Rok Investment - רוק בהשקעות הפודקאסט

בפרק 18 של הפודקאסט "רוק בהשקעות", מתארח נועם בלסברג, מנהל סיכונים ותיק, לשיחה מרתקת על אחד הנושאים הכי חשובים (אבל לעיתים מוזנחים) בעולם ההשקעות – ניהול סיכונים.

נועם מדמה את התחום ל"הכנת הבית לחורף" – אי אפשר למנוע את הסיכון, אבל בהחלט אפשר להתכונן אליו. במהלך הפרק הם סוקרים את כל סוגי הסיכונים המרכזיים שהמשקיע המודרני צריך להכיר ולנהל, עם הסברים פשוטים, דוגמאות מהחיים ודרכי התמודדות:

• סיכון ריבית – איך קפיצה בריבית פוגעת באג"ח ומה עושים כדי להתגונן (קיצור מח"מ, ריבית משתנה ונגזרים).

• סיכון מניות – למה הפניקה היא אויב המשקיע, ואיך פיזור וסבלנות יכולים להציל את התיק שלך.

• סיכון מט"ח – גם כשהשקעה מרוויחה, דולר נופל יכול לאפס את הרווח. גידור חכם וחשיבה ארוכת טווח הם המפתח.

• סיכון נזילות – למה חשוב שתמיד יהיה "מזומן נזיל" (ולא סתם מזומן – אלא כזה שגם מניב תשואה).

• סיכון אשראי – איך בודקים אם חברה תעמוד בהתחייבויות שלה, ואיך לזהות השקעה מסוכנת.

• סיכון אינפלציה – למה השקעות בנדל"ן וחברות שיודעות להעלות מחירים הן דרך טובה להגן על הערך.

• סיכון ריכוזיות – הסכנה שבהשקעה ממוקדת מדי (גם אם זו הייתה אנבידיה ב-2023 או טסלה ב-2020).

• סיכון השקעה מחדש וסולם אג"ח – איך לפרוס השקעות כדי להתמודד עם שינויים בריבית לאורך זמן.

• סיכון תוחלת חיים – למה הפנסיה שלך צריכה לשרוד אותך, ואיך מתכננים השקעות לאורך חיים שלמים.

• סיכוני השקעות בחו"ל – מט"ח, רגולציה, מכסים, מדיניות מוניטרית – חשוב להבין לפני שקונים.

• אירועי קצה (ברבור שחור) – קורונה, מלחמות, קריסות – לא ניתן לחזות, אבל אפשר להיערך עם נזילות וגמישות.

הפודקאסט הופק על ידי שהם לוי הבעלים של חברת יחסי ציבור שמתמחה ב⁠⁠⁠יחסי ציבור לעורכי דין⁠⁠⁠ וב⁠⁠⁠⁠הפקת פודקאסטים⁠⁠⁠⁠.

בסוף שנת 2024 המגמה בכל העולם עוברת להפחתות ריבית, ויש לכך השלכות משמעותיות בעולמות ההשקעות.אחרי שבשנת 2022 עלתה הריבית בחדות ובמפתיע בכל רחבי העולם, במהלך 2024 ירדה האינפלציה ברחבי העולם והביאה את הבנקים המרכזיים להפחית את הריבית, כדי לעודד את הצמיחה.אחד האפיקים שנהנים יותר מהכל מהמגמה, היא ניירות ערך שאינם סחירים, תחום המומחיות של בית ההשקעות אם אס רוק.בפרק אנחנו צוללים לעומק עם אייל רחוביצקי, סמנכ"ל בית ההשקעות אם אס רוק לגבי ההשלכות וההשפעות של הפחתות הריבית על עליית שווי הנכסים שאינם סחירים.תוכלו להיכנס לאתר של אם אס רוק בית השקעות כדי לקבל הרבה יותר מידע ופרטים על כל התכניות והמסלולים כאן: https://www.rok-il.com/

הפודקאסט הופק על ידי שהם לוי הבעלים של חברת יחסי ציבור שמתמחה ב⁠⁠⁠יחסי ציבור לעורכי דין⁠⁠⁠ וב⁠⁠⁠⁠הפקת פודקאסטים⁠⁠⁠⁠.

מה שקיים באירופה וארה"ב שנים רבות, צובר תאוצה גם בישראל - הקמת נאמנויות וקרנות משפחתיות. הקמה של קרן שיש לה יתרונות במיסוי שמטרתה לדאוג לנכסי המשפחה, השקעתם והקצאתם. 

בפרק אנחנו מדברים בכלל על נאמנויות, שהן מוצר של עשירים ברחבי העולם והשימושים השונים של נאמנויות עבור משפחות המעוניינות להקים ולנהל את ההשקעות שלהן.

בפרק ענינו על השאלות הבאות:

מה זו בכלל נאמנות?

מה זו קרן משפחתית? 

האם יש פתרון נאמנויות לחשבונות IRA?

כיצד אפשר לאגד השקעות בישראל בתוך קרן משפחתית (Family Fund)?

איך אפשר לשלוט על קרן משפחתית ולתכנן את ההשקעות שלנו?

הפודקאסט הופק על ידי שהם לוי הבעלים של חברת יחסי ציבור שמתמחה ב⁠⁠⁠יחסי ציבור לעורכי דין⁠⁠⁠ וב⁠⁠⁠⁠הפקת פודקאסטים⁠⁠⁠⁠.

צבירת ההון בישראל הולכת וגדלה במיוחד ב-20 השנים האחרונות. אך, לצד צבירת ההון המשמעותית, משפחות מעוניינות בתכנון ארוך טווח שיאפשר להם למקסם וגם לארגן נכון יותר את הסכומים שהם מתכננות להוריש.

כך, סוגיה שאנחנו נתקלים בה לא מעט בבית ההשקעות אם אס רוק, נוגעת לכל הנושא של העברת עושר בין דורי. כאשר מתכננים נכון את העושר הבין דורי, ונעזרים בשירותים של פמילי אופיס כמו שיש בבית ההשקעות אם אס רוק, ניתן להגדיל את העושר שעובר בירושה לדורות הבאים ואף להקטין מאוד תשלומי מיסוי.

זה אפשרי באמצעות שילוב של השקעות נכונות ותכנון מיטבי של מוצרי הגמל והפנסיה של המשפחה. הבעיה הראשונה שעולה לא פעם, היא אפילו שהמשפחה צברה עושר לא מבוטל, אף אחד לא מבטיח לנו שהילדים שלנו יחיו ברווחה וברמת חיים לפחות כפי שאנחנו הורגלנו. בפרק אנחנו מפרקים לעומק את סוגיות העושר הבין דורי ויורדים לעומק כדי להבין כמה אפשר להגדיל את סכומי ההורשה.

תוכלו לפנות אל בית ההשקעות אם אס רוק בכל שאלה או בקשה באתר האינטרנט: https://www.rok-il.com/הפודקאסט הופק על ידי שהם לוי הבעלים של חברת יחסי ציבור שמתמחה ב⁠⁠⁠יחסי ציבור לעורכי דין⁠⁠⁠ וב⁠⁠⁠⁠הפקת פודקאסטים⁠⁠⁠⁠.

הרבה משקיעים מחפשים אפיקים שיאפשרו להם לייצר תשואה יציבה וצפויה בסיכון מחושב, ועם תנודתיות נמוכה. לאור הביקוש הזה שמאפיין בדרך כלל מי שהם בגילי 40-70, רוב המשקיעים ברחבי העולם, נולדו מכשירי השקעה שרבים מהם בעולם האלטרנטיבי. ההבנה הזו הולכת ומחלחלת בעולמות ההשקעות - בניית מוצרים המציעים וודאות גבוהה יותר ויציבות.

בפרק הזה מביא לכם עופר בן שימול, גיים צ'נג'ר בעולם האלטרנטיבי: בית ההשקעות אם אס רוק בנה מוצר השקעה המאפשר, בזכות פיקוח של הפדרל ריזרב על תחום ההלוואות לעסקים קטנים ובינויים קרן לא סחירה המאפשרת מתן הלוואות עם ביטחונות.

תוכלו להאזין לפודקאסט בכל אפליקציות הפודקאסטים:

לאיזה עסקים קטנים ובינוניים בארה"ב נוכל להעניק הלוואות ולייצר תשואה יציבה?

כיצד מסייע לנו הפיקוח ההדוק של הפדרל ריזרב במוצר אלטרנטיבי?

לאיזה תשואה אנחנו יכולים לצפות באיגרות חוב לעסקים קטנים ובינוניים?

תוכלו לפנות אל בית ההשקעות אם אס רוק בכל שאלה באתר האינטרנט כאן: https://www.rok-il.com/

הפודקאסט הופק על ידי שהם לוי הבעלים של חברת יחסי ציבור שמתמחה ב⁠⁠⁠יחסי ציבור לעורכי דין⁠⁠⁠ וב⁠⁠⁠⁠הפקת פודקאסטים⁠⁠⁠⁠.

בשנתיים האחרונות המשקיעים בישראל נוהרים לפתיחה של חשבונות בנק זרים בחו"ל, לזה אפשר להוסיף את הרמיזות של משרד האוצר, לפיהן יתערב בניהול ההשקעות בישראל כדי להבטיח שהכספים יושקעו בישראל.

ניהול השקעות בבנקים זרים בחו"ל מתבצע בדומה מאוד לישראל, נערך בירור צרכים מעמיק עם הלקוחות וקיימות מספר אפשרויות. החל מניהול חיצוני של ההשקעות על ידי בית ההשקעות אם אס רוק ועד למצב שבו לפני כל פעולה הלקוחות מתייעצים עם אם אס רוק ומקבלים את ההחלטות בתיקים שלהם יחד עם בית ההשקעות.

בפרק העלינו את הנקודות הבאות:

מדוע נכון לפזר חלק מההשקעה שלכם לפתיחת חשבונות בנק בחו"ל?

איך אפשר לרכוש ניירות ערך בבנקים זרים בחו"ל שלא נגישים למשקיע הישראלי? כיצד הם משפרים את התיק ואיכותו?

בכל שאלה תוכלו לפנות אל בית ההשקעות אם אס רוק באתר האינטרנט כאן: https://www.rok-il.com/

אם היו אומרים לכם שאתם יכולים לייצר וודאות יחסית גבוהה באשר לתשואה שתקבלו במהלך השנים הקרובות, ושתוכלו לעשות את זה דרך השקעה בחברות שחלקן משלמות אג"ח כבר יותר מ-150 שנה, מה הייתם אומרים?

אפשרות השקעה שפחות מוכרת לציבור הרחב כדי לייצר וודאות לאורך שנים, היא בניית תיק השקעות המורכב מאג"ח המיועדות לפדיון.

מאז 2022 עלתה הריבית ברחבי העולם, והפכה את האפשרויות להשקעה באג"ח של חברות, לאטרקטיביות הרבה יותר ובמיוחד לעומת פיקדונות וחלופות יציבות אחרות.

היתרונות של המהלך הן אפשרות לייצר וודאות בתשואה השנתית לאורך שנים וכך הלקוחות יכולים לתכנן את הפרישה שלהם.

יובל אייזנברג, מנכ"ל בית ההשקעות אם אס רוק ואייל רחוביצקי, סמנכ"ל בית ההשקעות אם אס רוק, מסבירים במהלך הפרק כיצד לבנות תיק אג"ח ואיזה הזדמנויות מסתתרות בלייצר תיק השקעות המניב תשואות יציבות וקבועות עד לפדיון.

על איזה שאלות ענינו בפרק:

איך בונים תיק אג"ח לפדיון?

מה האפשרויות בבניית תיק אג"ח?

מה היתרונות של אג"ח שאינו סחיר?

איך עובד התהליך של בדיקת נאותות בעת רכישת אג"ח לא סחיר?

כיצד בוחרים חברות להשקיע באג"ח שהן ינפיקו?

הפודקאסט הופק על ידי שהם לוי הבעלים של חברת יחסי ציבור שמתמחה ב⁠⁠⁠יחסי ציבור לעורכי דין⁠⁠⁠ וב⁠⁠⁠⁠הפקת פודקאסטים⁠⁠⁠⁠.

כשניגשים להשקעות אלטרנטיביות אנחנו נדרשים לנהל בצורה זהירה ומדודה את הסיכונים שלנו. השלב הראשון הוא להבין באיזה השקעות אלטרנטיביות (או השקעות לא סחירות) אנחנו בוחרים ומה מידת הסיכון שלהן. נועם בלזברג, סמנכ"ל ניהול סיכונים באם אס רוק בית השקעות ואייל רחוביצקי, סמנכ"ל בית ההשקעות אם אס רוק ומתכנן פרישה, מסבירים בפרק חשוב מאוד לכל מי שמנהל כספים בשוקי ההון.הפודקאסט הופק על ידי שהם לוי הבעלים של חברת יחסי ציבור שמתמחה ב⁠⁠⁠יחסי ציבור לעורכי דין⁠⁠⁠ וב⁠⁠⁠⁠הפקת פודקאסטים⁠⁠⁠⁠.

בתקופה האחרונה נערכים אינספור דיונים בקבוצות פייסבוק ופורומים פיננסים, סביב העברת כל החסכונות וההשקעות אל מדד S&P 500, המדד שמייצג את הכלכלה האמריקאית. אותם מומחים מצהירים בקבוצות הפייסבוק, שכדאי לנטוש את עולם ההשקעות הישן של ניהול השקעות אקטיבי ולהעביר את כל ההשקעות אל המדד. עופר בן שימול, סמנכ"ל בית ההשקעות אם אס רוק ומנהל חטיבת ניהול העושר, יחד עם אייל רחוביצקי, מתכנן פרישה וסמנכ"ל בית ההשקעות אם אס רוק, אנחנו מעלים דיון מעמיק באשר למידת החשיפה הנדרשת למדד S&P 500.בפרק ענינו על השאלות הבאות: האם נכון בכלל להיחשף רק למדד S&P 500? יש בכך היגיון? אם אנחנו מסתכלים על מוצרים כמו פנסיה שהחזקה או מעבר למדד כזה דורשת מאיתנו לדבוק באסטרטגיה גם בגילי 60 ו-70. האם נכון בגילים האלה להחזיק במדד ולפעמים גם לספוג הפסדים של 20% בשנה כשאנחנו קרובים לפרישה?כשמסתכלים על מוצר כמו קרן השתלמות שיש מי שפודים אחרי 6 שנים, לא בטוח שמי שמסתכלים לטווח קצרים, יבחרו במדד S&P 500, מה הגישה שלכם?לא הרבה יודעים אבל בחירה במדד S&P 500 היא למעשה גם הגדרה שאנחנו משקיעים לטווח ארוך מאוד ולא כולם משקיעים לטווח ארוך שלא ייפדו את הכסף, בדרך יש אירועים בחיים שדורשים מאיתנו נזילות ושינויים. מה צריך להתאים ולמי? מה צריך לדעת באסטרטגיות החשיפה למדד S&P 500? הם מחייבות אותנו להתמיד למעשה לאורך שנים? האם הפתרון הנכון למי שרוצים נזילות בדרך הוא למעשה לשלב? בין מדד S&P 500 למכשירים שאינם סחירים ומפוקחים? האם אפשר להיחשף לנייר ערך שמניב לנו תשואה גבוהה יותר מ-S&P 500?איך מייצרים את האינדקס הטכני הזה של מדד S&P עם פחות תנודתיות? מה עושים בפועל שאנשים פחות מכירים?אם יש לכם שאלות על הסרטון והתכנים בערוץ, אתם מוזמנים לפנות באתר האינטרנט של אם אס רוק בית השקעות כאן: https://www.rok-il.com/הפודקאסט הופק על ידי שהם לוי הבעלים של חברת יחסי ציבור שמתמחה ב⁠⁠⁠יחסי ציבור לעורכי דין⁠⁠⁠ וב⁠⁠⁠⁠הפקת פודקאסטים⁠⁠⁠⁠.

בפרק דיברנו על מוצר פיננסי מאוד מעניין - תעודות מנוהלות. אז אתם מוזמנים להמתין קצת במתח ונגיד לכם שעולם התעודות המנוהלות מאפשר גם למשקיעים קטנים, להיחשף לקרנות עילית שבהם משקיעים הגופים המוסדיים הגדולים בעולם. הפרק מיועד למשקיעים וגם לאנשי מקצוע כמו מתכננים פיננסים וסוכני ביטוח. אייל רחוביצקי, סמנכ"ל אם אס רוק בית השקעות ונועם בלזברג, סמנכ"ל ניהול הסיכונים של בית ההשקעות, מסבירים: