モンティの米国株決算まとめポッドキャスト

NIKE, Inc.（NKE）の最新四半期決算（2025年8月期）を徹底解説します。売上は市場予想を上回る結果でしたが、粗利率の低下やチャネル別の課題も浮き彫りに。NIKEが長期的な回復を目指す「Win Now」戦略と「Sport Offense」による組織再編の現状を深掘りします。

【本エピソードのハイライト】

• Q1実績概況: 

   ◦ 売上高は117億ドルで、報告ベースで前年比1%増（通貨変動を除くと1%減）を記録しました。

    ◦ しかし、希薄化後1株あたり利益（Diluted EPS）は0.49ドルとなり、前年比30%の減少となりました。

    ◦ 粗利益率は**42.2%**に320ベーシスポイント減少。主に高関税や割引の増加、チャネルミックスの変化が影響しました。

• 戦略と成功分野:

    ◦ CEOのエリオット・ヒル氏は、優先分野である北米、ホールセール（卸売）、およびランニングにおける「Win Now」アクションを通じて前進したと述べています。

    ◦ ランニング事業は20%以上の成長を達成し、新しい「Sport Offense」（競技軸への組織再編）の初期の成功例となっています。

    ◦ ホールセール売上は報告ベースで7%増（通貨変動を除くと5%増）と力強い回復を見せました。

• 課題と今後の見通し:

    ◦ NIKE Direct（直販）デジタル売上は12%減と、依然として大きな課題に直面しています。

    ◦ グレーターチャイナ地域は、売上が10%減少（通貨変動除く）し、市場の構造的な課題に対処するための投資と時間が必要とされています。

    ◦ 新関税のコスト増大により、2026会計年度の粗利益への純逆風は約120ベーシスポイントに増加する見込みです。NIKEがこの「ダイナミックな経営環境」の中で、いかに長期的な成長に向けたポートフォリオの最大化（Sport Offense）を進めるのか、最新の財務データと共に深く掘り下げます。

Lamb Weston Holdings, Inc.（LW）の2026年度第1四半期決算に関するスライド動画をPodcastとして公開するためのディスクリプション案を、簡潔に以下にまとめます。

冷凍ポテト製品の大手サプライヤーであるLamb Weston Holdings, Inc.（NYSE: LW）は、2026年度第1四半期（2025年8月24日終了週）の決算を発表し、2026年度の通期見通しを再確認しました。

【主要メッセージ】

• CEOコメント： Mike Smith社長兼CEOは、堅調なボリューム成長と顧客との勢いが、Lamb Westonのバリュープロポジションとオペレーティングモデルの強さを裏付けていると述べました。
• Focus to Winの実行： 経営陣は、コスト削減プログラムを含む全社戦略「Focus to Win」の実施に緊急性をもって取り組んでおり、長期的な成功と株主価値創造に向けて事業を位置付けています。このプログラムは、FY2028末までに年間ランレートで少なくとも2億5,000万ドルのコスト削減を目指しています。

【Q1 財務結果（前年同期比）】

• 売上高： 16億5,930万ドル（YoYほぼ横ばい）。一定為替換算では1%の減少でしたが、ボリュームは6%増加しました。このボリューム増加は、北米およびアジアでの顧客獲得と維持によって牽引されました。
• 調整後EBITDA$^{(1)}$：3億220万ドル（YoY 1%増）。これは主に、売上ボリュームの増加やコスト削減の恩恵、前年度の自主的な製品回収費用の反動によって相殺され、マイナスとなった価格/ミックスの影響を部分的に打ち消しました。
• 調整後希薄化後EPS$^{(1)}$：0.74ドル。市場コンセンサス（約$0.52〜$0.54）を上回りました。

【FY2026 ガイダンス（再確認）】

• 売上高： 63.5億ドル～65.5億ドル。
• 調整後EBITDA$^{(1)}$：10億ドル～12億ドル。
• 設備投資（CAPEX）： 約5億ドル。

$^{(1)}$ 注：調整後EBITDAおよび調整後EPSは非GAAP財務指標です。定義およびGAAPへの調整については、プレゼンテーションの付録をご参照ください。

Lamb Weston (LW) 2026年度第1四半期決算ハイライト：Focus to Winの実行とボリューム成長

Crowded Market ReportというYouTubeチャンネルにアップロードされた「IS IT FINALLY TIME TO SHORT THIS MARKET?」という動画の抜粋です。

トレーダーであるジェイソン・シャピロ氏が、2025年10月2日時点の株式市場の動向について分析しており、特に市場を空売りするタイミングについて議論しています。

彼は、市場が現在強気であるため、感情的な理由や他人の成功に基づいた空売りを戒め、市場からの明確な確認を待つべきだと主張しています。シャピロ氏は、株式よりもドルや貴金属などの他の資産クラスでの空売りやヘッジの機会の方が魅力的であると示唆しており、また、過去のバブル期の投資家の心理サイクルについても言及しています。

Progress Software Corporation（PRGS）の2025年第3四半期（Q3）決算、企業戦略、および製品展開に焦点を当てています。具体的には、売上高が前年比40%増となり、非GAAP調整後EPSがコンセンサスを上回ったという好調な財務結果が示され、通期ガイダンスも上方修正されました。

企業戦略の面では、AI機能、特にAgentic RAG技術を広範な製品ポートフォリオに組み込み、開発と運用の生産性を高めることに注力しており、特にOpenEdgeプラットフォーム向けの新コネクタの導入が強調されています。

さらに、同社がShareFile買収に伴い配当を停止し、負債削減と自社株買いに資本配分を移行した資本戦略についても解説されています。

本オーディオセッションは、元トップトレーダー（年間1000万ドル以上のP&Lを達成）であるランス・ブライトスタイン氏が、来る一週間のためにチャートを深く分析し、トレーディングのバイアスを設定する日曜日の指導セッションの概要です。

重要な原則と免責事項

• 目標: スキルレベルに関係なく、上達する絶対的に最良の方法は、チャートを詳細に研究することである。ブライトスタイン氏は10年近く、毎週日曜日に1〜2時間の集中学習を行っていたと述べています。

• 免責事項: この内容は投資やトレーディングのアドバイスではなく、売買の推奨でもありません。すべては純粋に理論的な教育であり、投資・取引の決定は自己責任で行うべきであると強調されています。

• インプレイ銘柄: 焦点は「インプレイ銘柄」であり、これは異常な取引レンジと高い出来高を持ち、ニュースや優れたテクニカルパターンによって動いている銘柄を指します。市場の効率性を打ち破り、「期待値がゼロ以上」となる（**「壊れたスロットマシン」**と称される）銘柄を見つけることが目標です。

• 市場環境: 現在の市場はAIが生産性を大幅に変えるという「真実の核心」に牽引され、非常に活況で史上最高値にあります。市場の強気度は10段階中7〜8程度であり、強気相場の「第7イニング」にあると見ています。市場が熱い時、期待値が増加し、より積極的にサイズを増やすべきであると論じています。

個別銘柄の分析

セッションでは、以下の主要な銘柄についてチャートのニュアンスが深く議論されています。

OKLO原子力株1年で10倍以上の上昇を遂げた銘柄。$85からのブレイクアウトが非常に強力であった。ブレイクアウトレベルと高値の中間である「ノーマンズランド」（$100〜$130）にあり、この中域は成功率が低い。次の大きな動きを狙うには、さらなる長期の固め（コンソリデーション）が必要。

Openミーム株 (Opendoor)推進者（Eric Jackson氏）のファンダメンタル分析には否定的だが、トレーダーとしてチャートを取引する。最近、急落から強く値を戻した。現在ノーマンズランドにある。ロングバイアスを持つには、理想的には$10〜$11付近で数週間以上の固めが必要。

IonQ量子コンピューティング収益がないにもかかわらず「雰囲気」で上昇しているセクター。IonQの$50ブレイクアウトは「教科書通り」のチャート分析の良い例。現在は大きな動きの後のカウンター・トレンド（調整）にある。ショートは非常に強いモメンタム市場では危険であると警告。

BTC/ETH暗号通貨BTCは史上最高値ブレイクアウト後、すぐに勢いが続かず、レベルから離れることができていない。これは偽のブレイクアウトである可能性を懸念している。ETHも同様にローオーバーの兆候があり懸念される。

NvidiaAI/半導体AIブームの「ポスターチャイルド」。通常は強いフォロー・スルーがあるにもかかわらず、高値で引けた後にフォロー・スルーがないことは、トレーダーとして注視すべき「ニュアンス」である。

TeslaEV/テクノロジー高い安値（Higher lows）を形成しており、直近のブレイクアウトは継続を示唆する非常に強い動きである。

Goldコモディティ非常に強いブレイクアウトを見せ、ほとんど調整（リトレースメント）がない。これは強さの兆候であり、引き戻す能力がゼロのものをショートすべきではない。

トレーディング哲学と成功への鍵

• プレイブックの構築: 過去の熱狂的なサイクル（3Dプリンティング株、GME/AMCなど）を研究し、チャートを文書化することで、将来参照できるプレイブックを構築する。

• 不確実性の受容: 自身も含め、市場の誰にも次に何が起こるか正確にはわからないという事実を強調しています。トレーディングは確率に基づいており、バイアスではなくチャートに従うべきである。

• 成功の原動力: 自身の成功の「スーパーパワー」は、10年間毎週日曜日にチャートを研究し続けた並外れた労働意欲と、強い「なぜ」（初期は経済的な切実さと競争心）という動機であったと説明しています。

【#米国株 2025年9月29日週のトレード戦略🔥】

今週のテーマは「押し目中心の“選別リスクオン”＋金・エネルギーを短期で添える」です。

✅ 市場環境 米10年債利回りは4.1％台後半、VIXは15台で株式相場には追い風ですが、過度な楽観は禁物です。短期の上昇銘柄比率が再低下しており、市場の“広がり”はやや弱い（“細いラリー”に回帰）状況です。

✅ 戦略の要点 コア指数（SPY/QQQ）は維持しつつ、戦略は「押し目中心＋ブレイクは薄く」で対応します。

✅ 短期スイングの注目 金（ゴールド）が週足で力強く上放れたため、ヘッジ目的から一歩進めて短期の攻め枠を設定。また、原油（WTI 65ドル回復）や天然ガスの急反発を受け、エネルギー・天然ガスを短期スイングで上乗せします。

✅ ルーティン 判断は米10年債利回り、VIX、Breadthの数字で機械化し、ブレない運用を目指します。

詳しくはこちら→ https://monty-trader.com/2025/09/28/weekly-strategy-2025-09-29/

#トレード戦略 #投資 #米国株 #金 #エネルギー #押し目

本コンテンツは、「モンティの米国株」による2025年9月22日の週の米国株トレード戦略および市場分析をまとめたものです。

主要な内容の紹介

この週の市場環境は、低ボラティリティの「選別的リスクオン」が継続していると評価されています。主要指数（S&P500、NASDAQ100、ダウ）は週足で続伸し、高値を更新していますが、市場のラリーが広がりきっていない（Breadth 40%未満）ため、基本的な戦略は押し目中心（ブレイク追いは浅く）とされています。

市況とテーマ

• 指数動向：S&P500は約6,659、NASDAQ100は約24,600と高値圏にあります。ただし、低ボラティリティを維持しつつも、米10年債利回りは4.13%とサポートライン（4.12%）付近で反発気味です。
• セクターと資金フロー：「メガテック＋コミュニケーション」が再び市場を主導しており、AAPL、GOOG、TSLAなどが牽引役となりました。
• コモディティの急騰：コモディティはコントラストが鮮明で、金（ゴールド）は3,538ドルのブレイクにより「青天井」エリアに入り高値を更新。また、ウランETF（URA）は週+17%の出来高を伴う大陽線で高値更新を果たしました。
• 逆風セクター：不動産、生活必需品、ヘルスケアなどのディフェンシブセクターは逆風にさらされています。

全体戦略とリスク管理

• 戦略維持：全体戦略は先週に引き続き「やや強気（攻め6：守り4）」が据え置かれています。
• トリガースイッチ：ロットとヘッジを機械的に切り替えるための**「3点スイッチ」**が提示されています。これは「10年債利回り (4.12 / 4.36 / 4.50)」「VIX (17 / 20 / 23)」「Breadth (0.40)」を基準とします。
• 具体的な行動：指数（SPX、QQQ）は8EMA/20EMA付近の押し目買いが基本です。特に中小型株の循環拡大を確認するシグナルとして、Russell2000（RUT）が2,480の週足実体でブレイクアウトすることが条件とされています。ウラン（URA/CCJ）や金（GLD/GDX）も重要なテーマとして扱われています。

FedExの2026年度第1四半期（Q1 FY2026）の業績について深く掘り下げて解説します。以下の主要なポイントが紹介されます。• 好調な財務実績: FedExは、売上高が前年比2.8%増の222億ドルを達成し、調整後EPSも3.83ドルと堅調な伸びを示しました。特に、DRIVEコスト削減プログラムによる運営効率の改善が、調整後営業利益の12.1%増に貢献しています。• アナリスト予想を上回る: 同社は、売上高と調整後EPSの両方でアナリストのコンセンサス予想を上回り、困難な市場状況を乗り越えながら事業変革戦略を実行する能力を示しました。• 戦略的イニシアチブ: 主要な企業行動として、FedEx Freightのスピンオフ計画（2026年6月完了予定）、会計年度末の変更（2026年6月1日付で12月31日へ）、および2026年1月5日からの5.9%の運賃値上げについて説明します。• 市場の反応と課題: 株価のパフォーマンスとアナリストの評価（B+評価だが慎重な見方）に加えて、「デミニマス」政策の変更による国際貨物量への影響、産業の弱さ、経済の不確実性、競争といった主要なリスク要因と課題についても分析します。• 将来の見通しと投資推奨: 2026年度の見通し、DRIVEプログラムによる追加のコスト削減目標、Freightスピンオフの進捗、そして現在の投資推奨（HOLD）について詳しく解説します。FedExのQ1 FY2026の業績、戦略、そして今後の展望について包括的な理解を深めることができます。

OracleのFY2026年第1四半期決算は、AI需要の急増を背景に驚異的な成長を示しました。

主要なポイント:

• 残存履行義務（RPO）は前年比359%増の4550億ドルに達しました。特にクラウドRPOは約500%の成長を記録しています。

• この成長は、OpenAIとの3000億ドル規模の契約を含む、4つの複数億ドル規模のAIクラウド契約に牽引されたものです。その他の主要なパートナーとして、xAI、Meta、NVIDIA、AMD、Microsoft、Amazon、Googleなどが挙げられます。

• Oracle Cloud Infrastructure（OCI）の収益は54%増の33億ドルとなり、Oracleは2026会計年度にOCI収益が77%増の180億ドルに達し、2030会計年度には1440億ドルまで成長すると予測しています。

• GoogleのGeminiやOpenAIのChatGPTなど、主要な大規模言語モデル（LLM）と連携し、顧客が既存のデータベースデータを安全に活用できるようにする「Oracle AI Database」を導入しました。

• これらの発表を受け、Oracleの株価は1日で36%急騰し、時価総額を2300億ドル以上増加させました。ウォール街のアナリストはOracleを「主要なAIイネーブラー」および「ユニークなメガキャップAI勝者」と評価し、株価目標を引き上げています。この動画では、Oracleが「レガシーソフトウェア企業」から「AIのフロントランナー」へと変貌を遂げた過程と、その戦略的転換がもたらす広範な影響について掘り下げています

Adobe 2025年第3四半期決算まとめ by NotebookLM