锐瞅世界

00:00 开场：苹果5万亿与半导体血洗的极端分化

01:00 全球半导体第二轮暴跌详情

03:00 Meta高息发债125.5亿，AI融资环境质变

04:45 苹果市值首破5万亿，轻资产AI路线登顶

06:15 长鑫科技涨11% vs 兆易创新跌停

07:45 美联储议息与中东局势

08:45 明日财报前瞻与主线总结

09:20 今日思考题

长鑫科技登陆科创板首日暴涨465%，单日成交额破1400亿创A股历史纪录，市值一度登顶A股第一；Kimi K3正式开源2.8万亿参数，成全球最大开源模型；小米MiMo-V2.5登顶全球大模型调用量双榜，中国模型包揽前五；韩国SK+三星与英伟达签下9500亿美元AI大单，绑定HBM供应链。

00:00 - 开场

00:32 - 长鑫科技上市首日暴涨465%，单日成交破1400亿

02:08 - A股普涨行情与追高风险

02:31 - Kimi K3正式开源2.8万亿参数，MIT协议

03:27 - 小米MiMo登顶全球调用量榜，中国模型包揽前五

04:36 - 韩国9500亿美元绑定美国HBM供应链

05:58 - 小新闻：Mobileye创始人转行机器人、赫尔佐格谈智能体协作、李飞飞触觉论文、光计算拐点、英特尔裁员

08:17 - 总结与结尾

台积电二季度利润同比大增，AI算力订单继续落到制造端，亚洲芯片股却在好消息后明显回调。与此同时，英伟达与日本工业机器人企业推进合作，上海世界人工智能大会也把具身智能、智能体和产业应用推到台前。几条新闻共同指向：科技行业正从证明需求，转向证明稳定交付和商业回报。

00:00 - 开场：强财报与芯片股回调的反差

00:48 - 台积电利润大增，算力需求落到产线

02:23 - 好消息之后，亚洲芯片股为何反而下跌

03:58 - 英伟达联手日本机器人企业进入工厂

05:33 - 上海世界人工智能大会看什么

06:44 - 共同变化：从验证需求转向验证交付

08:19 - 商业模式、资本与供应链重新算账

09:54 - 结尾：谁能把未来准时交给客户

本期围绕全球 AI 与芯片股回调、台积电强业绩后的资本开支追问、上海世界人工智能大会开幕、英伟达推进日本机器人合作，以及 Netflix 财报变化展开。几条新闻共同指向一个变化：科技市场仍相信 AI 和平台增长，但正在更严格地检查交付能力、回报质量和信息透明度。

00:00 - 开场：市场开始给 AI 行情挑刺

00:24 - 全球 AI 与芯片股继续承压

01:10 - 台积电强业绩背后的资本开支追问

02:22 - 上海 WAIC 开幕，AI 从模型走向系统

03:33 - 英伟达和日本机器人合作进入工厂场景

04:18 - Netflix 财报提醒平台公司也要交增长质量

05:29 - 共同变化：从相信增长故事到检查增长质量

06:58 - 供应链、资本市场和工作流程的后续影响

08:57 - 结尾：哪些公司能把故事交成结果

ASML 上调 2026 年指引，科技股与韩国芯片股反弹，Nvidia Rubin 芯片节奏受到关注，油价、通胀和利率继续约束科技估值，BlackRock 和 Morgan Stanley 财报显示资金仍在场，智能眼镜则把 AI 入口推向隐私和社会接受度问题。几条消息共同说明：AI 热潮没有退场，但正在被产业链、资本和现实场景重新定价。

00:00 - 开场：今天科技股反弹背后的问题

00:24 - ASML上调指引，AI需求传导到半导体设备

01:59 - 韩国芯片股反弹，AI交易进入高波动阶段

03:34 - Nvidia Rubin轻微延迟，硬件交付节奏受关注

05:09 - 油价、通胀和利率继续约束科技估值

06:44 - BlackRock与Morgan Stanley财报显示资金仍在场

07:55 - 智能眼镜：AI硬件入口面对隐私和社会许可

09:07 - 共同变化：AI热潮被现实重新定价

09:54 - 结尾：科技公司靠交付现实穿越周期

本期围绕 7 月 14 日科技财经前沿消息展开：Nvidia 收紧亚洲高级 AI 芯片授权，Meta 扩大 AI 数据中心投资，油价和通胀扰动科技股，Apple 与 OpenAI 的 AI 硬件争议升级，Meta 智能眼镜在商业化与隐私边界之间前进。几条消息放在一起看，核心变化是：科技产业正在从讲未来，进入验资金、验合规、验硬件入口和验交付能力的阶段。

00:00 - 开场：今天科技财经主线

00:36 - Nvidia缩减亚洲高级AI芯片授权买家名单

02:37 - Meta把AI数据中心扩到重资本阶段

04:18 - 油价、通胀和利率重新定价科技股

05:53 - Apple起诉OpenAI，AI硬件战进入知识产权阶段

07:28 - Meta智能眼镜普及与隐私争议同步升温

08:39 - IPO市场分层检查AI和数据中心故事

09:50 - 共同变化：科技热潮开始被现实验收

10:38 - 结尾：从发布功能走向交付系统

本期从AI资本开支、亚洲芯片股、TSMC与ASML、Nvidia和存储硬件、Meta自研芯片、Circle稳定币牌照以及宏观数据几条科技财经消息展开。它们看起来分散，但共同指向一个变化：市场正在从相信科技叙事，转向检查真实回报、供应链瓶颈和监管承载力。

00:00 - 开场：锐瞅世界与本期科技财经主线

00:38 - AI资本开支进入财报季压力测试

01:44 - 亚洲芯片股和AI供应链开始接受估值检查

02:50 - TSMC、ASML与通胀数据共同影响科技股定价

04:10 - Nvidia、Micron和存储硬件进入瓶颈定价阶段

05:19 - Meta自研AI芯片，云厂商开始控制成本结构

06:15 - Circle稳定币牌照显示金融科技进入合规交付

08:00 - 共同变化：从押注方向转向验证回报

09:55 - 结尾：市场开始要求科技叙事交作业

本期是周末版科技财经前沿日报，围绕下周财报季和通胀数据前的AI基础设施观察展开。内容包括Big Tech AI资本开支、TSMC和ASML财报信号、Nvidia/Micron/Sandisk等AI硬件交易、Meta自研芯片、Micron美国制造投资、软件公司AI商业化，以及油价、通胀和利率对科技估值的约束。核心结论是：AI基础设施行情正在从相信需求，进入验证回报。

00:00 - 开场：周末版不讲盘中，讲下周科技财经要算的账

00:30 - Big Tech AI资本开支：财报季要检查投入回报

01:38 - TSMC、ASML和通胀数据：产业链与宏观一起打分

02:50 - Nvidia、Micron、Sandisk：资金从AI概念转向AI瓶颈

03:56 - Meta自研AI芯片：云厂商把资本开支扩散到设备链

05:08 - Micron美国制造：AI供应链进入长期制造能力建设

06:15 - 软件AI商业化：从功能展示到收入证明

07:31 - 宏观变量：油价、通胀和利率如何约束科技估值

08:42 - 共同变化：从相信需求到验证回报

09:52 - 结尾：AI从信仰交易进入回报验证

本期节目从美股周五科技股修复讲起，重点关注SK Hynix美国市场受追捧、Nvidia与AI硬件链条、Big Tech的AI资本开支压力、Circle稳定币合规进展，以及下周通胀数据和财报季对科技估值的检验。它们共同指向一个变化：科技财经市场正在从追逐AI方向，转向检查谁能把技术、资本和监管变成可交付结果。

00:00 - 开场：市场开始追问谁是真正赚钱的科技环节

00:35 - 美股周五收高：AI赢家继续支撑科技股情绪

01:40 - SK Hynix：AI存储资产进入全球资本重新定价

03:20 - Nvidia与硬件链条：市场寻找AI利润归属

04:32 - Big Tech资本开支：财报季将检查AI投入回报

05:40 - Circle牌照进展：稳定币走向合规金融基础设施

06:51 - 硬科技与宏观变量：愿景也要接受资本耐心检验

08:07 - 共同变化：从追逐方向到检查交付结果

09:34 - 结尾：谁能把风口变成收入、制度和交付

本期节目从7月10日科技财经市场的几条主线讲起：美股科技反弹、存储和数据存储股票重新成为AI交易焦点、Micron加码美国制造、SK Hynix进入全球资本定价、光通信和半导体设备走强，以及Salesforce所代表的AI软件商业化压力。这些新闻共同指向一个变化：AI基础设施交易正在从买最显眼的芯片，进入重估整条交付链。

00:00 - 开场：市场开始拆开计算AI交付链

00:36 - 美股科技反弹：Nasdaq由半导体和AI硬件带动

01:39 - 存储和数据存储：AI交易从GPU扩散到供应链

02:49 - Micron加码美国制造：AI需求和本土供应链连接

03:57 - SK Hynix与全球资本定价：HBM成为AI稀缺资产

05:28 - 光通信和半导体设备：数据中心瓶颈继续外溢

06:35 - Salesforce承压：AI软件商业化也要交卷

08:26 - 共同变化：从单点芯片到整条交付链

09:34 - 未来影响：科技公司和知识型工作方式都会被重新检验