En Estados Unidos hoy se publican una batería de datos: resultados finales del sentimiento del consumidor de la U. de Michigan de diciembre 70,4e (vs 70,4 preliminar y 67,4 anterior), situación actual (74,6 preliminar vs 73,6 anterior), expectativas (67,8 preliminar vs 63,5 anterior), inflación a un año (+4,9% preliminar vs +4,9% anterior) e inflación a cinco-diez años (+3% preliminar vs +3% anterior).

En el mercado local, el IPSA, cerró en terreno negativo tras el breve repunte registrado ayer, bajando un 0,50%, hasta 4.121,91 puntos, dado que se espera que el presidente electo Gabriel Boric de señales de como conformará su gabinete, siendo claves los ministerios de Hacienda y Economía, lo cual tiene a los inversionistas con cautela en sus operaciones, además el anuncio de parte del gobierno de que se elevará el impuesto a las ganancias de capital a un 10% también pesó en parte en la caída. Destacamos las subidas de VAPORES y SONDA, mientras que en las caídas a LTM y ENELCHILE.

Respecto de la elección presidencial donde Gabriel Boric fue elegido Presidente de Chile por cuatro años a partir del 11 de marzo de 2022, podemos decir que el mercado ya incorporó el riesgo debido a los cambios que impulsaría, y tal como hemos dicho en jornadas anteriores, esto debería haber impactado negativamente al peso chileno en un 3,5% para llevarlo hasta los $867. Por lo que cualquier alza o baja por sobre o bajo ese nivel ya corresponde a otras variables fundamentales que va incorporando la moneda.

En nuestra cartera de Gestión Patrimonial Tolerante en Chile mantenemos en cartera el ETF del IPSA, FALABELLA, PARAUCO, ENELCHILE, CAP, VAPORES, SANTANDER y CENCOSUD. Mientras que en nuestra cartera de Gestión Patrimonial Tolerante de Estados Unidos mantenemos los ETF’s IEV de renta variable europea, ARKF de innovación, CQQQ de tecnológicas Chinas, QQQ que replica Nasdaq y VOO de S&P500, además de TESLA.

Hoy todos los mercados bursátiles suben, porque se ha reducido en parte, el temor al avance de la variante Ómicron y nuevas restricciones a la movilidad, debido a que existe consenso en que mientras mayor porcentaje de la población se encuentra vacunada, es menor la propagación del Covid-19, cualquiera sea su variante.

En el mercado local, el IPSA, luego de una volátil jornada tras las elecciones presidenciales del domingo en que resultó ganador el candidato del Frente Amplio Gabriel Boric, terminó desplomándose fuertemente un 6,2%, encabezando los retrocesos mundiales, situándose bajo los 4.100 puntos hasta 4.087,67 puntos, nivel en que vemos un buen momento de entrada. Destacamos las subidas de VAPORES y SMU, mientras que en las caídas a LTM y SQM-B. Las acciones más transadas del día fueron SQM-B y VAPORES con 49,57 y 20,55 mil millones transados respectivamente.

Un IPSA cayendo por debajo de los 4.200 puntos (-3,62%) hace que ya sea atractivo entrar al IPSA, pero una caída a 4.100 puntos (alrededor de -6,0%), definitivamente representa una “Oportunidad de Compra de IPSA”

En el mercado local, el IPSA, tras dos días de fuertes subidas, cayó un 0,79% esta sesión hasta 4.357,78 puntos, arrastrado por la incertidumbre frente al resultado de la elección presidencial de este domingo, donde algunas encuestas darían como ganador al candidato Boric, y acoplándose en parte a los retrocesos globales debido al aumento de Ómicrón y las medidas de los bancos centrales frente a la inflación. Destacamos las subidas de CONCHATORO y ENTEL, mientras que en las caídas a RIPLEY y SMU. Las acciones más transadas del día fueron SQM-B y VAPORES con 39,76 y 16,8 mil millones transados respectivamente.

Los futuros sobre los principales índices de las bolsas de EE.UU., al igual que las bolsas de Asia y Europa, se ajustan a la baja, luego que ayer asimilaran los anuncios de la Fed en cuanto a mantener sin cambios la tasa de política monetaria en un rango entre 0,0% a 0,25%, mientras que respecto del Tapering el Comité de la Fed decidió reducir el ritmo mensual de sus compras de activos netos en USD -20.000 millones/mes en el caso de los valores del Tesoro y en USD -10.000 millones/mes en el de los valores respaldados por hipotecas de las agencias. Lo anterior en línea con lo esperado. En resumen, los anuncios fueron bien recibidos ayer por el mercado a nivel global, pero hoy se considera como una reacción excesiva y los mercados se ajustan parcialmente.

La noticia más importante es que ayer por la tarde, la Fed decidiera mantener sin cambios la tasa de política monetaria en un rango entre 0,0% a 0,25% reiterando su compromiso de utilizar todas las herramientas disponibles para respaldar la economía en momentos en que sale a flote luego de la pandemia por Covid-19.