この番組では、40歳で準富裕層になった現役銀行員・2児の父であるオコシさんが、お金・子育て・幸せについて得た知見をわかりやすく紹介しています。今回のテーマは「社会保険」で、まずは医療保険について解説されました。医療保険は、日本に住むすべての人が加入する「国民皆保険制度」のもと、病気や怪我の際に安価で医療を受けられる仕組みです。自己負担は原則3割（年齢や所得により2割や1割の場合もあり）、高額療養費制度によって月の支払い上限も設けられています。日本の医療保険は主に3つに分かれており、75歳未満の会社員とその家族が加入する「健康保険」、自営業や無職者が加入する「国民健康保険」、75歳以上の人が対象の「後期高齢者医療制度」です。健康保険はさらに「組合健保（大企業）」と「協会けんぽ（中小企業）」に分かれ、保険料や付加給付に違いがあります。給付内容は基本的にどの制度でも同じで、療養費の一部負担、高額療養費制度、出産育児一時金、埋葬料などがあり、健康保険にはさらに「傷病手当金」や「出産手当金」がある点が特徴です。一方、国民健康保険には給与がない前提のため、これらの手当は含まれません。保険料は健康保険では労使折半（企業と従業員が半分ずつ負担）で、国民健康保険や後期高齢者医療制度では全額自己負担になります。各制度は生活状況や年齢に応じて最適な形で医療保障を提供しており、日本の医療保険制度は広く国民を支える仕組みとなっています。

NISA（少額投資非課税制度）についての説明を行う。本制度は、投資で得た利益に対して非課税となる制度であり、国民の資産形成を促進するために設計されたものである。しかし、金融庁の調査によると、2024年9月時点でのNISA口座の利用率は成人の約21％にとどまっている。その理由の一つが「制度の内容をよく知らないから」であり、NISA制度の理解促進が重要である。NISAの最大のメリットは、投資による利益に対して約20％の税金が非課税になる点である。通常、投資で得た利益には課税されるが、NISA口座を利用すれば、これが免除される。非課税保有期間は無制限であり、一生涯にわたって運用できる。また、NISAは恒久的な制度として継続が宣言されているため、安心して利用できる。年間投資枠は、「つみたて投資枠」120万円と「成長投資枠」240万円の合計360万円まで利用可能である。非課税保有限度額は、生涯で最大1800万円（うち成長投資枠は1200万円）となっている。つまり、つみたて投資枠のみで1800万円を運用することも可能である。NISAの投資対象商品には、金融庁の厳しい基準が設けられている。つみたて投資枠では、長期・積立・分散に適した投資信託のみが対象となる。一方、成長投資枠では、つみたて投資枠の商品に加え、上場株式やその他の投資信託が対象となる。金融庁は、長期的な資産形成に適した投資信託として、インデックス運用の商品を指定しており、代表例として「MSCI ACWI（全世界株式）」「S&P500（米国株式）」「MSCI KOKUSAI（日本を除く先進国株式）」が挙げられる。NISA制度の根幹となる考え方は、「長期・積立・分散」による安定的な資産形成である。長期投資は複利効果を活用でき、積立投資は平均購入単価を下げる効果がある。また、分散投資によりリスクを軽減できる。これらの考え方が、NISA制度の設計に反映されている。NISAの特徴として、「枠の復活」制度がある。例えば、購入時に100万円だった投資信託を売却すると、翌年に100万円分の非課税保有限度額が復活する。ただし、年間投資枠（最大360万円）の範囲内である必要がある。また、2023年までの旧NISA制度とは連動しておらず、旧制度の資産は新NISAには移行できないが、運用は継続可能である。NISAの活用事例として、無理のない範囲で積立を行うことが推奨される。例えば、毎月3万円を40年間積み立てると、総投資額1440万円が年利3％運用で約2778万円になる。また、収入に応じて積立額を増やす方法もある。金融機関の選び方については、ネット証券が手数料面で有利だが、利便性を考慮し馴染みの金融機関を選ぶのも良い。つみたて投資枠と成長投資枠の使い分けについては、つみたて投資枠のみで埋める方法と、成長投資枠も活用する方法がある。ライフプランに応じた適切な活用が求められる。政府は2026年までにNISA口座を3400万口座に拡大する目標を掲げている。資産運用に関する情報発信を通じて、多くの人に制度を知ってもらい、活用してもらうことが重要である。NISAを理解し、適切に活用することで、資産形成を進めることができる。

目次00:52　1.種類01:35　2.特徴04:02　3.理論09:34　4.実証インデックスファンドがオススメされる理由本記事では、投資においてインデックスファンドがオススメされる理由について解説します。投資の基本から、インデックスファンドの特徴、理論的根拠、そして実証データを交えて説明していきます。1. 投資の種類投資は大きく分けて「株式投資」と「投資信託」に分類されます。株式投資は、個人が企業の株を選び購入する投資方法であり、一般的にイメージされる投資スタイルです。一方、投資信託は、運用会社が選定した複数の株式をまとめて運用する仕組みであり、投資家はファンドを購入することで間接的に様々な企業の株式に投資できます。投資信託はさらに「インデックスファンド」と「アクティブファンド」に分かれます。アクティブファンドは、市場平均を上回る成績を目指して運用されるのに対し、インデックスファンドは市場のベンチマーク（指数）と連動する運用成果を目指します。2. インデックスファンドの特徴① 低コスト インデックスファンドは、ベンチマークに連動するシンプルな運用であるため、銘柄選定の調査費用や売買コストが抑えられ、手数料が低くなります。一方、アクティブファンドは市場平均を上回ることを目指し、頻繁な売買や専門家による分析が必要となるため、高コストになりがちです。② シンプルな運用 インデックスファンドは、市場全体の指数に連動するため、投資家はどのファンドを選ぶかをシンプルに決められます。代表的な指数には、日本株なら「日経平均株価」「TOPIX」、米国株なら「S&P500」「ダウ平均」などがあり、これらに連動するファンドを選ぶだけで広範な分散投資が可能です。アクティブファンドは数千種類以上あり、それぞれ運用方針が異なるため、選択が困難になります。③ 分かりやすい インデックスファンドの価格は、ニュースなどで報道される市場の指数と連動するため、日々の値動きを把握しやすくなっています。一方、アクティブファンドはファンドごとに独自の運用をしており、その価格変動は個別に調べなければ分かりません。3. インデックスファンドの理論的根拠インデックスファンドの有効性は、経済学者ハリー・マーコウィッツが提唱した「現代ポートフォリオ理論」に基づいています。この理論では、効率的市場仮説とランダムウォーク理論を前提とし、最適な投資比率を決定する方法を示しています。効率的市場仮説 市場価格はすでに全ての情報を反映しており、投資家が市場平均（インデックス）を上回るのは困難であるとする仮説です。ランダムウォーク理論 株価の変動には規則性がなく、未来の価格を正確に予測することは不可能であるという考え方です。この理論に基づき、リスクとリターンを最適化する「マーケットポートフォリオ」が最も有効な投資戦略であるとされ、インデックスファンドはこの考え方を具体化したものです。さらに、ジェームズ・トービンの「分離定理」によれば、すべての投資家は同じリスク資産ポートフォリオ（＝インデックスファンド）を持ち、リスク選好に応じて投資比率を調整することが最適とされています。また、S&P500の過去20年間のデータを分析すると、指数の平均リターンは+228%でしたが、中央値（+50%）との間に大きな乖離がありました。これは、一部の銘柄が極端に高いリターンを出していることを示しており、事前に勝ち組の銘柄を特定するのが困難であることを意味します。このため、広範囲に分散されたインデックスファンドへの投資が合理的な選択肢となるのです。4. 実証データ理論だけでなく、実際のデータでもインデックスファンドの優位性が証明されています。例えば、日本株のアクティブファンドの約70%、米国株や国際株のアクティブファンドの約90%が、10年間のリターンでインデックスファンドに敗れています。つまり、アクティブファンド10本のうち、インデックスファンドに勝てるのは1本しかない計算になります。さらに、アクティブファンドの生存率（運用が継続される割合）は10年後に約60%にまで低下します。市場に新規設定されるファンドが多いものの、小規模なファンドが多いため、償還リスクが高くなります。一方、インデックスファンドは本数が少なく、規模が大きいため、生存率も高くなります。この実績を偏差値に換算すると、インデックスファンドの勝率は約90%（偏差値64）となり、大学受験で言えばMARCHレベルの安定した合格率に相当します。これは、努力しても市場平均を上回るのが難しいアクティブファンドに比べ、手間をかけずに安定した成果を得られるインデックスファンドの方が合理的であることを示しています。まとめインデックスファンドは、低コストでシンプルな運用ができ、投資初心者から上級者まで有効な選択肢となります。その理論的根拠として、効率的市場仮説や現代ポートフォリオ理論があり、実際のデータからもアクティブファンドより優れたリターンを示すことが証明されています。これから投資を始める方や、どの投資商品を選ぶか迷っている方にとって、インデックスファンドは非常に合理的で魅力的な選択肢となるでしょう。

目次00:51　1.宝の地図とは04:08　2.対数グラフと複利09:03　3.上昇と下落13:42　4.稲妻が輝く瞬間資産運用における「宝の地図」：長期的視点での資産成長戦略「お金子育て幸せ研究所」のオコシ氏による資産運用の解説では、長期的な視点から資産成長を促す重要な指針が示されている。本稿では、オコシ氏が紹介する「宝の地図」の概念をもとに、資産運用の基礎、複利効果、リスク管理、そして長期投資の重要性について詳しく解説する。1. 「宝の地図」とは何か「宝の地図」とは、アメリカの1802年から2013年にかけての各資産の成長を示したグラフを指す。このグラフには、株式（stocks）、長期債券（bonds）、短期債券（bills）、金（gold）、現金（dollar）の5つの資産の変動が記録されている。最も顕著なのは、株式の圧倒的な成長である。211年の間に、株式は約100万倍に成長し、長期債券と比べても約600倍、金とは30万倍もの差をつけている。一方、現金はインフレによる価値の減少で、実質的に減価している。このデータから、資産運用においては 「何に投資するか」 つまり資産配分が極めて重要であることが分かる。2. 対数グラフと複利の力「宝の地図」の異常な伸びを理解するためには、対数グラフの概念が必要になる。一般的な線形グラフでは、数値の大きな差があると変化が分かりにくくなるが、対数グラフを用いることで資産ごとの成長率の違いが視覚的に分かりやすくなる。株式の年間平均リターンは約6.7％であり、これを長期間維持すると、 10年ごとに資産が2倍 となる。この成長率を活かすことで、たとえ20歳で100万円の投資を始めたとしても、90歳には 1億2800万円 にまで膨らむ可能性がある。これは「複利の力」と呼ばれ、時間を味方につけることで資産を大きく増やすことができることを示している。3. 株式の上昇と下落：リスクとリターン株式市場は長期的には成長しているが、短期的には 暴落と回復を繰り返す 特徴がある。例えば、1929年の世界大恐慌、1972年のオイルショック、2008年のリーマンショックなど、株式市場は定期的に大幅な下落を経験している。しかし、これらの暴落も長期的には回復し、さらなる成長へとつながっている。統計的に見ると、株式市場の上昇相場と下落相場の比率は 7対3 であり、長期的には上昇する傾向が強い。また、株式を 20年以上保有すると、過去のデータでは損失が発生していない という事実もある。つまり、長期投資を前提とすれば、短期的な暴落を過度に恐れる必要はない。4. 「稲妻が輝く瞬間」と市場への居続ける重要性短期間で株価が急上昇するタイミングを「稲妻が輝く瞬間」と呼ぶ。例えば、28年間のうち 上昇率の高い30営業日（0.5％の期間）を逃すと、リターンが半減 するというデータがある。つまり、株式市場に長く居続けることが重要であり、短期的な売買で市場から離れてしまうと、大きな利益の機会を逃してしまう可能性が高い。市場の変動に振り回されず、長期的に資産を育てるためには、 「売らずに持ち続ける」戦略が最も有効 である。日々の株価の上下に一喜一憂せず、長期的な視野を持つことが大切だ。5. まとめ：迷わず進めば未来は明るい「宝の地図」は、過去のデータを基に どの資産に投資すれば長期的に資産を増やせるか を示している。その答えは 株式 であり、特に 長期投資を前提とすることで、そのリターンを最大化できる ということが明らかである。もちろん、短期的な下落は避けられないが、 20年以上の長期運用を続けることで、そのリスクを抑えつつ高いリターンを得ることができる 。また、短期的な売買をせず、市場に居続けることが最も重要である。結論として、「宝の地図」を信じ、 長期投資を続けることが、資産形成への確実な道 である。過去のデータが示す明確な道筋に従い、迷わず進んでいくことが、より豊かな未来への鍵となるだろう。

目次00:56　1.個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year2024とは03:07　2.個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year2024の結果発表04:52　3.ランクインしたファンドの特徴08:56　4.ランクインしたファンドの比較と評価18:35　5.ツートップのファンドの人気「個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year2024」概要と投資の最適解本稿では、2025年1月に発表された「個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year2024」のランキングと、それを基にした最適な投資ファンドについて解説する。これは、従来の「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year」から名称変更され、個人投資家全体が参加できる形となったものだ。目的は、個人投資家がより良い投資環境を作ることを支援し、証券会社や運用会社へ投資家の声を届けることである。1. Fund of the Year2024の概要 「Fund of the Year」は、2007年に開始された投信ブロガーによる投資信託評価イベントだったが、新NISA制度の導入に伴い、多くの個人投資家が参加できるよう形式を変更した。これにより、ブロガーに限定せず、一般の個人投資家が投票できるようになり、選択肢の幅が広がった。投票者はインデックス部門とアクティブ部門の各3つ、最大6つのファンドに投票できる仕組みとなっている。2. Fund of the Year2024の結果 総合ランキングのトップ10は以下の通りである。eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（655pt）eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）（220pt）＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド（101pt）結い2101（76pt）eMAXIS Slim 先進国株式インデックス（71pt）楽天・プラス・オールカントリー株式インデックス・ファンド（68pt）eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）（55pt）セゾン・グローバルバランスファンド（48pt）たわらノーロード 先進国株式（43pt）＜購入・換金手数料なし＞ニッセイNASDAQ100インデックスファンド（41pt）3. ランクインしたファンドの特徴 ランキングを分析すると、以下の傾向が見られる。インデックスファンドの優位性：10本中8本がインデックスファンドであり、個人投資家にとってコストが低く、安定的な運用が可能なインデックス投資の人気が高いことが分かる。株式中心の投資：10本のファンドのうち、8本は株式100%であり、残り2本も株式が過半数を占めている。これは、長期的なリターンを見込める資産として株式が優勢であるためだ。海外株式の圧倒的シェア：ランクインしたファンドのうち9本は海外株式を主な投資対象としており、国内株よりも成長余地のある市場に投資家が注目していることが分かる。三菱UFJアセットマネジメントとニッセイの独占：eMAXIS Slimシリーズとニッセイの「購入・換金手数料なし」シリーズが上位を独占しており、低コスト競争の先導役となっている。4. 上位ファンドの評価 特に注目すべきは、ランキング1位の「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」と2位の「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」である。この2本のファンドは投資家から圧倒的な支持を得ており、年間資金流入額でもトップを誇る。eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）信託報酬料：0.05775%実質コスト：0.113%指数との連動率：-0.01pt運用年数：6年純資産残高：5兆5016億円eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）信託報酬料：0.0814%実質コスト：0.092%指数との連動率：-0.1pt運用年数：6年純資産残高：6兆9115億円両者とも低コストで指数との連動率が高く、安定した運用実績を誇る。特に、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は、米国株だけでなく全世界に分散投資できる点が魅力的であり、投資初心者にも適している。一方、米国の成長に賭けるなら、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）も有力な選択肢だ。5. まとめ 「個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year2024」の結果から、多くの投資家が低コストかつ広範な分散を重視していることが明らかになった。特に「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」と「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」の2本は、現代の最適な投資選択肢として高く評価されている。これから投資を始める人や、長期的な資産形成を目指す人にとって、これらのファンドは有力な選択肢となるだろう。

目次03：22　1.中枢中核都市06：45　2.SDGs未来都市10：00　3.スタートアップ・エコシステム拠点都市13：21　4.スーパーシティ19：39　5.人口減少と都市政策「お金子育て幸せ研究所」の研究員オコシが紹介する今回の内容は、茨城県つくば市の魅力と、日本政府が認定している都市制度を中心に、人口減少社会における都市政策について詳しく解説しています。つくば市は近年、全国的にも注目される都市であり、人口増加率で全国第1位を誇ります。この人気の背景には、つくば市が多くの特別な都市制度に認定されていることがあります。それらの制度を通じて、つくば市がいかにして住むべき地域として推奨される都市となっているのかを、詳細に紹介しています。まず、中枢中核都市に選定されたつくば市は、地方の拠点都市として近隣地域を支える役割を期待されています。2018年に選定されたこの制度は、全国で82都市、関東地方で7都市、茨城県で2都市のみが対象です。人口移動の一極集中を防ぎ、経済や生活基盤の強化、産業の発展に力を入れています。特に政府は、政策テーマを掲げ、未来技術の実装や地域中核企業の成長促進を支援するハンズオン支援や交付金を提供しており、つくば市もその恩恵を受けています。また、SDGs未来都市として、つくば市は2018年に内閣府により認定されました。この制度は、持続可能な開発目標（SDGs）を推進する取り組みを支援するもので、全国124都市が認定を受けています。つくば市では、社会・経済・環境の三側面にわたる取り組みを重視し、「CIVIC事業」として、子どもの未来やインフラ整備、環境保全など5つの柱を掲げ、持続可能な都市の実現を目指しています。これにより、つくば市はSDGsを世界へ発信するモデル都市としての役割を果たしています。次に、つくば市はスタートアップ・エコシステム拠点都市としても2020年に選定されました。この制度では、スタートアップ企業の海外展開や新技術・サービスの実証フィールドの提供、大学との連携による研究開発の事業化が推進されています。つくば市は特に研究開発拠点の連結に優れた都市として位置付けられており、日本を牽引するスタートアップの育成に寄与しています。さらに、2022年にはつくば市が全国で2つしかないスーパーシティの一つに指定されました。この制度は、AIやビッグデータなどの先端技術を活用し、住みたい都市としての魅力を高めることを目指したものです。つくば市では、行政や医療、物流、防災などの分野で最先端のサービスを導入する「つくばスーパーサイエンスシティ構想」を掲げ、住民主体の革新的な暮らしやすさを実現しようとしています。最後に、日本が人口減少社会において取るべき都市政策についても触れています。都市機能を維持するために、選択と集中の考え方を取り入れ、中枢中核都市を中心にコンパクトな街づくりを推進しています。つくば市では、TX（つくばエクスプレス）沿線や中心部に居住を集約させる「立地適正化計画」が進められており、これが資産形成や子育て世代にとって理想的な環境を提供しています。これらの取り組みによって、つくば市は住みやすさや将来性の面で他都市を大きくリードしており、子育て世帯や資産形成を考える人々にとって、最適な選択肢の一つといえるでしょう。

目次03:03　1.筑波研究学園都市建設法07:41　2.業務核都市11:03　3.国際会議観光都市13:54　4.国際戦略総合特区**「オコシのお金子育て幸せ研究所」によるつくば市の魅力に関する概要** 茨城県つくば市は、その独自の都市制度や特別な地位によって、日本国内で注目を集める都市の一つです。この概要では、つくば市がどのように発展し、現在も多くの支援や制度の恩恵を受けているかを解説します。 ### **つくば市の成り立ちと背景** つくば市は、首都圏の過密問題を解消し、科学技術の発展を推進する目的で誕生しました。1950年代に過密化する東京の状況を受け、政府は郊外への機関移転を検討。筑波山麓が移転候補地に選定され、1960年代には研究学園都市の建設が進行。1968年の「筑波研究学園都市建設法」により、都市計画が法的基盤を得て具体化しました。この法律は、科学技術の拠点をつくば市に形成しつつ、均衡のとれた田園都市として整備することを目指しました。その後、1980年代には国際博覧会が開催され、都市機能や交通網の整備が加速しました。 ### **つくば市が適用されている主な都市制度** #### **1. 業務核都市** 国土交通省が指定するこの制度は、東京一極集中を避けるため、地方都市に業務機能を集中させることを目的としています。つくば市は1986年に指定され、研究施設や情報通信施設、交通基盤の整備が進められました。さらに、税制優遇や地方債の特例適用がなされ、企業や研究機関の誘致を促進しています。 #### **2. 国際会議観光都市** 2004年、観光庁長官によってつくば市は国際会議観光都市に認定されました。優れた会議場や宿泊施設、さらには国際会議や学会の支援体制が整っており、国内外から多くのイベントが開催されています。特に「つくば国際会議場」を中心に、多彩な催事に対応できる環境を有しています。また、東京や成田空港へのアクセスが良好で、外国人観光客にも対応したプログラムが魅力です。 #### **3. 国際戦略総合特区** つくば市は2011年に内閣総理大臣より「国際戦略総合特区」に指定されました。この制度では、地域限定の規制緩和や税制・財政支援を受けながら、新たな産業とイノベーションを創出する拠点形成が行われます。つくば市では、科学技術の集積を活かし、医療技術の開発やロボット技術の実用化、環境エネルギー分野での課題解決を目指すプロジェクトが進行中です。 ### **つくば市の特徴と未来への展望** つくば市は約300の研究機関と1万3000人の研究者を擁し、科学技術を基盤とする都市として成長を続けています。都市整備の一環として、生活機能や文化・娯楽施設の充実が進められ、住環境の向上も図られています。また、日本全体の経済成長を牽引する役割が期待されており、地域独自の政策やプロジェクトが積極的に展開されています。 ### **まとめ** つくば市は、その設立過程から多くの政府支援を受け、特別な地位を保ちながら発展してきました。都市制度による支援や地域特性を活かした取り組みは、つくば市を科学技術・産業の中核地として位置づけています。未来に向けて、新たなイノベーションを創出する拠点としてさらなる進化が期待されます。