Off The Record Podcast

🎧 Seekord otsustasime vaadata sügavale peeglisse ja analüüsida oma portfelle valusalt ausa pilguga. Mida me arutasime?

🔹 Mis juhtub siis, kui turgusid tabab "must luik"?

🔹 Miks me tahaksime osadest Balti börsi positsioonidest ja iduinvesteeringutest vabaneda?

🔹 Millised on populaarsed investeerimismüüdid (näiteks liigne hajutamine ja roheinvesteeringute tasuvus), mis on tegelikult puhas jama?

🔹 Mida on 10 aastat turgudel meile meie endi psühholoogia kohta õpetanud? Räägime ausalt ja ilma filtrita, miks vähem positsioone toob sageli parema une ja tootluse.

Kuula episoodi ja jaga oma mõtteid kommentaarides! 👇

See erakordne episood on salvestatud otse InvesteerimisFestivali laval, kus meiega on koos elav publik!

Selles meelelahutuslikus "Off The Record" osas unustame hetkeks suured tootlused ja räägime rahast, mis on turgudele kaotatud.

Astume järjest ämbritesse, kukume rehade otsa ja proovime pähe karvamütse. Laotame laiali oma halvimad kinnisvaratehingud, IPO-de eufoorias tehtud rumalused, hobikauplemise emotsionaalsed "Ameerika mäed" ja platvormid, mis osutusid mustadeks aukudeks.

Lisaks jagavad mikrofoni ees oma uskumatuid investeerimislugusid julged kuulajad otse publikust.

Õpi meie vigadest, säästa oma närve ja lase portfellil rahus kasvada!

🚀 Selles osas vastame teie saadetud küsimustele ja oleme halastamatult ausad oma vigade osas.

Küsimused, millele vastasime:

Esimesed kolm viga, mis investorid teevad?Arutame ausalt läbi esimesed suuremad vead, mida algajad investorid kipuvad tegema, alates liiga suurest positsioonist kuni teiste pimesi kopeerimiseni.

Mis muutus mõtteviisis, kui portfell kasvas?Lisaks vaatame tagasi oma isiklikule teekonnale ja räägime, kuidas muutub investori mõtteviis, kui portfell saavutab 100 000, 250 000 või lausa poole miljoni euro piiri. Jagame isiklikke kogemusi, valusaid õppetunde näiteks Planet 42-ga ning arutleme säästmise ja passiivse rahavoo tasakaalu üle.

Turgude väljavaade lähikuudel?

Millised sektorid on järgmise 5-10 aasta jooksul kõige perspektiivikamad?

🎙️ Seekord on meil üle pika aja stuudios Lev Dolgatsjov, kes räägib ausalt ja avatult oma investeerimisfilosoofiast.

Kuidas toimib anarhiale ja stop-losside puudumisele üles ehitatud "punk-kauplemine"?

Miks eelistab ta Swedbanki LHV-le, kuid ometi ostis LHV aktsiaid ja käis juhtkonnaga kohvitamas?

Lisaks võtame ette USA tehnoloogiahiiglased nagu Google, lahkame krüptomiinuseid ja viskame pilgu Coop Panga tegemistele.

Head kuulamist! 🎧

Paavo Siimann, Aasta Investor 2026, räägib 20 aastast turgudel, pikaajalise ja passiivse investeerimise eelistest ning sellest, miks investori suurim tugevus on rahulik närv.

Arutame sentimentide mõju, Balti ja USA turu väljavaateid, võlakirjaturu uut reaalsust ning ausalt ka raha portfellist välja võtmist ja elukvaliteeti. Episood vastutusest, distsipliinist ja investeerimisest, mis teenib elu – mitte vastupidi.

E43 – Kristjan Liivamägi: Paradokside aasta ja investori kompass 2026ks

2025 oli aasta, kus majandus ja finantsturud rääkisid eri keelt. Koos Kristjan Liivamägiga vaatame tagasi sellele paradoksaalsele perioodile ja püüame lahti mõtestada, millise pagasiga investor 2026. aastasse siseneb.

Räägime USA riigivõla tegelikust riskist, intressimäärade ja inflatsiooni mõjust varade hinnastamisele, tehisintellekti buumi küpsemisest ning sellest, miks USA aktsiaturg võib olla korraga nii kallis kui ka vältimatu. Vaatame ka Saksamaa investeerimisteesi, Balti börsi võimalikku “vedru efekti” ja seda, miks vastutuse võtmine on investori kõige olulisem oskus.

🎙️ Makropilt, strateegia ja aus vaade tulevikku.Head kuulamist!

🎙️ Uues Off The Record podcasti episoodis vastame kuulajate päris küsimustele:

– kas kuld on investeering või hirmu müük– dividendid vs kasv – kumb tegelikult võidab– AI, Nvidia ja ETF-id ilma hype’ita– miks enamik inimesi ei julge esimest tehingut teha– kas üürimine on raha raiskamine või tark valik

Räägime investeerimisest nii, nagu see päriselt on – segaduse, kahtluste ja otsustega, mida Excel ei lahenda.

E41 – Kvantkaupleja mõtteviis: süsteem, distsipliin ja tõenäosused

Seekordses Off The Record episoodis on külas kvantkaupleja Markus Tamm, kes avab ausalt oma süsteemid, mõtteviisi ja riskid.Räägime sellest:

- kuidas ehitatakse üles kvantkauplemise strateegiad

- miks enamik kauplejaid kukub läbi

- kuidas võtta turult välja emotsioonid

- miks tulemust tuleb mõõta pigem 3 aasta kui 3 kuu kaupa

- millised strateegiad Markus täna kasutab (trend, momentum, mean reversion)

- miks ta ei pea ennustamist üldse vajalikuks

- millal trend lõpeb ja millal süsteem ütleb “välju”

- kas ta plaanib kunagi oma fondi teha

- ja kuidas ta juhib portfelli, kus 98% varadest on kauplemissüsteemides

Saates kõlanud ressursid:– TraderMarkus blogi: https://tradermarkus.com– MOMO strateegia: https://tradermarkus.com/momo– Nassim Taleb – Fooled by Randomness

Off The Record Podcast — investoritele, kes tahavad mõelda, mitte arvata.

Teemade loetelu:

Kristi Saare portfell – kolmandikud ja mängurahaKinnisvara Mustamäel, USA indeksfondid, võlakirjad ja pisut optsioonikauplemist. Kuidas ta hoiab portfelli paindliku ja likviidsena?

Majaehitus ja raha väljavõtmine portfellistKas on valus investeeringutest raha ära võtta, kui elu nõuab? Kristi kogemus näitab, et see võib olla loomulik osa investeerimise teekonnast.

Meelerahufond ja likviidsuse juhtimineMiks Kristil ei ole traditsioonilist meelerahufondi ning kuidas ta kompenseerib seda portfelli ja sissetulekute planeerimisega.

Excel, Portfellow ja investeeringute jälgimineKuidas Kristi hoiab ülevaadet rahavoogudest ning miks läbipaistvus on investorile hädavajalik.

Investeerimisstrateegia ja turutunnetusIndeksfondid kui tuumik, mänguraha optsioonides ning uskumus, et turg tõuseb veel, sest pessimistid ootavad krahhi.

Instagrami jälgijad – kelle jaoks Kristi kirjutab?Enim küsimusi küsivad 30–40-aastased naised. Millised on nende suurimad mured, ootamatud sõnumid ja edulood?

Punased ja rohelised lipud suhetes ja rahasMida Kristi näeb oma jälgijate lugudes – alates lähisuhtevägivallast kuni rikaste inimeste muredeni. Millised märgid viitavad heale partnerlusele?

Tasakaalu otsimine pere, töö ja investeeringute vahelKolm last, ettevõtlus ja Instagram – kuidas Kristi jõuab kõike teha? Spoiler: ta lihtsalt ei maga.

Rahatarkuse tase EestisKuidas rahatarkus koondub väikese grupi kätte, miks hariduslik kihistumine süveneb ja miks paljud avastavad rahatarkuse alles 50+ eas.

Eesti tulevik ja poliitiline vaadeKristi soovib rohelisemat linna, paremat haridust ning varamakse. Miks ta arvab, et tema mõju on suurem väljaspool poliitikat?

Euroopa ja Balti börsid investori vaatesMiks Kristi portfellis on vähe Euroopat ja Baltikumi, aga USA on ülekaalus. Kuidas ta hindab kinnisvarainvesteeringute riske välismaal?

Teemade loetelu:

Udu turul: kas nähtavus on paranenud? Kristjan võrdleb praegust olukorda varasemate volatiilsete aegadega. Kui varem valitses määramatus, siis nüüd on pilt tema hinnangul selgem, kuid samas on varade hinnad ka kõrgemal tasemel.

USA turud ja tehnoloogiaaktsiad. Kuigi USA turg on fundamentaalselt kallis, näeb Kristjan jätkuvalt potentsiaali tehnoloogiaettevõtetes, sealhulgas küberturvalisuse ja energeetika sektoris, mis saavad hoogu nii AI arengutest kui ka geopoliitikast.

Saksamaa investeerimistees. Publik uurib, mis on saanud Kristjani kevadel välja käidud Saksamaa DAX indeksi ideest. Kristjan selgitab, et tarbijate kindlustunne on madal ja tulemused pole veel nähtavad, kuid pikaajaliselt võib tees siiski õigustada.

Balti ja Eesti turg. Kristjan on skeptiline Eesti majanduse ja Balti aktsiaturu kasvu suhtes. Tema hinnangul on ees pigem "külgsuunas vegeteerimine", mis võib eestlastele tulla valusa üllatusena. Küll aga on kinnisvaraomanikud odava laenu ja inflatsiooni koosmõjul head diili teinud.

Võlakirjaturg ja riskid. Arutelu liigub Balti võlakirjade atraktiivsusele. Kristjan jagab enda portfellistruktuuri, rõhutades pankade AT1 võlakirju ja kinnisvara arendajate instrumente. Samas hoiatab ta, et mõned emitendid ei pruugi oma kohustusi täita.

Optimaalne portfelli jaotus. Kristjan avab enda jaotuse: ligi 38–39% võlakirju, alla 30% kinnisvara, umbes 37–38% aktsiaid ja natuke krüptot. Tema eesmärk on rahavoo kaudu elustiili toetamine, mitte lühiajaline spekulatsioon.

Megatrendid: AI ja selle järelmõjud. Arutame, kuidas AI muudab haridust, tööjõuturgu ja inimeste mõtteviisi. Kristjan ja saatejuhid usuvad, et tehnoloogia suurendab erinevusi inimeste vahel – nutikad võimendavad oma oskusi, passiivsed jäävad kõrvale.

Publiku küsimused ja palgainvestori vaade. Kuulajad uurivad, kuidas investeerida väikeste summadega, kui kapitali on piiratud. Kristjan rõhutab, et parim investeering on enese arendamisse – kompetentsid ja teadmised loovad püsiva tootluse.Episoodi aitas teieni tuua Lightyear.

Saade sai teoks tänu Lightyeari abile salvestustehnika organiseerimisel.Lightyeari soodustus

Kasutades koodi LY2025, on uuel Lightyeari kliendil võimalik saada tasuta $10 väärtuses murdosak aktsiast või ETFist. Instrumendi valik sõltub saadavusest.

Tingimused: Sooduskood kehtib vaid uutele Lightyeari klientidele, kes kasutavad seda esimese 30 päeva jooksul pärast registreerumist ning ei ole varasemalt teisi sooduskoode kasutanud. Kood aktiveerub, kui klient on Lightyeari kontole kandnud vähemalt 50 eurot.

Lahtiütleja: Sooduskoodi pakub Lightyear ning OTR ei saa selle jagamise eest tasu. Investeerimisega kaasnevad riskid. Tegemist ei ole investeerimissoovituse ega -nõuandega. Investeerimisteenuste pakkuja on Lightyear Europe AS. Tutvu tingimustega lightyear.com/terms ja vajadusel küsi nõu asjatundjalt.