Радар INDICIA — ежедневное чтение рынка деривативов

• От вчерашнего утреннего среза биткоин −1.7%, до $82 754, эфир −1.9%, до $2 568. На свопах OKX за сутки ликвидировали $1.1M, 97% — лонги.
• Шортист из нашего расследования, который вышел с рынка 3 октября, вернулся: 6 октября снова открыл шорт по биткоину, вчера его нарастил. Его граница ликвидации — всего в нескольких процентах над ценой, и на неё приходится почти две трети шортовых границ в пятипроцентной зоне над рынком.
• Эфир: на тех же адресах киты за сутки увеличили перекос в шорт примерно на $59M, измерение на полчаса раньше даёт около $50M. Крупнейший шортовый дом добавил эфир в шорт, а одному лонговому адресу биржа частично закрыла позицию принудительно.
• Биткоин: в сумме перекос китов почти не изменился, но внутри — капитуляция. Четыре крупных лонга вышли с убытком, все зашли лишь несколько дней назад; другие киты на падении лонги добавили.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.

• От вчерашнего утреннего среза биткоин −1.4%, до $84 202, эфир −2.9%, до $2 617. Основное падение — за час около 02:00 UTC: на перпах биткоин доходил до ~$83 200. На свопах OKX ликвидировали $1.1M, почти всё — лонги.
• Киты по биткоину за сутки увеличили перекос в шорт примерно на $105M — в 2.7 раза больше, чем вчера, и измерение часом раньше даёт то же самое. Около двух третей сдвига набралось ещё днём, до падения: киты добавляли шорт и сокращали лонги. В ночной час несколько крупных лонговых адресов закрылись с убытком, один биржа закрыла частично принудительно.
• Крупнейший шортовый дом реестра днём, ещё до падения, добавлял шорт и по биткоину, и по эфиру.
• Эфир: позиции китов за сутки почти не сдвинулись. Но под рынком в пределах 5% теперь $237M лонговых границ ликвидации против $34M вчера — и почти 90% из них приходится на два адреса.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.

• Биткоин за сутки −0.4%, до $85 376. Тихие сутки: на свопах OKX ликвидировали лишь $75k, в основном лонги, против $584k шортов вчера.
• Киты по биткоину за сутки увеличили перекос в шорт примерно на $39M — и измерение часом раньше даёт почти то же, так что направление держится. Самый большой вклад — один из двух крупнейших шортовых адресов реестра: он добирал шорт частями целые сутки.
• Эфир: киты уменьшили перекос в шорт примерно на $17M, а измерение часом раньше даёт $28M. Сдвиг к лонгу виден в обоих окнах — но шорт китов по эфиру по-прежнему в 1.8 раза больше лонга.
• Фонды: понедельничных цифр ещё нет; в пятницу в BTC-ETF зашло $190M, ETH-фонды — четвёртый отток подряд.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.

• Фонды развернулись: в среду из BTC-ETF вышло $149M — первый отток после девяти сессий притока. Из ETH-ETF — ещё $60M.
• Перекос китов в шорт по биткоину снова растёт: на постоянном наборе из 143 адресов +$15M за сутки. Часть лонгов, вернувшихся после выхода 28.09, вышла во второй раз.
• Пара «лонг эфира против шорта биткоина» второй раз с 28.09 закрыла биткоиновую ногу. Без неё перекос в шорт за сутки вырос бы более чем вчетверо сильнее.
• Вердикт — слом ⚡: возврат лонгов не удержался, а BTC-фонды впервые за две недели встали на сторону продажи.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.

• Киты на Hyperliquid почти покинули лонговую сторону биткоина: лонговая доля их позиций 14% — у дна наших замеров, ниже было лишь несколько точек в июле. По всему реестру лонг $88M против шорта $541M.
• За сутки закрылись самый большой лонг на биткоине и ещё два из пятёрки крупнейших, и ни один — не ликвидацией: владельцы вышли сами, с минусом. Шорты тоже сократились, но меньше — поэтому на постоянном наборе адресов перекос в шорт вырос ещё на $62M.
• Пара «лонг эфира против шорта биткоина», которая вчера дала больше половины прироста, закрыла биткоиновую ногу — остался лишь лонг эфира.
• Толпа идёт в другую сторону: в лонг на перпах Bybit по BTC стоят 58% счетов против 56% вчера.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.

• Перекос китов в шорт по биткоину снова растёт — и быстрее всего за четыре дня: на постоянном наборе из 145 адресов +$95M за сутки. Но больше половины — один адрес, который открыл шорт биткоина в паре с таким же лонгом эфира; без него +$41M, прежде всего из-за выхода лонгов.
• Среди новых шортов — кошелёк, который до 25.09 держал лонг на 35×: за сутки он ещё раз набрал крупный лонг, закрыл его в минус и перевернулся в шорт.
• Фандинг BTC на Hyperliquid последние два часа отрицательный — шорты начали доплачивать лонгам.
• Фонды откроются сегодня после недели с притоком в BTC-ETF $2.39 млрд; дневной приток уменьшался каждый день.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.

• Перекос китов в шорт по биткоину за сутки почти не изменился: на постоянном наборе из 147 адресов — минус $8M против +$27M и +$35M за двое предыдущих суток. Рост остановился, но и таяния нет.
• По эфиру киты за сутки уменьшили перекос в шорт на $30M: лонги на том же наборе добавили $17M, шорты сократились на $13M.
• Рынок опционов снова платит за защиту от падения: skew BTC +2.0 против −0.8 вчера — путы снова дороже коллов.
• Лонгового топлива под биткоином в пределах 5% осталось $31.5M против $162.7M вчера: границы двух крупных лонгов на 40× отъехали глубже, примерно на 6% ниже рынка, — на их счетах вырос нереализованный плюс.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.

• Квартальник стоил китам $13.62M на 73 делах. Дороже всего обошлись летние позиции на падение, открытые, когда биткоин стоял около $60–65 тыс. А 13 спредов недели, которые мы вчера назвали финансовыми операциями, вместе дали лишь −$41.5k — позицией на падение они действительно не были.
• Перекос китов в шорт по биткоину за сутки вырос: на постоянном наборе из 139 адресов — с $299M до $334M. Главная причина — лонг на 35×, который вчера стоял меньше чем в 2% от ликвидации, закрылся сам, без ликвидации. По эфиру на том же наборе перекос тоже вырос — с $270M до $312M.
• Поправка к двум последним радарам: «перекос тает» было эффектом нашей выборки — в неё входили и из неё выходили крупные кошельки. На постоянном наборе адресов вчера перекос вырос с $329M до $355M. Сумма по всему реестру сегодня показывает $280M только потому, что в неё впервые вошёл крупный лонг на 40×, который стоит с 24.09.
• Фонды покупали все пять дней недели: в BTC-ETF за 21–25.09 зашло $2.39 млрд, 97-й перцентиль наших замеров. Но дневной приток таял каждый день — с $999M в понедельник до $134M в пятницу.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.

• Сегодня в 08:00 UTC рассчитывается квартальник — самый тяжёлый срок квартала: 167 945 контрактов по BTC и 792 213 по ETH. На него стоят 110 открытых дел китов.
• Киты вторые сутки уменьшают перекос в шорт по биткоину, и на этот раз — новым лонгом: лонговая сторона выросла с $150M до $262M, нетто-перекос похудел с $404M до $347M — самый маленький среди утренних срезов недели.
• По краям стоят двое с большим плечом: лонг на 35× с границей ликвидации меньше чем в 2% ниже рынка и новый шорт на 40× с границей меньше чем в 2% выше него.
• Фонды покупают шестой день подряд: в четверг в BTC-ETF зашло $191M. Неделя 18–24.09 — +$2.68 млрд, 98-й перцентиль наших замеров.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.

• Киты с плечом массово вышли из биткоина: шортовая сторона похудела с $813M до $554M, лонговая — с $375M до $150M. За сутки из реестра исчезло почти полмиллиарда долларов позиций с обеих сторон.
• Два самых больших лонговых адреса, которые мы вели последние дни, закрылись полностью; один крупный шортовый срезал 97% своей биткоиновой позиции, и его счёт похудел с $38.2M до $13.3M.
• После этого выхода на два адреса одного дома приходится 69% всей шортовой стороны. По нашему вчерашнему разбору, эта пара открывает спот и перп одновременно — то есть держит кэрри-трейд, а не позицию на падение.
• Фонды покупают пятый день подряд: в среду в BTC-ETF зашло $347M. Неделя 17–23.09 дала +$2.65 млрд — 98-й перцентиль наших замеров.

Полный радар с картой ликвидаций и сегодняшними графиками: https://indiciadesk.com/ru/radar?s=pod_ru

Этот выпуск озвучен синтетическими голосами по тексту Радара INDICIA DESK. Это не инвестиционный совет. Деривативы несут высокий риск.