🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ต้าน 1387/1393 จุด รับ 1374/1370 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯฟื้น กลุ่ม Tech นำ แม้เงินเฟ้อ CPI ก.พ. 24 +0.4%y-y, +3.2%m-m ขณะที่ Core CPI +0.36%m-m สูงกว่าคาดเล็กน้อย แต่หมวดที่อยู่อาศัยที่ Fed ให้น้ำหนักชะลอลง ส่วนภาคบริการยังเพิ่มขึ้น แต่ทิศทางภาคบริการระยะหลังเริ่มอ่อนลงต่อเนื่อง อาทิ ยอดค้าปลีก ดัชนี CCI ยังหนุนตลาดยังเชื่อภาพการปรับดอกเบี้ยจาก มิ.ย. เรายังคงมุมมองตลาดค่อยๆเข้าสู่ภาวะ “Search for Yield” บ่งชี้จากหุ้นฮ่องกงวานนี้ขึ้นแรง ทันทีที่ภาคอสังหาฯมีสัญญาณฟื้น ส่วน SET หนุนหลัก คือ ภาคบริการยังเด่น แม้นักท่องเที่ยวต่างชาติ 4-10 มี.ค. -7%w-w แต่จุดดี คือ โมเมนตัมนักท่องเที่ยวจีนใกล้เคียงค่าเฉลี่ยรายสัปดาห์ปี 2024 (ไม่รวมตรุษจีน 5-18 ก.พ.) ส่วนบริโภคต่อยอดจากการผ่อนคลายกฎเกณฑ์จำหน่ายเครื่องดื่มแอลกฮอล์ มองหุ้นนำ คือ หุ้นอิงภาคบริการ หุ้นอิงจีน หุ้นดอกเบี้ยขาลงหนุน วันนี้แนะ BJC, OSP, BDMS

🔸🔸🔸🔸🔸

🌅Daily outlook: “Sideways/Up” ต้าน 1387/1393 จุด รับ 1376/1370 จุด

🌏ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน DJIA ยังปรับขึ้นได้แคบๆจากแรงหนุนหุ้นกลุ่ม Value ส่วนกลุ่มเทคฯ ถ่วง S&P500 และ NASDAQ มองเริ่มสะท้อนภาพที่อ่อนไหวต่อประเด็นลบ หลัง Valuation ตึงตัว ทั้งนี้ บรรยากาศรวมอยู่ในลักษณะรอติดตามเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ก.พ. 24 แม้เรามองความเสี่ยงเกิดภาพ Negative ต่ำ ตลาดมองภาพระวัง +3.1%y-y, +0.4%m-m vs prev. +3.1%y-y, +0.3%m-m ขณะที่ดัชนีชี้นำ ISM Non-manufacturing Price ที่มีค่าสหสัมพันธ์ต่อ CPI สูง ก.พ. 24 ออกมา -8.4%m-m ขณะที่ SET วานนี้พักตัวไปแล้ว วันนี้เรามองหุ้นเด่น คือ กลุ่มอิงภาคบริการ (ผู้ใช้บริการสนามบิน AOT 1-9 มี.ค. ยังสูง 88% ของ Pre COVID vs ก.พ. ที่ 86.6%) กลุ่มโรงไฟฟ้า (เงินบาทแข็ง+ราคาก๊าซ -5.5%) กลุ่มอิง EU (ราคาก๊าซ -5.5%) กลุ่มอิงจีน (ลุ้น New Yuan Loans เป็นบวก) วันนี้แนะ AOT, MINT, GULF

🔸🔸🔸🔸🔸

🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1393/1401 จุด รับ 1377/1373 จุด ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐล่าสุด พบว่า ค่าแรงราย ชม. ขยายตัว m-m ต่ำกว่าคาด ขณะที่อัตราว่างงานสหรัฐฯที่อ่อนลงสู่ 3.9% จาก prev. 3.7% ทำให้แม้ตลาดเชื่อมั่นต่อภาพวงจรดอกเบี้ยกำลังเข้าสู่ขาลง แต่เห็นสัญญาณการเข้าสู่ภาวะ “Search for Yield” บ่งชี้จาก US Bond Yield อายุ 10ปี ทรงตัวต่ำ 4.09% (vs พีครอบนี้ 4.35%) ตลาดหุ้นสหรัฐฯชะลอขึ้น หุ้น Outperform ถูกเร่งขาย และมองลุ้น Flow เข้าฝั่ง Asia มากขึ้น หลังจีนมีสัญญาณฟื้นตัว เงินเฟ้อ CPI ก.พ. พลิกบวก +0.7%y-y ครั้งแรกตั้งแต่ ส.ค. 23 ส่วนไทยเดินหน้าเริ่มฟื้นเด่นตั้งแต่ต้นปี แรงส่งภาคบริการเด่น และกำลังตามด้วยเม็ดเงินรัฐฯงบประมาณรัฐเบิกใช้ได้ต้น เม.ย. ขณะที่มีสัญญาณดีวันศุกร์ต่างชาติซื้อหุ้น 1.6 พันล้านบาท Long TFEX 30,531 สัญญา มอง SET แกว่งขึ้นต่อ หุ้นนำ คือ กลุ่มอิงจีน ภาคบริการ กลุ่มดอกเบี้ยขาลงหนุน วันนี้แนะ IVL, SCGP, MINT

🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Up” ต้าน 1382/1388 จุด รับ 1365/1357 จุด ภาพวงจรดอกเบี้ยโลกสู่ขาลงชัดขึ้น สหรัฐฯ คุณ Powell ที่แถลงต่อสภาวันที่ 2 มองภาพลดดอกเบี้ยอีกไม่ไกลแล้ว ด้าน ECB แม้วานนี้คงดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณจะปรับลด มิ.ย. นี้ ปรับเงินเฟ้อปี 2024F ลงสู่ 2.3% (เดิม 2.8%) vs CPI ม.ค.-ก.พ. 24 ที่ 2.7% สะท้อนเงินเฟ้อจะลงสู่เป้าหมายเร็วๆนี้ ทำให้ตลาดเร่งซื้อพันธบัตร กด US Bond Yield อายุ 10ปี -2 bps สู่ 4.09% เป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง ส่วนไทยคาดภาพการปรับลดดอกเบี้ยในช่วงไล่เลี่ยสหรัฐ ยุโรป แต่จุดเด่นเศรษฐกิจกำลังติดเครื่อง ภาคบริการเด่น (บริโภค CCI เร่ง 7เดือนติด, ท่องเที่ยว รัฐฯเร่งเจรจาขอฟรีวีซ่ากลุ่มประเทศอาเซียน กับประเทศกลุ่มเชงเก้น เปิดการเดินทาง 2 ภูมิภาควงกว้าง) และตามด้วยงบประมาณภาครัฐเดินหน้า มอง SET วันนี้ปรับตัวขึ้น หุ้นนำ คือ กลุ่มดอกเบี้ยขาลงหนุน กลุ่มอิงภาคบริการ กลุ่มอิงยุโรป วันนี้แนะ IVL, ICHI, MINT

🔸🔸🔸🔸🔸

🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1378/1384 จุด รับ 1362/1357 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯฟื้น หลังประธาน Fed แถลงว่าจะเห็นการลดดอกเบี้ยในปี 2024 ทั้งนี้ หากอิงรายงานภาคแรงงานล่าสุด Nonfarm Payrolls (ADP) ก.พ. 24 ที่แม้ฟื้นตัวจากฐานต่ำ +1.4 แสนตำแหน่ง < แรงงานใหม่เข้าตลาดเฉลี่ย 2.0 แสนราย/เดือน ทำให้ตลาดยังเชื่อมั่นต่อช่วงเวลาการลดดอกเบี้ย มิ.ย. 24 หนุนแรงซื้อพันธบัตร US Bond Yield อายุ 10ปี ปรับลงต่อ -2 bps สู่ 4.11% บวกต่อจิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง และเป็นที่น่าสังเกตเริ่มเห็นกลุ่ม Value ที่ยัง Laggard สลับขึ้นมานำตลาด สะท้อนตลาดน่าจะเริ่มมองโอกาสลงทุน SET ที่อยู่ในโซนลงทุนมีหุ้น Value สูง โดยมีสัญญาณดังกล่าวต่างชาติกลับมาซื้อหุ้น+Net Long TFEX 27,545 สัญญา มอง SET แกว่งขึ้นต่อ หุ้นนำ คือ หุ้นภาคบริการ (ท่องเที่ยว บริโภค (ลุ้นแผนรัฐปรับภาษีที่ดินใหม่หนุน)) กลุ่มดอกเบี้ยขาลงหนุน วันนี้แนะ BGRIM, CPAXT, MINT

🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ต้าน 1369/1375 จุด รับ 1352/1350 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลง แม้ภาพใหญ่บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง PMI บริการ (ISM) ยัง> 50จุด แต่เริ่มแผ่ว m-m ขณะที่ Non-Manufacturing Price -8.4%m-m บ่งชี้เงินเฟ้อจะอ่อนลง (ค่าสหสัมพันธ์กับ PCE ถึง 78% และ Core PCE 50% ) ถ่วง US Bond Yield 10ปี ดิ่ง -9 bps สู่ 4.13% ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯที่ยังประคองโตได้ แต่ตลาดที่ลงมาจากปัจจัยลบเฉพาะตัว Apple, Tesla สะท้อนภาพอ่อนไหวหลังขึ้นมามาก ขณะที่กลุ่มที่เริ่ม Outperform คือ ฝั่ง Value บวกต่อ SET ที่มีสัดส่วนหุ้น Value สูง สอดรับนักท่องเที่ยวต่างชาติล่าสุดเป็นบวก แม้ -1.8%w-w แต่มองค่าเฉลี่ยรายวัน 1-3 มี.ค. ที่ 1.14 แสนคน (vs ก.พ. ที่มีตรุษจีน 1.16 แสนคน) บ่งชี้ความคึกคักการ ฟรี วีซ่าจีนถาวร มอง SET ลุ้นฟื้นตัวได้ หุ้นนำ คือ หุ้นอิงภาคบริการ ดอกเบี้ยขาลง เน้น Digital Tech รับประโยชน์เร็ว+สูงสุดจาก Virtual Bank วันนี้แนะ MINT, WARRIX, BBIK

🔸🔸🔸🔸🔸

🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1372/1378 จุด รับ 1357/1352 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯพัก รอประธาน Fed แถลงสภาคองเกรส 6-7 มี.ค. เราเชื่อลุ้นภาพเปลี่ยนมุมมองจาก Hawkish เป็น Neutral – Dovish ได้ หลังสัญญาณเศรษฐกิจเริ่มอ่อนตัว ส่วน Asia การประชุม 2 สภาประจำปีจีน ประกาศเป้า GDP ปี 2024F 5% สูงกว่า Consensus มอง 4.6% จะเป็นบวกเสริมสัญญาณชี้นำ BDI ปรับขึ้นต่อเนื่อง 12 วันทำการ ด้านภายใน โมเมนตัมท่องเที่ยวยังเป็นบวก (ผู้ใช้บริการสนามบินไป ตปท. 25-29 ก.พ. สูง 89% ของ Pre COVID แล้ว) ขณะที่การรายงานเงินเฟ้อ ก.พ. 23 เชื่อว่ามีความเป็นไปได้ที่จะอยู่ในกรอบตลาดคาด -0.8%y-y prev. -1.1% จะยิ่งทำให้ตลาดเชื่อภาพ Downside ดอกเบี้ยนโยบาย โดยทุกๆดอกเบี้ยที่ -10 bps จะบวกต่อ SET 25 จุด ผสาน ต่างชาติ Net Long TFEX สูง 28,335 สัญญา มองค่อยๆหนุน SET ฟื้น หุ้นนำ คือ กลุ่มได้ประโยชน์ดอกเบี้ยขาลง หุ้นอิงภาคบริการ หุ้นอิงจีน วันนี้แนะ BJC, IVL, PTTGC

🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ต้าน 1378/1383 จุด รับ 1363/1357 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯขึ้นต่อ หนุนหลักอยู่ที่ US Bond Yield 10ปี ที่ผ่านจุดสูงสุดรอบนี้ (4.35%) ไปแล้ว โดยปรับลงอีก -6 bps สู่ 4.19% หลังรายงานเศรษฐกิจภาพรวมที่อ่อนตัวต่อเนื่องช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาโดยเฉพาะฝั่งการบริโภค ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U of Michigan) ต่ำกว่าคาดปรับตัวลดลงครั้งแรกในรอบ 3 เดือน ทิศทางดังกล่าวช่วยให้ภาพเงินเฟ้ออ่อนลงสู่เป้า Fed ในอีกไม่นาน และการ Search For Yield ที่ค่อยๆสลับมาฝั่งเอเชีย นำโดยจีนที่ PMI บริการ > 50 จุดต่อเนื่อง 3 เดือน สัญญาณชี้นำ BDI หลังตรุษจีน (15 ก.พ) เร่ง +39% และสัปดาห์ลุ้นแถลงเป้าหมาย GDP24F ดีกว่าตลาดคาด ส่วนไทยผ่านช่วงซับกำไร 4Q23 ที่การฟื้นตัวไม่ทั่วถึงไปแล้ว จากนี้ตลาดจะให้น้ำหนักกำไรปี 2024F ที่ตลาดคาด +19.9% หุ้นนำ คือ หุ้นภาคบริการ หุ้นอิงจีน หุ้นได้ประโยชน์ค่าระวาง Container ลง 4 weeksติด หุ้นดอกเบี้ยขาลงหนุน วันนี้แนะ BJC, IVL, MINT

🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ต้าน 1380/1392 จุด รับ 1363/1357 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯฟื้นหลังจากเงินเฟ้อ PCE ม.ค. 24 +2.4%y-y vs prev. +2.6% Core PCE +2.8%y-y, +0.4%m-m vs prev. +2.9%y-y, +0.2%m-m เป็นภาพค่อยๆชะลอลงตามที่ตลาดคาดและกำลังลงสู่เป้าหมาย Fed ที่ 2.0% ทำให้ภาพเดินไปในทิศทางตลาดมองการลดดอกเบี้ยจะเริ่ม มิ.ย. 24 ถ่วง US Bond Yield อายุ 10ปี วานนี้ดิ่งลง -4 bps สู่ 4.27% โดยระดับ 4.3 +/- % เป็นจุดสูงสุดไปแล้ว มองภาวะ Search For Yield จากนี้ อิงรายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นภาพค่อยๆอ่อนลงต่อ วานนี้ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น น้ำหนัก Flow คาดโอนเอียงทาง Asia จีน ไทยที่กำลังฟื้นตัวเร่งขึ้น โดยความเชื่อมั่นนักลงทุนต่างชาติเพิ่มขึ้น ก.พ. 24 กลับมาซื้อสุทธิ SET ครั้งแรกในรอบ 13 เดือน เงินบาทเริ่มแกว่งแข็งค่า มอง SET วันนี้ฟื้นตัว หุ้นนำ คือ หุ้นอิงภาคบริการ, ดอกเบี้ยขาลงหนุน กลุ่มพื้นฐานแกร่ง แต่ลง > ตลาด วันนี้แนะนำ BJC, OSP, ICHI

🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “รีบาวน์” ต้าน 1403/1410 จุด รับ 1386/1379 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯผสมผสาน S&P500 บวกได้แคบๆ ยังเป็นภาพการรอรายงานเงินเฟ้อ PCE ม.ค. 24 (29 ก.พ.) แต่สัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดเริ่มส่งสัญญาณอ่อนตัว อาทิ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CCI) ก.พ. ต่ำกว่าคาด และทรง prev. ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน -6.1%m-m การลงทุนสินทรัพย์ถาวร -0.3%m-m ต่ำสุดใน 3 เดือน ทั้งนี้ ภาพลงทุนจากนี้เข้าสู่ภาวะ Search For Yield จากนี้ ประเมินจะดีต่อ Asia ที่มีภาพสัญญาณฟื้นตัว นำโดยจีนที่มีกระแสถึงแนวโน้มตั้งเป้าหมายการเติบโตปี 2024 ที่ 5% ในการประชุมสภาจีน (เริ่ม 5 มี.ค.) จะสูงกว่า BB Consensus คาด 4.5% ด้านภายในที่งบประมาณปี 2024 จะใช้ได้เร็ว การจับจ่าย,ลงทุนรัฐฯ จะเข้ามาต่อยอดภาคบริการที่มาเด่นแล้วช่วงต้นปี นักท่องเที่ยวสัปดาห์ล่าสุดเป็นราว 85% ของ Pre COVID แล้ว มอง SET ฟื้นตัว หุ้นนำ คือ หุ้นอิงภาคบริการ, จีน, งบรัฐฯ วันนี้แนะนำ CPALL, CPAXT, TOP