Die Deutsche Telekom plant für die Hauptversammlung am 01.04.2026 eine Dividende von 1,00 Euro je Aktie – und zwar steuerfrei. Keine Abgeltungsteuer, kein Solidaritätszuschlag, keine Kirchensteuer. Doch was bedeutet das konkret für Anleger?

In dieser Folge wird erklärt, was eine steuerfreie Dividende wirklich ist, worin der Unterschied zu einer normalen, steuerpflichtigen Ausschüttung liegt und warum der entscheidende Punkt das steuerliche Einlagenkonto nach § 27 Körperschaftsteuergesetz ist. Außerdem geht es um die Auswirkungen auf den Einstandskurs, die spätere Besteuerung beim Aktienverkauf sowie den oft unterschätzten Effekt der Steuerstundung.

Themen dieser Folge:

• Unterschied zwischen steuerpflichtiger und steuerfreier Dividende
• Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer verständlich erklärt
• Bedeutung des Sparerpauschbetrags von 1.000 Euro bzw. 2.000 Euro
• Warum sich der Kaufkurs bei Einlagenrückgewähr reduziert
• Besonderheiten für vor 2009 gekaufte Aktien
• Steuerstundung als strategischer Vorteil für langfristige Anleger

Eine fundierte Einordnung für alle, die in Dividendenaktien investieren und steuerliche Effekte bei der Vermögensplanung berücksichtigen möchten.

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Der Ausverkauf bei Software-Aktien hat viele Anleger verunsichert. Hintergrund ist die Sorge, dass Künstliche Intelligenz (KI) klassische Geschäftsmodelle verdrängen könnte. Doch während der Markt nervös reagiert, passiert im Hintergrund etwas Bemerkenswertes: Unternehmens-Insider greifen verstärkt zu.

Top-Manager und Aufsichtsräte – also Personen mit direktem Einblick in Auftragslage, Kundenentwicklung und Strategie – kaufen aktuell vermehrt Aktien ihrer eigenen Unternehmen. Besonders auffällig: Beim Workforce-Management-Spezialisten Atoss investierte Gründer Andreas J. Obereder zuletzt einen zweistelligen Millionenbetrag. Weitere Käufe gab es unter anderem bei Kontron, All for One Group, Rheinmetall, Symrise, Basler, Schott Pharma sowie bei großen Finanzwerten wie Commerzbank und Deutsche Bank.

Was bedeutet das für Anleger?
 Insiderkäufe gelten oft als Vertrauenssignal, weil diese Personen ihre Entscheidungen auf interne Informationen und langfristige Planungen stützen. Gleichzeitig ist Vorsicht geboten: Nicht jeder Kauf ist automatisch bullish – und nicht jeder Verkauf negativ. Steuern, Vermögensplanung oder Bonusprogramme spielen ebenfalls eine Rolle.

In dieser Folge erfährst du:

• warum Insidertransaktionen an der Börse genau beobachtet werden,
• wie du Director’s Dealings richtig einordnest,
• und wo du die offiziellen Meldungen selbst prüfen kannst (BaFin-Datenbank).

Außerdem ordnen wir ein, ob der aktuelle Tech-Rückgang eher ein strukturelles Problem oder möglicherweise eine Chance für langfristige Investoren ist.

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Die Börsen reagieren nervös auf die rasante Entwicklung der Künstlichen Intelligenz. Nach neuen KI-Systemen und dem Schlagwort „SaaSpocalypse“ gerieten vor allem Software-Aktien stark unter Druck. Doch steckt hinter der Verkaufswelle wirklich eine dauerhafte Bedrohung für etablierte Unternehmen – oder übertreibt der Markt?

In dieser Folge wird eingeordnet, warum KI viele Geschäftsmodelle eher verändert als ersetzt, welche strukturellen Stärken klassische Softwareanbieter weiterhin besitzen und weshalb Integrationen, Daten­sicherheit und Support eine größere Rolle spielen als oft angenommen.

Außerdem im Fokus: die aktuellen Geschäftszahlen der US-Technologieriesen Alphabet und Microsoft. Beide investieren massiv in KI-Infrastruktur und genau diese hohen Ausgaben sorgen kurzfristig für Skepsis an der Börse. Langfristig könnten sie jedoch die Basis für neue Wachstumsschübe bilden.

Die Folge zeigt, warum Kursrückgänge nicht automatisch ein Warnsignal sein müssen und in welchen Marktphasen sich besonders häufig interessante Einstiegsgelegenheiten ergeben.

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Wochenrückblick: Die wichtigsten Börsenthemen kompakt

Diese Woche blicken wir auf spannende Nebenwerte, steuerliche Fallen beim Silber-Investment und Fußball-Aktien im Reality-Check.

🔹 2G Energy – Starke Zahlen im BHKW-Geschäft Auftragseingänge explodieren: +145% in Deutschland, +160% im übrigen Europa. Umsatzprognose 2026: bis zu 29% Wachstum. Das Rechenzentren-Geschäft in den USA bietet enormes Potenzial.

🔹 Secunet Security Networks – IT-Sicherheit boomt Umsatz +13%, EBIT +22%, Auftragseingang +26%. Die Prognose für 2026 ist vielversprechend, die Aktie aktuell fair bewertet.

🔹 Silber-Steuer-Falle – Vorsicht beim Verkauf Physisches Silber: 19% Mehrwertsteuer schmälert den Gewinn Silber-ETCs: 25% Abgeltungsteuer fällig Trotzdem interessant durch industrielle Nachfrage, z.B. Solarbranche

🔹 Borussia Dortmund – Gute Zahlen, schlechte Aktie Nettogewinn +143%, aber: Die BVB-Aktie stagniert seit 20 Jahren. Meine klare Meinung: Fußball-Aktien sind kein strategisches Investment.

📊 Alle Analysen basieren auf der Expertise von Rolf Morrien

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Die Börse hat in den letzten Tagen Kursrücksetzer erlebt – besonders bei Software- und Rüstungsaktien. In dieser Folge analysieren wir, warum Gewinnmitnahmen eine Rolle spielen und welche Branchen aktuell profitieren. Sie erfahren, wie sich die Zahl der Aktionäre in Deutschland entwickelt hat, warum gerade jüngere Anleger und Frauen 2025 verstärkt in Aktien und Fonds investiert haben und wie Einkommen und Region den Aktienbesitz beeinflussen.

Darüber hinaus gibt es praxisnahe Tipps, wie Sie von schwachen Börsentagen profitieren können und warum es wichtig ist, frühzeitig zu investieren, um den Zinseszinseffekt optimal zu nutzen.

Diese Folge richtet sich an alle, die verstehen wollen, wie sich der deutsche Aktienmarkt entwickelt, wer die neuen Aktionäre sind und wie man langfristig Vermögen aufbauen kann – auch unabhängig von staatlichen Förderungen.

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Weltweit steigen die Verteidigungsausgaben deutlich an. Seit 2022 haben viele Staaten – besonders NATO-Länder, die USA und asiatische Wirtschaftsmächte – ihre Militärbudgets massiv ausgeweitet. Neben klassischen Waffensystemen fließen große Summen in Hochtechnologie: Drohnen, Sensorik, Satellitenkommunikation, Cyberabwehr, Software und KI-gestützte Systeme werden zu zentralen Bestandteilen moderner Armeen.

Für Unternehmen aus Luft- und Raumfahrt, Elektronik, Halbleitertechnik und IT-Sicherheit entstehen dadurch langfristige Aufträge, planbare Umsätze und mögliche Neubewertungen an der Börse. Die Folge: Verteidigungs- und Sicherheitswerte rücken wieder stärker in den Fokus von Anlegern.

In dieser Folge werden die Hintergründe des globalen Aufrüstungszyklus erklärt, welche Industrien besonders profitieren könnten und worauf Investoren achten sollten – inklusive Chancen, Risiken und typischer Fehleinschätzungen bei Rüstungsaktien.

👉 Passend dazu findet am 12.02. um 18:00 Uhr eine kostenlose digitale Live-Konferenz mit Rolf Morrien statt. Dort werden die Entwicklungen ausführlicher eingeordnet und konkrete Branchen sowie Auswahlkriterien für Anleger besprochen. Klicken Sie HIER um sich kostenlos anzumelden!

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In dieser Folge werfen wir einen Blick auf ein in Deutschland noch wenig bekanntes Schweizer Technologieunternehmen, das stark von den großen Zukunftstrends profitiert: Huber + Suhner.

Das Unternehmen ist spezialisiert auf elektrische und optische Verbindungstechnik und spielt eine wichtige Rolle in Bereichen wie 5G, 6G, Künstliche Intelligenz, Rechenzentren, Industrie sowie Luft- und Raumfahrt.

Besonders spannend sind die aktuellen Vorabzahlen für das Geschäftsjahr 2025. Der Auftragseingang ist deutlich gestiegen, vor allem durch die starke Nachfrage nach Telekommunikationslösungen und den Boom rund um KI-Rechenzentren. Auch die Industriesparte wächst dank steigender Investitionen in Wehrtechnik und Rüstungsprojekte.

Die Aktie hat in den vergangenen zwölf Monaten bereits stark zugelegt, doch genau deshalb lohnt sich jetzt ein genauer Blick darauf, wie nachhaltig das Wachstum ist und warum Rücksetzer für Anleger interessant werden könnten.

Eine Folge für alle, die nach spannenden Technologie-Aktien, Schweizer Aktien und Profiteuren der großen Megatrends suchen.

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In dieser Folge werfen wir einen Blick auf die Dividendensaison 2026 und warum Dividenden für Aktionäre weiterhin ein zentraler Bestandteil langfristiger Anlegererträge sind. Analysiert wird, welche DAX- und MDAX-Unternehmen stabile oder steigende Ausschüttungen planen, darunter besonders Versicherer und Banken wie Allianz, Münchener Rück und die Deutsche Bank. Die Folge erklärt, wie die Dividendenrendite berechnet wird, welche Fallstricke es bei der Nutzung historischer und erwarteter Dividenden gibt und warum die persönliche Rendite im eigenen Depot entscheidend ist. Außerdem erhalten Sie praxisnahe Hinweise, wie Dividenden Ihre Gesamtperformance langfristig stabilisieren können. Ein Muss für alle, die aktienbasierte Vermögensplanung ernst nehmen und von zuverlässigen Ausschüttungen profitieren möchten. 

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Wie sicher sind Bankschließfächer wirklich, wenn dort Gold, Silber oder andere Wertsachen lagern? In dieser Folge geht es um ein Thema, das viele Anleger unterschätzen: die Risiken bei der Lagerung von Edelmetallen. Anhand realer Einbruchsfälle in deutschen Bankfilialen wird erklärt, warum der vermeintliche Schutz im Tresorraum nicht immer gegeben ist und unter welchen Voraussetzungen Banken überhaupt haften.

Beleuchtet werden außerdem wichtige rechtliche und steuerliche Aspekte. Dazu gehört die Frage, welche Versicherungssummen bei Schließfächern tatsächlich greifen, warum der Nachweis des Inhalts im Schadensfall problematisch sein kann und weshalb anonymer Goldbesitz schnell zum Nachteil wird. Auch die oft unbekannte Meldepflicht von Schließfachmietern an das Bundeszentralamt für Steuern wird verständlich eingeordnet.

Als Alternative zur physischen Lagerung stellt die Folge Gold-ETCs wie Euwax Gold 2 und Xetra-Gold vor. Erklärt wird, wie Exchange Traded Commodities funktionieren, wie die physische Hinterlegung geregelt ist, welche Kostenstrukturen gelten und warum diese Produkte für viele Anleger deutlich komfortabler sein können als ein Bankschließfach.

Ein weiterer Schwerpunkt ist die steuerliche Behandlung von Gold-ETCs, insbesondere die Möglichkeit, Kursgewinne nach einer Haltedauer von einem Jahr steuerfrei zu realisieren.

Die Folge liefert damit eine fundierte Entscheidungsgrundlage für alle, die in Gold investieren, Vermögen absichern und typische Fehler bei Aufbewahrung und Struktur vermeiden möchten.

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Viele Anleger unterschätzen, wie stark sich ein Depot auch ohne aktive Käufe oder Verkäufe verändert. Nach einem bewegten Börsenjahr wie 2025 haben gut gelaufene Positionen häufig deutlich an Gewicht gewonnen, während andere Anlagen zurückgefallen sind. Genau hier setzt das Re-Balancing an.

In dieser Folge von Morriens Schlussgong wird erläutert, warum eine klare Asset Allocation entscheidend ist, wie sich ein Depot im Laufe der Zeit schleichend von der ursprünglichen Strategie entfernt und weshalb dadurch unbemerkt höhere Risiken entstehen können. Es wird erklärt, wie eine klassische 70:30-Strategie funktioniert, wann ein Depot zu einem Zufalls-Depot wird und mit welchen Maßnahmen die ursprüngliche Gewichtung wiederhergestellt werden kann.

Thematisiert werden unter anderem Teilverkäufe, der vollständige Abbau einzelner Positionen oder der gezielte Einsatz von frischem Kapital. Zudem wird aufgezeigt, warum feste Termine, Disziplin und Konsequenz beim Re-Balancing eine zentrale Rolle spielen. Die Folge richtet sich an Anleger, die ihr Depot strukturiert steuern, Risiken kontrollieren und langfristig erfolgreich investieren möchten.

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