EMLが「Most Innovative Photonic Component」賞を含む二つの賞を受賞しました。
• AIネットワークソリューション： AIスケールアップ・ネットワーク向けに、Near-Packaged Optics (NPO) およびCPOに対応する次世代2D VCSELアレイ・ベースのソリューションの実証を行いました。

【2026年度第2四半期の見通し】

Coherent Corp.は、2026年度第2四半期について、非GAAPベースで以下のガイダンスを示しています。

• 収益： 15.6億ドルから17.0億ドル。
• 非GAAP EPS： 1.10ドルから1.30ドル。
• 非GAAP売上総利益率： 38%から40%。

さらに、CFOのシェリ・ルーサー氏の、当四半期中に4億ドルの負債を返済し、負債の借り換えを行ったことで金利費用を削減しバランスシートを強化したというコメント にも注目します。

Coherent Corp.がどのようにフォトニクス技術を活用し、データセンターや通信市場の未来を形作っているのか、詳細な分析をぜひお聴きください。

2025年11月に発表されたExpedia Groupの2025年第3四半期（9月30日終了）の業績を深掘りします。

本四半期は、売上高および最終利益の両ガイダンスを上回り、需要環境の改善と戦略的な優先事項における具体的な実行の進捗を反映した力強い結果となりました。

Expedia GroupのCEOであるAriane Gorin氏は、B2Bでの記録的な成長と、3年以上で最高の水準を達成した米国における予約泊数の伸びを強調しています。

• 総予約額 (Gross Bookings) は$307億ドルに達し、前年同期比で12%増加しました。
• 売上高 (Revenue) は$44億ドルで、前年同期比9%増加しました。
• 調整後EBITDAは$14億4,900万ドルで、16%増加し、マージンは208ベーシスポイント拡大しました。
• 調整後EPSは$7.57で、前年同期比23%増加しています。

• B2B部門は特に好調で、総予約額は26%増加しました。これはB2Bが17四半期連続で二桁成長を達成したことを示しています。
• B2C部門の総予約額も7%増加しました。
• 予約客室泊数 (Room Nights Booked) は1億800万泊を記録し、11%増加しました。この成長は、B2BとB2Cの両部門における米国での力強い伸びに牽引されており、米国の泊数成長率は3年以上で最高を記録しました。
• 旅行者への価値提供として、ロイヤルティ、Vrbo会員向けディール、旅行者が保存方法と時期を選択できる柔軟性、およびポストブッキングパスの新しいデザインフローなど、プロダクトサプライの拡充（昨年の3倍の参加施設数）に注力しています。
• AIへの投資が進められており、コンシューマー向けのGenAI検索エクスペリエンスの提供や、AIを活用した開発者の生産性向上およびサービス提供の解決速度向上、AI採用を加速するための専門チームの組み込みを通じて、業務効率とマージン拡大を推進しています。
• 広告収入も前年同期比で16%増加しました。

• Expedia Groupは、これらの好調な結果を受け、通年のガイダンスを引き上げました。
• 本四半期中に4億5,100万ドルの自社株買いを実施し、1株あたり$0.40の四半期配当を宣言しています。

このポッドキャストでは、Expedia Groupの戦略的イニシアチブがどのように業績向上に結びついているか、そして今後の成長機会にどこに投資しているのかを詳細に分析します。

このポッドキャストは、巨大な旅行予約サイトが、旅行者とB2Bパートナーの両方に対する「両面市場」の強化をどのように進めているかを示す航海図のようなものです。

このエピソードでは、JFrog Ltd.（Nasdaq: FROG）が2025年9月30日に終了した第3四半期の財務実績と、AI時代におけるソフトウェアサプライチェーン戦略の最新動向を深く掘り下げます。

JFrogは、現代のソフトウェアが構築、保護、デプロイされる方法における「システム・オブ・レコード」としての地位を確立しており、企業のソフトウェアサプライチェーンの基盤となっています。同社の「Liquid Software」ビジョン と、DevOps、DevSecOps、MLOps全体での強力な実行が、持続可能な成長をどのように推進しているのかを解説します。

• 総収益の成長: 第3四半期の総収益は1億3,690万ドルで、前年同期比26%の増加を達成しました。
• クラウド収益の躍進: クラウド収益は6,340万ドルに達し、前年同期比50%という目覚ましい成長を遂げました。これは総収益の46%を占めています。
• 大口顧客の増加: 年間経常収益（ARR）が100万ドルを超える顧客数は71社となり、前年同期比で54%増加しています。
• 堅調なリテンション: 過去4四半期の純ドル維持率（Net Dollar Retention rate）は118%を記録しました。
• プラットフォーム採用の深化: エンドツーエンドのJFrog Platform Enterprise+サブスクリプションを採用している顧客は、総収益の56%を占めるに至りました。

CEO兼共同創設者のShlomi Ben Haim氏は、JFrogがガバナンスとコンプライアンスの領域に拡大し、「DevGovOps」という進化するドメインで自動化と革新を進めていると強調しています。

特に注目すべき製品リリースは以下の通りです。

• JFrog AppTrust: エビデンスに基づいたソフトウェアリリースガバナンスを実現するための新製品であり、「DevGovOps」を推進します。
• JFrog AI Catalog: AIモデルのセキュアな配信とガバナンスを目的としてリリースされました。
• AIエージェント機能: AIエージェント駆動型のセキュリティ修復機能、および初のエージェントリポジトリである「JFrog Fly」が発表されました。

JFrogのハイブリッド、ユニバーサル、マルチクラウド対応のプラットフォームは、世界中の7,000以上の顧客に利用されており、デジタル変革をセキュアに受け入れるための単一の記録システム（single system of record）を提供しています。

最新の財務結果の詳細や、2025年第4四半期および通年の財務見通し（第4四半期の収益予測は1億3,650万ドルから1億3,850万ドル） について、より詳細な分析をお聞きになりたい方は、ぜひ本エピソードをお聴きください。

グローバルなペットヘルスケアのイノベーションリーダーであるIDEXX Laboratories, Inc. (NASDAQ: IDXX)が2025年11月3日に発表した第3四半期決算を徹底的に分析します。

【エピソードのハイライト】

IDEXXは2025年第3四半期に11億500万ドルの収益を計上し、報告ベースで13%、オーガニックベースで12%の力強い成長を達成しました。

• 1株当たり利益 (EPS)は$3.40で、報告ベースで21%、比較ベースで15%の増加となりました。
• 営業利益率は32.1%を達成し、比較ベースで120ベーシスポイントの拡大が見られました。
• 特に**Companion Animal Group (CAG)**の成長が顕著で、収益は報告ベースで14%、オーガニックベースで12%増加しました。
• CAG Diagnosticsの継続的収益のオーガニック成長率は10%でした。これは、IDEXX VetLab™消耗品の収益がオーガニックで16%成長したことによって支えられています。

IDEXXの成長戦略は、強力な商業的実行とグローバルな顧客による採用に支えられています。

• 第3四半期には、1,700台を超えるIDEXX inVue Dx™の設置が行われ、強い有機的収益成長に貢献しました。CAG Diagnosticsの設備投資（機器）収益は、報告ベースで74%、オーガニックベースで71%と非常に大きく拡大しています。
• 社長兼CEOのJay Mazelsky氏によると、IDEXX Cancer Dx™の成功裏の立ち上げや、膵臓リパーゼおよびコルチゾールの新しいCatalyst専門検査が、獣医療チームに大きな価値を提供しています。

堅調な第3四半期の業績とCAG Diagnostics継続的収益の好調な見通しを反映し、会社は2025年通期のガイダンスを上方修正しました。

• 通期収益ガイダンスを42億7000万ドルから43億ドルに引き上げました（中間点で約1%の増加）。
• 通期EPS見通しも、以前のガイダンスの中間点と比較して$0.33増加し、$12.81から$13.01に上方修正されました。これは、増収と営業利益率の拡大見通しに裏打ちされています。
• 比較ベースのEPS成長率は12%〜14%を見込んでいます。

IDEXXの決算発表に関する詳細な財務データ、非GAAP財務指標の調整、および将来の見通しに関する注意書きについては、同社のウェブサイトを参照してください。

このエピソードでは、IDEXXがどのようにイノベーションと市場実行を通じて強力な財務実績を維持しているかを探り、その成長の原動力（inVue Dx、CAG Diagnosticsなど）を詳細に解説します。

モンティの米国株では、経済的自由を達成 するまでの米国株トレード戦略と分析を毎週お届けします。

今回のエピソードでは、指数は強いものの、短期ブレッドが下向きに転じたことによる 「黄色信号」 に基づき、今週（11/03週）の具体的なトレード戦術を徹底解説します。ロット管理を一段引き下げた、防御的な戦略の要点を学びましょう。

1. 環境判定：米国10年債利回りは 4.08%、ボラティリティ指数（VIX）は 17台 で「平時」と判断。しかし、短期ブレッドが下向きに転じており、「指数は強いが裾野は改善途中」 という評価を維持します。
2. 戦術：引き続き 「押し目中心＋追いは薄く」 を維持。ただし、信用取引残高が過去最高圏にあり、市場の 楽観の過熱 が見られるため、新規の押し目買いを即停止する「ピボット条件」を明文化 し、リスク管理を徹底します。
3. 配分：今週の ロット上限は60–70%に引き下げ ます。兼業トレーダー向けに、S&P500連動上場投資信託やナスダック連動上場投資信託、金上場投資信託、現金を中心とした 「ライト版（簡素運用）」 の構成も提案します。

• 押し目買い停止の即時条件（ピボット）：以下のいずれかに達した場合、新規の押し目買いを即停止し、ヘッジ比率を増やす必要があります。
• 警戒すべきセンチメント：信用取引残高は2025年9月に過去最高圏（約1.126兆ドル）にあり、巻き戻しの振幅拡大リスクが高まっています。

• 指数別プラン（押し目買い水準）：ナスダック100の主要な押し目帯（25,023／24,150／23,746）、およびS&P500の押し目帯（6,600／6,530） での 「小口×分割」エントリー を実行します。
• コモディティ戦略：銅は 5.21ドル上抜け後 に順張り、ウラン（URA/カメコ）は 51–52ドル付近の押し目限定、金は ヘッジの役割 に徹し追い買いは行いません。
• 決算シーズンへの対応：アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、クアルコム、アームなど の決算当日は、「5分足オープニングレンジブレイク」 を用いた短期勝負の戦い方を解説します。

仕事とトレードの両立を目指す方に向け、「寄付き前」 と 「引け前」 の 週2回チェック だけで回せる固定ルーチン（固定ルーチン）を紹介します。

市場の過熱感と短期的な弱さが混在する局面で、冷静な判断を下すための具体的かつ防御的な戦略を、モンティと一緒に確認しましょう！

Cardinal Health (CAH) のCEOであるJason Hollar氏が「2026年度の始まりとして強力な基盤を提供する、卓越した第1四半期」と述べる、2025年10月30日に発表された最新の四半期決算について深く掘り下げます。

Cardinal Healthは、2026年度第1四半期において、前年同期比で売上高が22%増加し、640億ドルに達したと報告しました。

• 非GAAP営業利益は37%増の8億5,700万ドルを達成しました。この力強い成長は、同社の全5つの事業セグメントにおけるセグメント利益の成長によって牽引されました。
• 非GAAP希薄化後EPSは36%増の2.55ドルでした。

特に、以下のセグメントが顕著な貢献を示しました:

• Pharmaceutical and Specialty Solutions (製薬・スペシャリティソリューション): 売上高は23%増の592億ドル、セグメント利益は26%増の6億6,700万ドルでした。これは、既存顧客および新規顧客からのブランドおよびスペシャリティ医薬品の売上成長と、MSOプラットフォームの買収、そしてジェネリックプログラムの良好なパフォーマンスによるものです。
• Other (その他のセグメント): At-Home Solutions、Nuclear and Precision Health Solutions、およびOptiFreight Logisticsの3つのオペレーティングセグメント全体で成長を遂げ、セグメント利益は60%増加し、1億6,600万ドルに達しました。

Cardinal Healthは、第1四半期の強力なパフォーマンスと、今後の戦略的な動きを反映し、2026年度の財務見通しを引き上げました。

• 非GAAP希薄化後EPSガイダンスを9.65ドルから9.85ドルに上方修正しました（以前のレンジは9.30ドルから9.50ドル）。
• セグメントレベルでは、Pharmaceutical and Specialty Solutionsのセグメント利益成長率のガイダンスが**16%〜19%**に引き上げられました（以前は11%〜13%）。

また、主要な戦略的動きとして、Solaris Healthの買収に注目します。

• この買収は11月上旬に完了する見込みです。
• Solaris Healthは、全米をリードする泌尿器科マネージド・サービス・オーガニゼーション (MSO) であり、14州、250の診療所にわたる750名以上のプロバイダーを有しています。
• この取引の完了により、CAHのMSOプラットフォームは、32州にわたり約3,000のコミュニティプロバイダーにリーチを拡大し、泌尿器科スペシャリティ治療領域におけるリーダーシップを強化します。

このエピソードを聴いて、Cardinal Healthの堅牢なモデル、規律ある資本配分、そして今後の成長戦略について理解を深めましょう。

本エピソードでは、HII（Huntington Ingalls Industries, Inc.）が2025年10月30日に発表した2025年第3四半期の最新決算と今後の展望について詳しく解説します。

過去最高の売上を達成し、セグメント営業利益が大幅に改善したHIIの業績詳細と、同社が米国最大の軍事シーパワープロバイダー としてどのように「全領域（all-domain）」の統合防衛技術をリードしているのかを探ります。

• 記録的な財務実績：
• 部門別ハイライトとマイルストーン：
• 戦略的実行と将来の展望：

米国防衛産業におけるHIIの力強い成長と、デジタル技術を取り入れた今後の戦略にご関心のある方は、ぜひご視聴ください。

このエピソードでは、イーライリリー・アンド・カンパニーが2025年第3四半期に発表した驚異的な財務実績と、パイプラインの大きな進展について深く掘り下げます。

財務ハイライト：記録的な成長 リリーは2025年第3四半期に、売上高が前年同期比で54%増加し、176.0億ドルに達したと報告しました。この力強い成長は主に、Mounjaro（マウンジャロ）とZepbound（ゼップバウンド）を含むインクレチン製品群の販売量の増加によって牽引されています。Key Products（主要製品）¹の売上高は119.8億ドルに達し、104%の成長を記録しました。非GAAPベースの一株当たり利益（EPS）は7.02ドルとなり、前年同期比で5.84ドルの大幅な増加となりました。

また、リリーは好調な業績を背景に2025年通期のガイダンスを引き上げ、売上高の見通しを630.0億ドルから635.0億ドルの範囲に修正しました。

パイプラインの躍進と承認 この四半期は、研究開発（R&D）における重要なモメンタムが見られました。

• Orforglipron（オーフォルグリプロン）：経口GLP-1薬である本製品は、2型糖尿病および肥満症を対象とした4つの追加の第3相試験で良好な結果を示し、年内には肥満症治療薬として世界的な規制当局への申請を計画しています。また、経口セマグルチドとの直接比較試験（H2H）で優越性を示しました。
• Inluriyo (imlunestrant)：ER+、HER2-、ESR1変異を有する進行性または転移性乳がんの一部成人患者向けに、米国FDAの承認を取得しました。
• Kisunla (donanemab)：欧州委員会から、早期の症候性アルツハイマー病治療薬としての販売承認を受けました。
• Jaypirca (pirtobrutinib)：治療歴のない慢性リンパ性白血病/小リンパ球性リンパ腫（CLL/SLL）患者において、無増悪生存期間を有意に改善しました。

将来への戦略的投資 製造能力の増強も重要な焦点です。リリーは、バージニア州とテキサス州に新たな製造施設を建設し、既存のプエルトリコの拠点を拡大することを発表しました。さらに、医薬品の発見と提供を加速させるため、NVIDIAとのAIスーパーコンピューター構築に向けた提携を発表するなど、イノベーションへの投資を継続しています。

リリーがどのようにして科学を治療に変え、世界の健康課題に取り組んでいるのか、その最新の進捗を詳しく解説します。

¹ 主要製品（Key Products）には、Ebglyss、Jaypirca、Kisunla、Mounjaro、Omvoh、Verzenio、およびZepboundが含まれます。