O pregão de 06/08/2026 começa com sinais mistos para a B3. O principal tema do dia é a reação do mercado ao corte da Selic para 14,00% ao ano, combinado a um comunicado cauteloso do Banco Central, enquanto o exterior apresenta pressão sobre ações de tecnologia e commodities sem direção uniforme.

O Ibovespa encerrou a sessão anterior em queda de 0,09%, aos 177.726,17 pontos, depois de alcançar a máxima de 180.194,51 pontos e devolver os ganhos ao longo do pregão. O movimento reforça a dificuldade do índice em sustentar altas próximas dos 180 mil pontos e mantém a atenção sobre a curva de juros, o câmbio e os balanços corporativos.

Em Nova York, o Dow Jones avançou 0,49%, aos 54.349,06 pontos, enquanto o S&P 500 caiu 0,17%, aos 7.723,52 pontos, e o Nasdaq Composite recuou 0,83%, aos 26.363,44 pontos. Na Ásia, o ambiente é mais defensivo, com queda de 0,69% do índice MSCI da região, baixa de 1,57% do Nikkei e recuo de 3,64% do Kospi, em meio à pressão sobre empresas de tecnologia e semicondutores.

Entre os ativos acompanhados, o dólar comercial fechou a R$ 5,128, com queda de 0,06%, enquanto o DXY recuou 0,15%, aos 99,71 pontos. O Treasury de dez anos operava em 4,607%. O Brent era negociado próximo de US$ 79 por barril, com o contrato de setembro encerrando a sessão anterior a US$ 79,45. O minério de ferro de 62% de concentração indicava US$ 93,91 por tonelada, sinalizando recuperação moderada. O Bitcoin era negociado em torno de US$ 64.518.

Entre os principais assuntos do episódio:

- A leitura do corte da Selic e seus possíveis efeitos sobre juros futuros, dólar, bancos, varejo, construção, educação e empresas mais alavancadas.

- Os pedidos semanais de seguro-desemprego nos Estados Unidos, com leitura anterior de 197 mil e consenso de 202 mil, como principal gatilho macroeconômico externo.

- A reação aos resultados de Bradesco, TOTVS, Klabin, Smart Fit, Auren, Copel, Engie Brasil, Brava Energia, CSN Mineração e Vivara.

- A expectativa pelos balanços de Petrobras e B3 após o fechamento.

- Os possíveis impactos do petróleo sobre PETR3 e PETR4, da China e do minério sobre VALE3 e siderúrgicas, e da curva de juros sobre empresas domésticas.

- O risco de rotação setorial, com bancos e companhias que divulgaram resultados concentrando o volume dos primeiros negócios.

Pelo método de pivôs clássicos, o ponto de equilíbrio técnico do Ibovespa está em 178.537 pontos. O primeiro suporte está em 176.880 pontos e a primeira resistência em 179.384 pontos.

O cenário-base apresentado no Morning Call by FUTURO invest é de abertura mista, com possibilidade de rotação entre setores. Essa leitura pode ganhar força caso os juros futuros recuem e os balanços sejam bem recebidos. O cenário perde sustentação se o comunicado do Copom for interpretado de forma mais restritiva, se o dólar avançar ou se a aversão ao risco externo se intensificar.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.

O pregão de 05/08/2026 começa com sinais externos favoráveis, mas com uma leitura de abertura mista para a B3. O principal tema do dia é a decisão do Copom, com expectativa predominante de redução da Selic de 14,25% para 14,00% ao ano. Mais do que o corte em si, o mercado deve concentrar atenção no comunicado e nas indicações sobre a continuidade do ciclo de flexibilização monetária.

No último pregão, o Ibovespa chegou a superar os 180 mil pontos, mas perdeu força e encerrou em queda de 0,06%, aos 177.894,97 pontos. Vale avançou 2,24% e ajudou a limitar as perdas, enquanto Petrobras e bancos exerceram pressão sobre o índice.

No exterior, o ambiente foi mais construtivo. O S&P 500 subiu 1,79%, o Nasdaq Composite avançou 2,59% e o Dow Jones ganhou 1,71%. Na Ásia, Nikkei, Kospi e o índice MSCI da região operavam em alta, enquanto os futuros americanos apresentavam comportamento misto.

Entre os principais termômetros do pregão:

• O dólar comercial fechou a R$ 5,131, com alta de 0,87%.
• O rendimento do Treasury de dez anos recuava para 4,6187%.
• O Brent era negociado a US$ 79,02 por barril, em queda de 0,4%, após forte baixa na sessão anterior.
• O minério de ferro refinado 62% Fe CFR estava em US$ 93,70 por tonelada, com alta de 0,04%.
• O Bitcoin era cotado em aproximadamente US$ 64.097.

A agenda também traz o ISM de serviços dos Estados Unidos, indicador capaz de alterar a trajetória dos juros globais e do dólar. No Brasil, a queda de 1,8% da produção industrial em junho reforça os sinais de desaceleração da atividade e entra diretamente na avaliação do Copom.

No campo corporativo, o episódio analisa a possível reação aos resultados de Itaú Unibanco, Gerdau, C&A, Iguatemi, RD Saúde e PRIO, além da expectativa pelo balanço do Bradesco. Bancos devem permanecer entre os setores de maior sensibilidade, especialmente diante da leitura sobre provisões, inadimplência, margens e qualidade do crédito.

Para as ações ligadas a commodities, o cenário é dividido. PETR4 e demais empresas de petróleo podem enfrentar nova pressão se o Brent permanecer nos níveis atuais. VALE3 tende a abrir com leitura mais neutra, diante da estabilidade do minério de ferro, enquanto siderúrgicas podem apresentar comportamento misto.

Pelo método de pivôs clássicos, o Ibovespa tem pivô em 178.718 pontos, primeiro suporte em 176.757 pontos e primeira resistência em 179.856 pontos. O cenário-base é de tentativa de recuperação com rotação setorial, sustentada pelo exterior e pela queda dos juros globais, mas limitada pelo petróleo e pela cautela antes da decisão do Copom.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.

O pregão de 04/08/2026 começa com um ambiente externo mais favorável, mas ainda marcado por sinais divergentes entre setores. O principal tema do dia é a combinação entre o avanço de Wall Street, a expectativa pelos indicadores econômicos dos Estados Unidos e a pressão ainda presente sobre ações ligadas a petróleo, minério de ferro e siderurgia.

No último pregão, o Ibovespa encerrou praticamente estável, aos 178.000,24 pontos, após oscilar entre 176.783,14 e 178.556,60 pontos. Vale e Petrobras pressionaram o índice, enquanto a alta da Embraer ajudou a compensar parte das perdas. Em Nova York, o cenário foi mais positivo: o S&P 500 subiu 1,48%, o Nasdaq Composite avançou 2,13% e o Dow Jones ganhou 1,32%, encerrando em máxima histórica.

Na Ásia, o início da sessão apresentou direção moderadamente positiva, mas sem uniformidade. O índice MSCI para a região Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, avançava 0,1%, a Coreia do Sul subia 2,1% e o Nikkei recuava 0,3%. Os futuros do S&P 500 operavam com alta próxima de 0,1%, reforçando uma leitura inicial de cautela com viés positivo.

Entre os ativos acompanhados no episódio, o dólar à vista comercial encerrou a R$ 5,0877, com alta de 0,38%. O petróleo Brent operava próximo de US$ 84,29 por barril, em recuperação de 0,6% após a forte queda da sessão anterior. O minério de ferro apresentava referência spot de US$ 93,90 por tonelada, com recuo de 2,1%, enquanto o contrato mais negociado em Dalian havia caído 2,85%. O Bitcoin era negociado próximo de US$ 63.525, com baixa de 0,4%.

Entre os principais temas analisados no episódio:

• Os possíveis impactos da queda do minério sobre VALE3 e siderúrgicas;
• O comportamento de PETR3 e PETR4 diante da recuperação limitada do petróleo;
• A expectativa pelos resultados de Itaú Unibanco, PRIO, Gerdau, Metalúrgica Gerdau, Raia Drogasil, Iguatemi e C&A Modas;
• A reação potencial de POMO4 após queda de 15,5% no lucro líquido do segundo trimestre;
• O efeito da entrada de Tenda e da saída de PetroReconcavo na primeira prévia da nova carteira do Ibovespa;
• A influência dos Treasuries, do dólar e da proximidade da decisão do Copom sobre bancos, varejo, tecnologia, construção e consumo.

A agenda econômica concentra os principais gatilhos nos Estados Unidos. Às 9h30, será divulgada a balança comercial de junho. Às 11h, o mercado acompanha simultaneamente as encomendas à indústria, com consenso de alta de 0,4% após queda de 1,3%, e o relatório JOLTS, com expectativa de 7,25 milhões de vagas, ante leitura anterior próxima de 7,59 milhões.

A leitura-base apresentada no Morning Call by FUTURO invest é de abertura mista, com viés positivo e rotação setorial. Bancos, empresas de consumo e ações sensíveis aos juros podem encontrar suporte no ambiente externo, enquanto mineração, siderurgia e petróleo ainda podem limitar o avanço do índice.

Pelo método de pivôs clássicos, o ponto de equilíbrio do Ibovespa está em 177.779,99 pontos. O primeiro suporte está em 177.003,39 pontos, e a primeira resistência, em 178.776,85 pontos. A manutenção acima do pivô favorece uma tentativa de aproximação da resistência, enquanto a perda do suporte pode indicar deterioração da leitura inicial.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.

O pregão de 03/08/2026 começa com sinais mistos para a B3. De um lado, a melhora do risco global, a alta dos futuros americanos e o recuo dos juros dos Estados Unidos favorecem ações domésticas. Do outro, a queda próxima de 5% do petróleo tende a pressionar Petrobras e limitar o avanço do Ibovespa.

No último pregão, o Ibovespa subiu 0,47%, aos 177.999 pontos, sustentado pela reação ao balanço da Vale e pela recuperação das empresas de tecnologia no exterior. Em Nova York, o S&P 500 avançou 0,70%, o Nasdaq Composite ganhou 1,00% e o Dow Jones subiu 0,53%. Na Ásia, o desempenho é divergente, com queda aproximada de 2% do Nikkei 225, alta de cerca de 0,45% do Hang Seng e recuo próximo de 0,47% do Shanghai Composite.

Entre os principais termômetros do dia, o Brent recuava 4,64%, a US$ 83,85 por barril, refletindo a tentativa de redução das tensões entre Estados Unidos e Irã e o aumento das cotas de produção da Opep+ a partir de setembro. O dólar à vista comercial fechou a R$ 5,0686, com alta de 0,13%, enquanto o Treasury de dez anos encerrou a última sessão em 4,708% e operava próximo de 4,698% durante a sessão asiática. O Bitcoin era negociado a aproximadamente US$ 63.118, com variação de -0,44%.

Neste episódio do Morning Call by FUTURO invest, você acompanha:

• a leitura para uma abertura mista, com possível rotação em favor de bancos, varejo, construção e empresas sensíveis aos juros;
• os impactos da forte queda do petróleo sobre PETR3 e PETR4;

• a situação da VALE3, após alta de 0,25%, a R$ 76,28, e a divulgação de lucro líquido de US$ 1,375 bilhão no segundo trimestre;

• os riscos e oportunidades para siderúrgicas, papel e celulose e empresas ligadas ao ciclo doméstico;
• o Boletim Focus, previsto para a manhã, em meio à expectativa pela reunião do Copom de 04 e 05/08;
• o ISM industrial dos Estados Unidos, às 14h, principal gatilho de volatilidade do pregão;
• os efeitos potenciais dos dados americanos sobre Treasuries, dólar, juros futuros e setores mais sensíveis à curva.

Pelo método de pivôs clássicos, o Ibovespa apresenta suporte em 177.102 pontos, resistência em 178.807 pontos e pivô em 177.911 pontos. O cenário-base indica rotação setorial e oscilação próxima da estabilidade, com ações domésticas podendo encontrar suporte na queda dos juros, enquanto Petrobras tende a atuar como principal vetor de pressão.

A direção do mercado dependerá da manutenção do sinal positivo dos futuros americanos, do comportamento dos Treasuries, da reação do petróleo e da leitura do ISM. Uma desaceleração das pressões de custos nos Estados Unidos pode fortalecer o apetite por risco. Já uma retomada das tensões no Oriente Médio ou uma nova abertura dos juros americanos pode alterar esse cenário.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.

O mercado financeiro abre o pregão processando um cenário complexo e de intensa reprecificação de riscos. Neste episódio do Morning Call da FUTURO Invest, analisamos a herança do último pregão, marcada pela postura restritiva do Federal Reserve, pelo choque geopolítico no Oriente Médio e pela polarização dos resultados corporativos.

O Ibovespa encerrou a última sessão com recuo de 1,52%, aos 173.885,34 pontos, acompanhando a aversão ao risco em Wall Street, onde o Dow Jones caiu 2,19%, o S&P 500 cedeu 1,52% e o Nasdaq recuou 1,74%. A manutenção dos juros americanos no patamar de 3,50% a 3,75% ao ano revelou dissidências internas no Fed em prol de um aumento imediato das taxas, tensionando os mercados globais e sinalizando que o aperto monetário nos Estados Unidos segue no radar.

Confira os principais destaques abordados no episódio de hoje:

• Termômetro Global: Os futuros americanos ensaiam uma recuperação técnica (com o Nasdaq 100 Futuro em alta de 0,70%), ancorados pelo forte avanço nas receitas de nuvem da Microsoft, que amorteceu o peso da queda de 14% no lucro da Meta. Na Ásia, a sessão seguiu o alívio tecnológico parcial, com o índice Nikkei avançando 1,12%.

• Commodities: O petróleo Brent disparou 7,32%, cotado a US$ 88,09, em resposta às hostilidades no Estreito de Hormuz. Em contrapartida, o minério de ferro recuou levemente 0,27% na bolsa de Dalian, a US$ 109,13.

• Câmbio e Criptoativos: O dólar à vista comercial encerrou o dia anterior em baixa de 0,27%, a R$ 5,1084, absorvendo o fluxo de estabilização do diferencial de juros brasileiro. O Bitcoin operou com ganho de 0,74%, a US$ 64.179,00.

• Movimentos Corporativos: A sessão indica uma nítida rotação setorial. O setor financeiro entra pressionado pela contração de 17% no lucro do Santander Brasil, o que pode desencadear vendas defensivas em pares como Itaú e Bradesco. Como contrapeso, a força do petróleo blinda o desempenho da Petrobras (PETR3 e PETR4). Siderúrgicas e VALE3 devem operar com cautela diante do minério estável e da expectativa para os resultados da Vale, Ambev e Ecorodovias, que serão publicados após o fechamento da B3.

• Agenda Econômica e Gatilhos: No Brasil, o foco é a PNAD Contínua, que testará a resiliência do emprego doméstico. O principal vetor de volatilidade global, no entanto, virá dos EUA, com a divulgação da prévia do PIB do 2º trimestre (consenso de 2,3%) e do Núcleo do PCE, o principal termômetro de inflação do Federal Reserve.

• Cenários e Níveis Técnicos: Projetamos uma abertura de viés defensivo. O suporte estrutural do Ibovespa hoje repousa no fluxo de compra direcionado ao bloco de petróleo, que tenta segurar a pontuação. A resistência do mercado será imposta pelo rebalanceamento das carteiras que fogem do risco bancário e dos setores mais sensíveis aos juros longos.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.

O pregão de 29 de julho começa com sinais mistos: o ambiente doméstico ainda recebe suporte da desaceleração da inflação, enquanto o exterior opera com maior cautela antes da decisão de juros do Federal Reserve. O principal tema do dia é justamente a comunicação do Fed, que pode alterar a direção dos Treasuries, do dólar e dos ativos de risco.

No Brasil, o Ibovespa encerrou o último pregão em alta de 0,70%, aos 176.564,75 pontos, após alcançar máxima de 178.538,64 pontos. O movimento foi favorecido pelo IPCA-15, que desacelerou de 0,41% em junho para 0,06% em julho, reforçando a expectativa de continuidade do ciclo de redução da Selic. O dólar comercial à vista, por outro lado, avançou 0,20%, para R$ 5,1223.

No exterior, o S&P 500 subiu 0,21% e o Dow Jones avançou 1,03%, enquanto o Nasdaq Composite recuou 0,22%, em uma sessão marcada pela rotação entre setores e pela realização nas empresas de tecnologia. Na Ásia, o cenário também era desigual, com queda do Nikkei 225, alta do Hang Seng e recuo da bolsa de Xangai.

Entre os ativos que funcionam como termômetro para a abertura, o episódio analisa:

• A recuperação do petróleo Brent, que operava a US$ 87,57, com alta de 4,14%, após novos episódios de tensão no Oriente Médio;
• A queda do minério de ferro para 741 iuanes por tonelada, pressionando a leitura para VALE3 e siderúrgicas;
• O rendimento do Treasury de dez anos em 4,618%, fator de atenção para os juros futuros e empresas mais sensíveis às taxas;
• O Bitcoin negociado a US$ 63.671, com valorização aproximada de 0,60% na referência utilizada.

No campo corporativo, a Petrobras divulgou produção própria recorde de 3,34 milhões de barris de óleo equivalente por dia no segundo trimestre, crescimento de 14,1% em 12 meses. A combinação entre o avanço do petróleo e o desempenho operacional cria uma leitura inicialmente favorável para PETR3 e PETR4, embora sujeita à volatilidade geopolítica.

O episódio também acompanha o resultado do Santander Brasil, com possíveis impactos sobre SANB11 e sobre a percepção dos investidores em relação aos demais bancos, além do Novo Caged, dos estoques americanos de petróleo e derivados e da decisão do Federal Reserve, prevista para as 15h, seguida pela entrevista coletiva às 15h30.

Para os primeiros negócios, a leitura predominante é de abertura mista, com rotação setorial. Energia pode liderar, enquanto mineração, siderurgia e empresas mais expostas aos juros globais podem enfrentar maior pressão.

Pelo método de pivôs clássicos, os principais níveis técnicos do Ibovespa são:

• Pivô central: 176.809,93 pontos;
• Primeiro suporte: 175.081,22 pontos;
• Primeira resistência: 178.293,46 pontos.

A manutenção acima do pivô favorece uma nova tentativa de aproximação da resistência. Já a perda do suporte indicaria que a cautela externa passou a superar os efeitos positivos da inflação doméstica e do desempenho da Petrobras.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.

O pregão de 28 de julho começa com sinais conflitantes e uma perspectiva de rotação setorial na B3. O principal tema do dia é o IPCA-15 de julho, indicador que pode alterar as expectativas para os juros, o dólar e o desempenho das empresas mais sensíveis à economia doméstica.

O Ibovespa chega à sessão após avançar 0,74%, aos 175.334,46 pontos, sustentado por bancos e Vale, enquanto as ações da Petrobras foram pressionadas pela queda do petróleo. Em Nova York, o fechamento foi misto: o S&P 500 subiu 0,02%, o Nasdaq Composite recuou 0,18% e o Dow Jones avançou 0,51%.

Na Ásia, o ambiente é mais adverso. O Kospi caía 7,41%, aos 6.253,81 pontos, enquanto o Nikkei recuava mais de 3,5%, em meio à forte pressão sobre fabricantes de semicondutores. O movimento limita o apetite por risco, embora os futuros do S&P 500 operassem próximos da estabilidade.

Entre os ativos que ajudam a definir o cenário:

• O dólar comercial à vista encerrou em R$ 5,1130, com alta de 0,62%.

• O rendimento do Treasury de dez anos estava em 4,63%, com queda de 2 pontos-base.

• O Brent para outubro de 2026 fechou a sessão anterior em US$ 85,87, baixa de 6,3%, e seguia em queda na nova sessão, cotado a US$ 85,29.
• O minério de ferro para setembro, negociado em Dalian, encerrou em 741 yuans por tonelada, recuo de 0,27%.
• O Bitcoin caía 1,88%, cotado a US$ 63.694,59.

No Brasil, além do IPCA-15, a agenda inclui a Sondagem da Construção, o INCC-M e as estatísticas do setor externo. Nos Estados Unidos, o mercado acompanha os dados da ADP, comércio internacional de bens, estoques, preços residenciais, confiança do consumidor e atividade industrial regional. O Federal Reserve também inicia sua reunião de dois dias, com decisão de juros prevista para 29 de julho.

No ambiente corporativo, o episódio analisa os resultados da TIM, que apresentou lucro líquido normalizado de R$ 1,036 bilhão, Ebitda de R$ 3,586 bilhões e receita líquida de R$ 6,965 bilhões. A Telefônica Brasil registrou lucro de R$ 1,57 bilhão, Ebitda de R$ 6,58 bilhões e receita de R$ 15,76 bilhões. A Petrobras divulga, após o fechamento da B3, seu relatório de produção e vendas do segundo trimestre.

Para os primeiros negócios, a leitura é de possível pressão sobre PETR3 e PETR4, diante da queda do petróleo, enquanto VALE3 e siderúrgicas enfrentam um cenário entre neutro e levemente negativo. Bancos, varejistas, construtoras, utilities e small caps podem encontrar suporte caso o IPCA-15 reduza a pressão sobre a curva de juros.

Pelo método de pivôs clássicos, o pivô do Ibovespa está em 174.979 pontos, com primeiro suporte em 174.403 pontos e primeira resistência em 175.910 pontos. A manutenção acima do pivô preserva a possibilidade de teste da resistência, enquanto a perda do suporte pode indicar enfraquecimento do fluxo comprador.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.

O pregão de 27/07/2026 começa com sinais externos mais favoráveis, mas com uma composição que pode limitar o avanço do Ibovespa. A pausa nas hostilidades entre Estados Unidos e Irã reduz parte do prêmio geopolítico, favorece os futuros de Nova York e alivia os juros globais. Ao mesmo tempo, a queda superior a 4% do petróleo cria pressão potencial sobre Petrobras e outras produtoras, sustentando uma leitura de abertura mista e rotação setorial.

O Ibovespa chega ao pregão após cair 1,52% na sexta-feira, aos 174.041,95 pontos, encerrando na mínima do dia. Bancos, Petrobras e outras ações de grande peso estiveram entre as principais pressões, embora o índice tenha acumulado alta de 0,19% na semana.

Em Nova York, o S&P 500 avançou 0,05%, o Dow Jones subiu 0,46% e o Nasdaq Composite recuou 0,64%. Nos mercados asiáticos, o Nikkei e o CSI 300 operavam em alta, enquanto a bolsa sul-coreana recuava e o índice amplo da região permanecia próximo da estabilidade.

Entre os principais termômetros do episódio:

• O petróleo Brent para setembro de 2026 operava a US$ 92,89 por barril, com queda de 4,02%.
• O minério de ferro refinado 62% Fe CFR tinha como última referência validada US$ 98,42 por tonelada, com recuo de 0,05%.
• O dólar comercial encerrou a sexta-feira a R$ 5,0809, com queda de 0,06%.
• O Treasury de dez anos recuava para 4,63%, favorecendo inicialmente ativos sensíveis aos juros.
• O Bitcoin era negociado a US$ 65.137, com alta aproximada de 1,08%.

No Brasil, o Boletim Focus e a Confiança do Consumidor ajudam a orientar as expectativas para inflação, atividade, câmbio e Selic. Nos Estados Unidos, o principal gatilho de volatilidade está nos pedidos de bens duráveis, previstos para 9h30, além da atualização do GDPNow e da pesquisa industrial do Fed de Dallas.

No campo corporativo, o episódio analisa a possível pressão sobre PETR3 e PETR4 diante da queda do Brent, o cenário mais equilibrado para VALE3 e siderúrgicas, além da possibilidade de recuperação em bancos, varejo, construção, empresas de crescimento e companhias aéreas. Também entram no radar os riscos fiscais, as novas tarifas americanas sobre exportações brasileiras e a divulgação dos resultados da TIM após o fechamento.

Pela metodologia de pivôs clássicos, o Ibovespa tem pivô central em 174.934,51 pontos, primeira resistência em 175.827,06 pontos e primeiro suporte em 173.149,39 pontos. O cenário-base é de tentativa de recuperação com rotação setorial, condicionada à manutenção dos futuros americanos, à estabilidade do petróleo e ao comportamento dos juros globais e do dólar.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. As informações, análises e opiniões apresentadas não constituem recomendação de investimento, oferta de compra ou venda de ativos, nem substituem uma avaliação individual adequada ao perfil e aos objetivos de cada investidor.

O Ibovespa chega à sexta-feira com desempenho superior ao observado na mesma janela da semana anterior, mas a recuperação ainda exige uma leitura cuidadosa.Nos quatro primeiros pregões da semana, o índice acumulou alta de 1,73%, sustentado principalmente por empresas de grande peso, como Vale, WEG e Petrobras. O movimento, porém, não foi homogêneo. Enquanto as companhias ligadas às commodities encontraram suporte, setores mais sensíveis aos juros, como varejo, construção, consumo e tecnologia, permaneceram pressionados.No exterior, o cenário ficou mais defensivo. A alta do petróleo para a região dos 100 dólares por barril, o avanço dos rendimentos dos Treasuries e a queda das ações de tecnologia aumentaram a aversão ao risco. S&P 500, Nasdaq e Dow Jones acumulam perdas na semana, em um ambiente marcado por dúvidas sobre o retorno dos investimentos em inteligência artificial e pela elevação das taxas de desconto.No Brasil, o dólar ainda preserva queda na semana, apesar da alta registrada na quinta-feira. Já a curva de juros voltou a subir, reduzindo as apostas em um novo corte da Selic em setembro e aumentando a seletividade entre os ativos.Para o pregão desta sexta-feira, o mercado acompanha os desdobramentos das novas tarifas anunciadas pelos Estados Unidos, os PMIs da zona do euro e da economia americana, as vendas de imóveis novos e o comportamento do petróleo.O cenário-base permanece misto, com viés defensivo. Empresas de energia e negócios com receitas dolarizadas podem encontrar sustentação, enquanto setores dependentes de crédito, consumo e juros menores podem continuar sob pressão.Na próxima semana, o radar estará concentrado na decisão de política monetária do Federal Reserve, na divulgação do IPCA-15, nos dados de emprego e atividade e em uma agenda relevante de resultados corporativos, com empresas como Petrobras, Vale, Microsoft, Meta, Apple, Amazon e Ambev.Mais do que acompanhar os movimentos diários do mercado, é importante entender como juros, inflação, câmbio e cenário internacional afetam suas decisões financeiras.Investir é apenas uma parte. Um planejamento financeiro estruturado conecta renda, objetivos, proteção, patrimônio, família e futuro. Na FUTURO, esse processo começa com um diagnóstico completo e conta com o acompanhamento de um especialista em todas as etapas da jornada.Assista ao Morning Call by FUTURO invest e entenda os principais acontecimentos que podem influenciar os mercados nesta sexta-feira e ao longo da próxima semana.Este conteúdo possui caráter exclusivamente informativo e educacional e não constitui recomendação de investimento.

O pregão de 23 de julho começa com sinais externos conflitantes e uma perspectiva de abertura mista na B3. O principal tema do dia é a combinação entre a nova alta do petróleo, que favorece Petrobras, e a pressão dos juros globais, que limita uma valorização mais ampla dos ativos de risco.

No Brasil, o Ibovespa parte dos 177.547,57 pontos, após avançar 2,44% no último pregão, impulsionado por Vale, Petrobras, WEG e bancos. A alta expressiva deixa uma herança positiva, mas também aumenta a possibilidade de realização seletiva nos primeiros negócios.

Em Nova York, o S&P 500 recuou 0,14%, o Nasdaq Composite caiu 0,57% e o Dow Jones teve baixa de 0,01%, em uma sessão marcada pela elevação do petróleo, pela pressão inflacionária e pelos resultados de Alphabet e Tesla. Na Ásia, o movimento era positivo, com avanço superior a 3% do Kospi, alta próxima de 1% do Nikkei e valorização de aproximadamente 1% do MSCI Ásia fora do Japão.

Entre os ativos que funcionam como termômetro para a abertura, o episódio analisa:

- O Brent, que encerrou a sessão anterior em US$ 94,07, com alta de 3,36%, e avançava para aproximadamente US$ 96 nos mercados noturnos;

- O minério de ferro, negociado a 744,50 yuans por tonelada, com alta diária de 0,68%;

- O dólar comercial à vista, que fechou a R$ 5,0517, com queda de 0,43%;

- O Treasury americano de dez anos, em 4,662%;

- O Bitcoin, negociado próximo de US$ 65.763, com queda de aproximadamente 0,75%.

A agenda econômica concentra os principais gatilhos antes da abertura da B3. Às 9h15, o Banco Central Europeu anuncia sua decisão de juros. Às 9h30, os Estados Unidos divulgam o Índice de Atividade Nacional do Fed de Chicago e os pedidos de seguro-desemprego, com consenso de 212 mil para os pedidos iniciais. Às 9h45, Christine Lagarde concede entrevista coletiva. A comunicação do BCE e a reação dos Treasuries podem influenciar diretamente o dólar, os juros futuros e as ações mais sensíveis ao custo de capital.

No ambiente corporativo, o episódio avalia os possíveis impactos sobre VALE3, após a forte produção trimestral e a alta de 3,96% da ação; PETR3 e PETR4, favorecidas pelo petróleo; siderúrgicas, pressionadas pelas tarifas americanas de 25%; bancos, dependentes do comportamento das curvas de juros; e WEGE3, que avançou 10,06% após a divulgação de resultados.

Também é analisado o pacote de R$ 18,5 bilhões anunciado pelo governo para empresas atingidas pelas tarifas dos Estados Unidos e por conflitos internacionais, com atenção aos setores de aço, alumínio e calçados.

Pelo método de pivôs clássicos, o Ibovespa apresenta pivô central em 176.172 pontos, primeiro suporte em 174.703 pontos e primeira resistência em 179.017 pontos. O cenário-base é de rotação setorial, com Petrobras como principal suporte potencial, Vale dependente da sustentação do minério e bancos e empresas domésticas mais expostos à direção dos juros globais.

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