Em uma vila, Pequeno Claus, com apenas um cavalo, é oprimido pelo rico Grande Claus, que possui quatro. Após Grande Claus matar seu cavalo, Pequeno Claus usa sua inteligência para vender a pele do animal e enganar um fazendeiro, ganhando dinheiro. Grande Claus, invejoso, mata seus próprios cavalos na esperança de repetir o sucesso, mas fracassa. Em uma tentativa de se livrar de Pequeno Claus, Grande Claus acaba se afogando no rio, enquanto Pequeno Claus herda seu gado. A história ilustra como a inteligência e a esperteza podem superar a força e a inveja, levando à justiça e à prosperidade.