בפרק זה נצלול ביחד עם עדו בלכר אל תמונת המצב של קרנות הנדל״ן: נבחן את המגמות המרכזיות בתשואות, בעלויות המימון ובהשפעת הריבית בסגמנטים השונים.

נמשיך לנתח את אסטרטגיות ההשקעה המרכזיות – בין אקוויטי לחוב – ונבחן באילו זירות גיאוגרפיות וסקטוריאליות ניתן להציף ערך.

בנוסף, נעסוק במודל עסקאות באסטרטגיית GP Stake שריאליטי החלה לאחרונה לפעול בו – דרכו ריאליטי מאתרת, בוחנת ורוכשת מניות בחברות שותף כללי בעולם ומאפשרת למשקיעיה להצטרף להשקעות עם מנהלים איכותיים שנבחרו בקפידה, לצד ה- GP של ריאליטי.

בפרק הנוכחי אנחנו מארחים את רמי דרור ואורי אלדובי לשיחה על התפתחות עולם ההשקעות האלטרנטיביות בישראל.

נשוחח על הדרך שהובילה להקמת קופת הגמל הפרטית הראשונה בישראל, על מודל ה-IRA לשוק המקומי, ועל הקמת הפידרים הראשונים לקרנות בינלאומיות - מהלכים שהנגישו את ההשקעות הפרטיות למוסדיים ופרטיים כשירים.

לבסוף נצלול אל מאחורי הקלעים של פעילות Value Global, זרוע הייעוץ והבנקאות להשקעות שמחברת בין קרנות מובילות בעולם לבין שוק ההון הישראלי.

בפרק זה עם אדם בן דרור שותף-מנהל באלטשולר שחם אלטרנטיב, נבחן לעומק את השינויים והאתגרים המעצבים את שוק ה־Private Equity בשנת 2025 - מהמאקרו־כלכלה ועד אסטרטגיות ההשקעה המתקדמות ביותר.

נדון בין היתר בנושאים הבאים:

•ההשפעה של סביבת המאקרו הנוכחית - ריביות, אינפלציה ונזילות - על פעילות העסקאות בשוק ה־PE

•היעלמות העסקאות הגדולות והזדמנויות חדשות בשוק ה־Secondaries

•השוואה בין אסטרטגיות Buyout ו־Growth Equity, לצד שימוש ב־Co-investments ו־Continuation Funds

•ניהול סיכוני מינוף וביצוע Due Diligence מקצועי בעידן של ריביות גבוהות

בעולם שבו שוקי הנדל״ן עוברים טלטלות – מאינפלציה וריביות ועד טרנדים כמו ESG ו-PropTech – מור זיו מביאה לכם את התמונה המלאה על שוק הנדל״ן הגלובלי מזווית של גוף בינלאומי.

בפודקאסט נסקור תובנות מדו״חות JLL, נשווה בין שווקים מובילים בצפון אמריקה, אירופה ואסיה, נצלול לאתגרים כמו בועת הנדל״ן בסין והמעבר לעבודה מהבית, ונבחן פרמטרים מרכזיים בבחינת השקעות גלובליות: Cap Rates, סיכוני מטבע, יציבות פוליטית ועוד.

לבסוף, נשוחח על הזדמנויות עתידיות – החל מ-Build-to-Rent ועד מהפכת ה-PropTech.

עולם האופציות לעובדים מלא בהזדמנויות אבל גם בהרבה סימני שאלה. הפודקאסט של גידי שלום בנדור עושה סדר ונותן ליזמים, משקיעים ופמילי אופיסס כלים להבין לעומק אחד מכלי התגמול המרכזיים בהייטק.

שוחחנו על מהן אופציות, איך מעריכים את השווי שלהן, מה ההבדלים בין ישראל לארה״ב, ומהם הסיכונים וההזדמנויות בשוק הסקונדרי. נחשוף גם טעויות נפוצות של עובדים – משלב קריאת ההסכם ועד הסיכון להישאר עם חלום “על הנייר”.

זהו פודקאסט פרקטי לכל מי שרוצה להבין באמת את עולם אופציות העובדים.

בפרק מיוחד זה אנחנו בוחנים את ההבדלים, היתרונות והחסרונות בין עולם ההשקעות המוסדיות לבין המשקיעים הפרטיים.

יחד נצלול לעומק הסוגיות המרכזיות:

• מה מבדיל בין תהליך קבלת ההחלטות של מוסדיים לעומת משקיעים פרטיים?

• אילו הזדמנויות ואילו מגבלות עומדות בפני משקיעים פרטיים כיום?

• מהן הפלטפורמות והפתרונות החדשים שמנגישים השקעות אלטרנטיביות גם לפרטיים?

• לאן צועד השוק? אילו מגמות עתידיות צפויות לשנות את כללי המשחק?

פרק חובה לכל מי שמעוניין לשמוע ממנהל השקעות, בעל ניסיון מהמגוונים שיצא לנו להפגש איתו, על הליך קבלת החלטות השקעה.

בעידן שבו משקיעים מחפשים לא רק תשואה אלא גם משמעות, הפרק הזה פותח צוהר לעולם הצומח של מועדוני משקיעים והשקעות אימפקט. במהלך הפרק נצלול לעומק הסוגיות הבוערות שמעצבות את הדרך שבה משקיעים כשירים פועלים כיום:

•מה היתרונות של השקעה דרך מועדון לעומת השקעה פרטנית?

•האם מדובר בטרנד או במגמה ארוכת טווח?

•מהו SRI ולמה הוא קריטי לעולם ההשקעות החדש?

ביחד עם מיכל, ניתן תובנות מהשטח, ודוגמאות חיות - נכיר איך מועדון משקיעים הופך לכוח מוסדי, ניתוח עסקאות פרטיות ועוד.

בפרק זה אנו מארחים את תמיר פרדר ודנים כיצד גופים מוסדיים – קרנות פנסיה, חברות ביטוח, קופות גמל ועוד – מנהלים הון של מיליארדי שקלים בעולם השקעות מורכב ומשתנה.

נצלול לתוך הדילמות המרכזיות של מקבלי ההחלטות, מבנה תיקי השקעות מוסדיים, שיקולי נזילות, הקצאות לאלטרנטיביים, וניהול סיכונים בתקופות של משבר.

הנושאים המרכזיים:

•⁠ ⁠ההבדלים המהותיים בין ניהול מוסדי לניהול פרטי

•⁠ ⁠מתי ואיך מוסדיים נכנסים להשקעות אלטרנטיביות

•⁠ ⁠בחינת קרנות ונכסים במסגרת מוסדית

•⁠ ⁠איזון בין נכסים סחירים ופרטיים

•⁠ ⁠התמודדות עם תנודתיות וניהול משברים

מיועד למנהלי השקעות, פמילי אופיס, יועצים פיננסים, יזמים, ואנשי שוק ההון המעוניינים בהבנה עמוקה של אופן קבלת ההחלטות בגופים הגדולים במשק.

מה קורה כשבנק מחליט לזוז מהר כמו סטארט-אפ?בפרק הזה גיא נבון, מנכ”ל דיסקונט-טק, מסביר איך בונים חדשנות מתוך גוף בנקאי, למה דיסקונט משתף פעולה עם קרנות הון סיכון ומה בנק מחפש ביזמים שמגיעים אליו.דיברנו על:•איך נראית בנקאות בעידן הדיגיטלי•מגמות חמות בזירת הפינטק•מתי בנק מוכן לתת חוב לסטארט-אפ•מהן הטעויות של יזמים בגיוס כסף למיזם שלהםפרק חובה לכל יזם, בנקאי או מי שרוצה להבין לאן הולך עולם הבנקאות והטק.

בפרק מיוחד זה, אנחנו צוללים לעולמות המיסוי של קרנות השקעה פרטיות (Private Investment Funds) עם אחד מהמומחים בתחום – עו”ד ורו”ח אריק איתן מפירמת KPMG.

מהם היבטי המס העיקריים שיש להביא בחשבון בהשקעה כיחיד / חברה / מוסדי פטור.

דנו בדגשים חשובים להשקעה בהיבט המס בקרנות בהתאם למאפייני הקרנות ומאפייני נכסי הבסיס.

אריק משתף בתובנות ממקרים אמיתיים, מסביר על תקנות מיסוי חדשות ומנגיש תחום שנתפס מורכב – בגובה העיניים.