¡Muy buenos días a todos!

Hoy de nuevo nos acompaña Juan Colón, CEO de Darwinex y que ya entrevistamos la semana pasada. Hoy lo tenemos de nuevo para poder explicarnos otros temas interesantes en la segunda entrevista.

¡Muy buenos días Juan!

De nuevo, te tengo aquí otro viernes. Espero que no te canses y que esta vez, podamos saber más sobre tus opiniones y sobre como ves tu las finanzas, de una forma no tan genérica. Si no más específica. En este caso, hoy me gustaría hablar un poco más a fondo sobre el trading. Más concretamente, he realizado preguntas que espero que no te incomoden ya que serán directas y precisas.

. Vamos a entrar más adentro de tu trabajo más específicamente. Darwinex. ¿Inviertes en algún Darwin?

. Aunque sé que te gusta mucho el análisis fundamental y supongo que entra en desacuerdo con una gestión más activa como la que se puede hacer en forex y en CFD, qué prefieres a nivel personal y como crees que la gente puede empezar?

. ¿Hay algún Darwin que nos recomiendas? Y no quiero saber el top 3 de Darwins, porque esto el propio filtro de la web ya me lo da. Si no, quiero saber tu opinión como entendido en finanzas, cual escogerías.

. ¿Inviertes en algún producto financiero (quitando Forex y CFDs)?

. Actualmente, una cosa que no he dicho nunca en el podcast, lo haré preguntandotelo de forma frontal y directa. Yo tengo una operativa con un gran flotante ya que estoy siguiendo un sistema que me funciona bien en el Forex. Mi DrowDawn llega al 20% y realmente a mi no me importa, ya que la rentabilidad que le saco es muy superior y en vez de mirar el equity, lo que más me interesa es la combinación de equity y balance. Este tipo de operativa por lo que entiendo, se penaliza bastante en los sistemas Darwin, no? Si me dices que no, me llevo una parte de dinero que tengo en vuestra competencia y empiezo con vosotros jeje

. Juan, otros brokers me dan spread más bajo. Comisiones más bajas y posibilidad de meter y sacar el dinero más rápido por sus métodos de entrada/salida de dinero. ¿Con qué ventajas contrarrestarais esto? porque para mi como inversor, lo que más valoro es que me favorezca al máximo en condiciones el broker.

. Imagínate que tengo ahorrado 10.000€ y quiero sacar rentabilidad. Esto me lo han preguntado MUCHO. ¿Como puedo crear una cartera ponderada de Darwins? ¿Como lo puedo hacer para poder diversificar?

. Introduciréis Futuros y Acciones por lo que he oído en el programa de radio. Valoráis las criptomonedas?

. Juan, como la semana pasada te pregunté, querría saber qué otros 3 libros recomiendas leer. Esta vez, para gente más avanzada. Y de nuevo, me gustaría saber el porqué.

Juan, muchísimas gracias por venir al programa. Espero que te lo hayas pasado igual de bien que yo y que puedas repetir pronto. Espero que todos vosotros hayais podido también, haber disfrutado y sobretodo aprendido..

Bueno, espero que la gente que haya tenido dudas de lo que hemos estado hablando con Juan o que queráis saber más sobre Juan, puede escribirme al formulario de la página web. ¿no Alba?.

De nuevo y por último y no menos importante, este podcast no está patrocinado por Darwinex. Mucha gente me ha preguntado sobre esta plataforma ya que la he nombrado en numerosas ocasiones. Pero por el simple hecho de que yo mismo la utilizo y es por eso que he traído, y seguramente traeré de nuevo, si Juan quiere, al programa.

A parte, como siempre os recomiendo, podéis suscribiros al canal de iVoox y iTunes para estar al día de todos los programas que saco. A parte, os agradecería un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes.

¡Muchas gracias a todos!

¡Hasta el lunes!

La entrada 120. Entrevista a Juan Colón II aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos!

Hoy vengo a hablaros de que se necesita exactamente cuándo se tiene que abrir una cuenta en un bróker regulado por el regulador más importante a nivel europeo: la FCA. Hay bastantes brókeres, que actualmente nos permiten abrir una cuenta retail para poder operar en el mercado de divisas bajo esta regulación inglesa.

Los pasos que tienes que hacer y que se hacen a través del bróker se pueden dividir en los siguientes:

Una persona accede a través de Internet a la página web del propio bróker. Introduce todos los datos a través de la plataforma y envía la documentación necesaria para poder verificar su autenticidad. Normalmente estos documentos son: un carnet identidad y una prueba de residencia conforme el carnet de identidad es válido y no es falso ni está caducado. Esto es lo que el departamento de compliance dentro del bróker han de verificar para poder asegurar que el cliente que se está inscribiendo es una persona real.

– El segundo punto es identificar que esta persona no aparece en los listados de blanqueo de capital ni que tampoco tiene grandes deudas de dinero y que por tanto no hay ningún peligro para la entidad a la hora de abrir cuenta para esta persona.

– Bajo el marco regulatorio de la FCA como empresa qué se dedica al sector financiero, te exigen que le hagas una serie de preguntas referentes al dinero que introducirán dentro del bróker. Estas preguntas de entre otras son, por ejemplo, de dónde sale el dinero y como de licito es la ganancia de este dinero. En el caso de que sea todo correcto y de que el departamento de compliance lo valide de forma correcta darán autorización abrir la cuenta a esta persona y a la vez para que pueda depositar el dinero en ella.

– Otro de los puntos que exige la FCA es determinar si la persona es idónea como inversor o inversora y que por tanto tiene las capacidades necesarias mínimas para poder operar en el mercado de divisas y asumir todos los riesgos que vienen asociados a través de estos productos financieros. En el caso de que lo supere le dará el visto bueno para la apertura de operaciones a partir de la cuenta y de su dinero en ese bróker.

– Una vez se hayan abierto para la posible ejecución de todas las operaciones por parte del cliente a través del bróker hacia el mercado, el cliente puede depositar el dinero a través de diferentes vías (tarjeta de crédito, transferencia bancaria, plataformas de pago inmediato o incluso por cheque) haciendo así que el bróker pueda darte todas las herramientas para que metas el dinero en su cuenta bancaria y que ellos te validen conforme tú tienes este dinero dentro de su bróker.

– En el momento que el bróker ha recibido el dinero por parte de un cliente, de un inversor, lo que tiene que hacer el bróker es apuntar en todo momento cuál es el dinero asociado a esta persona, y que por tanto el cliente esté directamente ligado a una cuenta y que, por tanto, el cliente como el bróker sepan cuánto dinero ha dejado el cliente al bróker. En el momento que el cliente gane o pierda a través de las operaciones financieras en el mercado el bróker irá actualizando poco a poco la cuenta de resultados del propio inversor. Haciendo así, que el inversor sepa en todo momento cuánto tiene disponible en el bróker a través de las inversiones que ha hecho y del capital aportado inicialmente.

– Una vez el cliente haya ingresado el dinero dentro del bróker el bróker tiene la obligación detrás pasar este dinero de su cuenta propia a la cuenta común que tiene dentro del prime bróker o proveedor de liquidez. este proveedor de liquidez, lo que le permite es tener en el mercado un gran volumen de dinero en una cuenta gestionada única y exclusivamente por el bróker para que todos los clientes asociados al bróker y por tanto asociados a la cuenta bancaria dentro del propio dirigidas por parte de bróker, puedan operar a través del intermediario, es decir del bróker de forma abierta y directa para que todas las operaciones que se hayan transferido del bróker al proveedor de liquidez, vayan directas a mercado. Lo que quiere decir esto, que al final las cuentas segregadas que tiene de forma virtual el bróker, estarán unificadas en la cuenta del proveedor de liquidez que está a nombre del bróker.

– Lo que tiene la obligación el bróker, es hacer un arqueo de caja cada noche, con tal de asegurar que todo el dinero que tiene en la cuenta del probador de liquidez, sea igual a la suma del dinero virtual que tienen todos los clientes en su bróker.

– El bróker, ganará toda diferencia entre lo que el proveedor de liquidez les cobra a ellos por cada transacción y lo que el bróker cobra por transacción a cada cliente. Os podéis imaginar, por tanto, que cuantos más clientes y por tanto más operaciones, se hagan a través del bróker, la empresa ganará más dinero y por tanto podrá tener más trato con el proveedor de liquidez. Cuánto mejor trato tenga con el proveedor de liquidez, las condiciones que pueda conseguir serán mucho mejores para el bróker y que por tanto pueda tener cada vez más, un beneficio sustancial.

– Como es podéis imaginar, no todos los brókeres van a mercado. Esto es bróker es que van a mercado hacen la operativa que os acabo de explicar anteriormente. En cambio, los brókeres que no van a mercado, son aquellos brókeres, que en vez de tener el dinero de los clientes dentro del proveedor de liquidez, lo tienen en sus cuentas internas, para poder garantizar que todo el beneficio obtenido a través de las pérdidas de los clientes se quede en su bróker coma y que por tanto no haya que necesitar proveedor de liquidez para pasar las órdenes, ya que las órdenes de todas las operaciones de aquellos clientes que sean en su mayoría perdedores, a través de sus operaciones, se quede haciendo la contrapartida por parte del bróker y que por tanto todas las operaciones perdidas por los clientes las gane íntegramente el bróker.

Aunque os podéis imaginar que esto es una mala praxis y que yo no estoy nada favor de utilizar este tipo de brókeres ya que normalmente lo que buscan es precisamente enriquecerse a través de las pérdidas de los clientes y que, por tanto, el bróker buscará las mejores oportunidades para hacer perder al cliente y por tanto beneficiarse él. Esto es lo que comúnmente en la FCA, se denomina como dealer punto para poder identificar si es un dealer o no, podemos ir al Registro de la FCA y buscar el bróker con el cual queremos trabajar para poder saber de primera mano si es un dealer o un intermediario.

Normalmente este tipo de bróker es lo que les interesa es captar el máximo de clientes posible, haciendo así que te den muchos beneficios a la hora de abrir una cuenta con ellos, y que a la vez te den muchas facilidades para poder ingresar el dinero dentro de su bróker.

Y nada más por hoy, espero que todos hayáis podido entender las buenas y las malas praxis de los brókeres regulados y no regulados y por eso os recomiendo siempre utilizar bróker regulados y a poder ser, brókeres que tengan cámara de compensación. Aunque hay algunos, que, por el simple hecho de utilizar un producto financiero u otro, como por ejemplo el de Forex, no haya esta cámara de compensación y tengamos que ir con más ojo a la hora de elegir el buen bróker.

Y nada más por hoy. Si os ha surgido alguna duda, recordad contactarme a través del formulario de la página web. Y darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes para poder ayudarme a difundir el programa.

¡Muchas gracias a todos!

¡Hasta el viernes!

La entrada 119. Pasos a seguir en la regulación FCA de Forex aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos!

Hoy vengo a hablaros de varios puntos importantes en cuanto al negocio del trading en un mercado OTC, en un mercado no centralizado, y, por tanto, que no tiene una cámara de compensación como la tienen otros mercados como por ejemplo los futuros o las opciones. Y, por tanto, tenemos algunas ventajas y algunas desventajas. Y es por eso que cuando tenemos que hacernos una cuenta en un bróker de Forex, la podemos hacer en pocos minutos, a través de internet y, sobre todo, de una manera rápida y con un ingreso de dinero rápido. Todo es rápido. ¿Porqué? Pues para que como bien decía el Lobo de Wall Street, esto es una rueda. Cuando se entra, no se sale de esta rueda y el dinero rueda y rueda. El dinero entra, pero no sale. Lo que les interesa a los brókers de Forex que buscan el beneficio propio en vez de usar una buena praxis, es que se usen practicas un poco por encima de la línea entre lo legal y lo ilegal (quiero matizar que digo ilegal si nos basamos en las leyes de algunos países. Obviamente para los países en los que lo permiten, no es ilegal).

Pues en cuanto al negocio del Trading, me refiero más bien a lo que los brókers, y los intermediarios dentro de la cadena del negocio se refiere. Esto lo subdividir en diferentes partes importantes a destacar y que en la mayoría de los brókers que utilizan la plataforma retail por excelencia que es MetaTrader 4 usan para todos los usuarios sin discriminación.

Lo que tengo que deciros ahora es que todo lo que digo no es aplicado a todos los brókers que utilizan esta plataforma. Lo que quiero decir, es que al final todos los brókers que utilizan esta plataforma tienen la posibilidad de hacerlo indistintamente de si lo van a hacer o no lo van a hacer. Lo más importante, es que ellos tienen estas herramientas y qué pueden llegar a utilizarlo sin que tú te des cuenta de que lo hacen.

Voy a explicaros unas cuantas cosas que creo que son importantes en cuanto al negocio del Forex. Estas cosas las dividiré en diferentes partes y después las iré explicando una a una.

 

Es la figura por excelencia en este negocio. Y me refiero, a la gente que lleva a través de la promoción a la utilización del servicio de brokeraje a partir del Consejo que le da la persona a la cual refiere. En pocas palabras imaginaos que María está trabajando con un broker por ejemplo el broker A, y que por tanto todas las personas que vengan de parte de María dentro de ser broker A, están asociadas directamente a María dentro de este broker. Lo que quiere decir es que todas las acciones que se hagan en estos usuarios desde el broker, tendrán una afectación directa o indirecta a María. Ahora veremos exactamente qué quiere decir esto, pero ya os adelanto que como en todas las intermediaciones que se hacen alrededor del mundo, el intermediario siempre se lleva una pequeña parte simplemente por la presentación de las dos partes. En este caso una parte es el cliente, y otra parte es el broker. Pensar que el broker lo que necesita en todo momento es poder garantizar la supervivencia de sí mismo, y por tanto lo que querrá es constantemente ir aumentando de clientes para no parar de subir la negociación global dentro del broker. En lo que se traduce, que cuantos más clientes haya más negociación habrá dentro de su broker.

Comisiones

El comisionado es la parte que tiene que pagar el cliente cada vez que hace cualquier transacción dentro del mercado. Lo que quiere decir que es el peaje que tiene que dejar en el broker, y que pertenece a la posibilidad de poder hacer las operaciones y que el broker le dé esa garantía de que puede hacer esa operación. Por tanto, como os podéis imaginar cualquier persona que haga una operación en este broker, de la misma manera que lo haría a través de un banco la persona tiene que pagar al intermediario, en este caso el broker que actúa de intermediario entre el mercado y tu cuenta de trading.

Bien pues esta comisión como os podéis imaginar en la mayoría de los casos va para el broker de forma íntegra. Lo que pasa, que en muchas ocasiones no es única y exclusivamente el broker quien cobra de estas comisiones, sino que también puede haber otros actores que comisionen a partir de tu Trading.

Cuando una persona te ha referido dentro de esta empresa, el broker, lo que está haciendo es decirle al broker que, a partir de ese dicho momento, lo que se tiene que hacer es que dentro del sistema del broker detecte que cada operación que haya hecho esta persona referida a partir de María dentro del broker A, tiene que ir una pequeña parte de comisión hacia la cuenta particular de María. Lo que quiere decir esto, es que sí alguien te ha presentado dentro de este broker, lo que estará haciendo esta persona es cobrar cada vez que tú introduzcas una operación dentro del broker A.

Os voy a poner un ejemplo más claro que creo que va ejemplificar claramente cómo sería una transacción de este tipo. Imaginaos que Carlos no tiene ningún broker y conoce a María, que tiene el broker A y está muy contenta. Aparte de estar contenta, tiene una pequeña cuenta dentro de este broker y es con la que trabaja de forma constante. Aparte de toda la operativa que va haciendo poco a poco María con su cuenta tiene la posibilidad de poder referenciar a Carlos a este broker. Carlos, que no le importa que venga referenciado de María , accede a entrar en este broker sabiendo que el referido, es decir Carlos ir atado a María. Lo que quiere decir, que cualquier transacción que haga Carlos dentro del broker recibirá una pequeña parte María. En este broker, las comisiones son de 8 $ el lote en cada transacción en el par del euro dólar y por tanto si descontamos los 4$ que el broker siempre cobra a todo usuario , el resto que también serán 4 $ , se ingresarán directamente a la cuenta de María cuando Carlos cierra la operación. Es decir, al final lo que tenemos aquí es que a partir de un pequeño esfuerzo que ha tenido María al principio a la hora de captar a Carlos dentro de la organización María recibirá una parte sustancial de las comisiones que Carlos pague cada vez que entre y salga del mercado a través de este broker.

Os podéis imaginar que mucha gente utiliza este sistema para poder hacer crecer sus cuentas de Trading y poder operar las en el propio broker, o directamente sacarlo como beneficio a su cuenta bancaria.

Rebates

Para muchos supongo que este modelo de comisionaje que os comentaba anteriormente lo categorizareis como rebates y es que al final estos remates no dejan de ser la comisión que te llevas si ha referido a alguien dentro del broker. Lo que quiere decir que esté comisionado se puede obtener de diferentes puntos y no solo de la simple comisión por operación. Vamos a ver el segundo tipo de comisionado en un broker de Forex.

Spread

Al estar en un mercado OTC, lo que tenemos que tener en cuenta es que no hay una cámara de compensación general por la cual todo el mundo pasa a nivel financiero de forma transparente y de forma global, es decir que todo el mundo tiene las mismas condiciones para acceder al mercado, con el mismo spread, con los mismos precios, y sabiendo que nadie podrá alterar ninguno de estos puntos para la ejecución de tu orden. El problema de esto es que siempre que tengamos una operación dentro de Forex, el broker tiene la posibilidad de abrirnos el spread tanto como quiera y que por tanto pueda añadir o reducir tantos pips como quiera a partir de lo que el proveedor de liquidez le está dando en todo momento. Por ejemplo, si el spread del euro dólar ahora mismo es de 2 pips lo que el broker puede hacer es aumentar estos dos pips a 10 pips y que por tanto esté aumentando 8 pips el spread sin que el usuario, sin tener ni idea ni comparar con otros brókers, se dé cuenta de que le han aumentado el spread de manera significativa para beneficio de un tercero.

Este tercero, en este caso puede ser el propio broker, o el introducer broker, el cual se ha acordado que el spread ha sido aumentado en 8 pips por operación, quiere decir que quién se está llevando esta diferencia sustancial, es el IB. lo que quiere decir esto, que por cada operación que haga Carlos en dentro de este broker María estará obteniendo no solo la comisión que estaba cobrando le el broker por operación, sino un spread mayor que le hará aumentar el beneficio a María y reducir las condiciones a favor para Carlos en su operativa.

Swap

Estos son los términos bastante difíciles de entender al principio, aunque después de un tiempo tenéis que identificar esto como una de las cosas más importantes cuando hacemos divisas. Y hablo del swap y es que este elemento es importante en una ecuación como la que se tiene cuando estamos haciendo swing trading. El swap no deja de ser la tasa de interés entre dos divisas y por tanto las intereses que tienen los dos países de las divisas entre ellos. Lo que quiere decir esto básicamente es que Son los intereses de 2 divisas cuando estamos haciendo un par de divisas, y, por tanto, a medida que vamos dejando las operaciones abiertas al largo del tiempo, este swap ir aumentando, ya que cada noche se está haciendo un aumento de swap por la diferencia entre los tipos de interés de las dos divisas en cada momento.

Lo que tenemos en cuenta, es que el broker también tiene la posibilidad de aumentarnos esté swap de la misma manera que puede hacerlo con el spread. Añadiendo tanto como quiera a esta comisión, que en principio debería ser una comisión interbancaria y transparente para el usuario, pero que el broker puede alterar a su antojo y al antojo de la negociación que tiene con el IB.

Performance Fe

Por último, y aunque no tiene mucho que ver en lo que estoy explicando durante el día de hoy, es el performance fee, el cual se utiliza para poder pagar a través de los beneficios que se tiene de las ganancias generadas por un gestor a sus clientes y que por tanto tendrá un porcentaje relacionado directamente con los resultados de esta gestión en forma dineraria hacia el gestor. En algunos casos, por suerte la minoría, los brókers que utilizan la única manera de pago qué es basándose en el performance fee, lo que hacen, es conseguir el porcentaje acordado de antemano con respecto y beneficio que se le ha hecho desde la gestión del capital del inversor a lo largo del tiempo, haciendo así que a medida que va pasando el tiempo y por tanto la inversión, sí el inversor ha podido ganar un 30% en el período de un año y el performance y asociado a este 30% es del 25%, querrá decir que el 25% del 30% ganado que en este caso es 7,5% del capital ganado al inversor irá directamente a la cuenta del gestor dentro del broker. Sinceramente no lo quería explicar dentro de este podcast ya que como decía principio quería explicar las malas praxis que puedan adoptar algunos brókeres de Forex aumentando sin conocimiento del inversor partes de comisiones dentro de cada operación, y que en muchas ocasiones el broker hace para beneficiar al IB en vez de al inversor.

En este caso, el del performance fee, Es totalmente al revés, todo el beneficio que tenga el gestor, lo tiene asociado de la ganancia que tiene el propio inversor. Cabe decir que, en algunos brókeres, como digo son la minoría, un pequeño porcentaje del performance fee va directamente al IB del propio inversor.

Espero que se ha quedado claro como los brókeres de Forex pueden de forma directa y sin conocimiento del inversor, extraer beneficio para su propia empresa, y también para los referidos que tienen todos los inversores que están dentro de un broker.

Pues muy bien, el bonus track de este episodio se trata de una cápsula que estoy preparando para hacer un curso dedicado a acciones y es que vamos a poder crear una cartera de varias acciones a partir de un índice y una composición aleatoria (pero con sentido) de varios activos. Para ello, de momento, os dejo un pequeño avance para aquellos que queráis poder descargar datos de acciones a final del día en un fichero Excel. Lo adjunto en la cápsula para ello y explicaré la utilización de ello en texto y con imágenes en la propia cápsula. Como digo será una cápsula que estará destinada a los que quieran hacer pruebas ya con los datos, aunque lo veremos en profundidad en el curso.

Por cierto, los cursos los estoy acabando, que me lo han ido preguntando, pero había algunas cosas que no me convencían de cómo habían quedado y he tenido que repetir gran parte. Sobre todo, del de programación de Mt4 y del backtesting y Optimización para metatrader.

Y nada más, si tenéis dudas o queréis comentarme alguna cosa al respecto, podéis hacerlo mediante el correo electrónico de la página web. Y con esto, me despido recordándoos que el miércoles vuelvo con un tema interesante y que os recomiendo no perderos.

¡Muchas gracias a todos!

¡Hasta el miércoles!

La entrada 118. Forex y marketing online aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos!

Antes de nada, y aunque lo diré al final del podcast de nuevo, tengo que advertirlo y aviso a navegantes. Este podcast NO está patrocinado por nadie. Hablaremos del actual trabajo del invitado, porque me encanta qué ha hecho con su empresa, porque los llevo siguiendo desde hace mucho tiempo y me fascina como lo están levantando. Vamos a ver de qué hablo exactamente….

Estudiante de la escuela alemán en Madrid, universidad de Business Administration y Master of Science por la London School Economics, has trabajado como consultor en Londres para una empresa de servicios financieros, en Suiza para una empresa de consultoria financiera, como Director general a nivel europeo de IDEON, empresa encargada de soluciones financieras y sobretodo, y por lo que más me interesa, CEO y cofundador, junto a su hermano, del broker Darwinex, afincado en Londres y desde el cual llevas años levantándolo hasta tener ya casi 40 empleados si no me equivoco. Hoy entrevistamos a Juan Colón.

¡Muy buenos días Juan!

Empecemos por el principio:

. Juan, dado tu curriculum, como te definirías. Es decir, imagínate que te tengo que esto es una entrevista de trabajo para una entidad bancaria que hace trading y me tienes que explicar qué relación has tenido a lo largo de tu vida con el trading y los servicios financieros relacionados. ¿Como lo contarías?

. ¿Porqué te decantaste por montar un broker?

. ¿Crees que es difícil en los tiempos que corren, ser honesto?

. Ahora que no nos escucha nadie. ¿Es jodido tener al regulador vigilando todo el rato? Matizo la pregunta, ya que con “jodido” me refiero que es mucho papeleo para arriba y para abajo.

. ¿Qué opinas de las regulaciones de otros países?

. Hablando de esto. Si sale finalmente Inglaterra de la Unión Europea, ¿qué haréis en cuanto a la regulación? Volverás a Suiza a vivir?

. ¿Qué regulación y cómo tiene que sacársela una persona que se quiera operar para terceros en la FCA?

. ¿Como se empieza una Startup dedicada al fintech? ¿Qué pasos se han de seguir?

. Imagínate a mi, Ferran, Informático de profesión y dedicado desde hace un tiempo a todo el sector financiero de forma directa o indirecta y quiero llegar a trabajar en un Hedge Fund para aprender sobretodo, antes de poder operar. ¿Por donde empiezo a estudiar o trabajar?

. Blockchain. ¿Crees que es el futuro de una posible cámara de compensación o algo parecido?

. Juan, en tu caso, voy a preguntarte esta pregunta dos veces. Hoy y el viernes que viene si te parece bien. Pero no se vale responder con la misma respuesta. Qué 3 libros me recomiendas para una persona que está empezando en el mercado y porqué.

Juan, muchísimas gracias por las respuestas. Supongo que sabrás que te quiero invitar la semana que viene, ya que esto solo ha sido el principio. Espero que te hayas sentido cómodo y que estés preparándote una semana más para las preguntas que te tengo preparadas para la semana que viene.

Para la gente que quiera preguntar más a Juan, ya que la semana que viene será destinado a trading más en profundidad y como lo ve él, quiero deciros que enviadme las preguntas al formulario de contacto de la web y sobretodo, estad atentos a la segunda parte el viernes que viene porque creo que si más no, quiero ponerle un poco entre las cuerdas a Juan para que me responda, si se deja, a preguntas un poco más comprometidas.

Como he dicho al principio del podcast, este capitulo ni el siguiente ni ninguno anterior patrocinado por nadie. Ni Darwinex, ni ningún broker ni nada. Lo hago de un trader a un empresario y economista que bueno, charlan de una manera entretenida y preguntando dudas que yo, como Ferran, persona física, tengo sobre este negocio.

Juan, muchas gracias de nuevo y espero seguir con la entrevista el viernes que viene. ¿Te apuntas al reto?

A parte, como siempre os recomiendo, podéis suscribiros al canal de iVoox y iTunes para estar al día de todos los programas que saco.

¡Muchas gracias a todos!

¡Hasta el lunes!

La entrada 117. Entrevista a Juan Colón I aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos!

Para crear tu propio sistema de Trading. para poder hacerlo, lo dividiré en 6 partes bien diferenciadas. Cada parte engloba un conjunto de pasos concretos que se tienen que seguir al pie de la letra para poder maximizar al máximo tu tiempo en el desarrollo de la estrategia, en las pruebas de poder crear el sistema entero a partir de la idea que tienes en mente.

Para poder hacerlo, lo primero que haremos es definir que este sistema lo utilizaremos a partir de un indicador. Cabe decir también que este sistema tanto se puede aplicar automático como el manual. Para ello utilizaremos por ejemplo un sistema que hemos creado a partir de un indicador técnico.

Más concretamente por ejemplo haremos y explicaremos paso por paso como se crearía un sistema a partir de un cruce de medias. Este cruce de medias, se puede cambiar por cualquier otro indicador, modelo de datos, o patrón de velas característico para construir la base de tu operativa. Pero siempre teniendo en cuenta que será a partir de una estrategia técnica el cual definiremos estos pasos.

Conocer tu configuración inicial:

Tienes que conocer bien elementos como el marco temporal en el cual utilizamos la estrategia, si haremos swing trading o intradiario, si utilizaremos uno o más indicadores, y más específicamente qué características tendrán cada indicador.

En el ejemplo que indicábamos antes, el de las medias móviles, no es lo mismo utilizar una media móvil de 5, la cual nos dará información muy valiosa a corto término, pero a la vez muy nervioso provocándonos falsas entradas, Que utilizar una media móvil de 200 periodos, dándonos la oportunidad de poder ver cómo son las tendencias a grosso modo y que por tanto las entradas no serán tanto intradiario sino swing trading, por ejemplo.

Otro de los puntos bastante importantes que tenemos que saber antes de crear nuestro propio sistema, es el hecho de que marco temporal utilizaremos como por ejemplo no es lo mismo utilizar unas herramientas con una temporalidad de meses que las mismas herramientas con una temporalidad de segundos.

De la misma manera, es importante saber si se utilizaran más indicadores o menos indicadores para poder determinar la operativa con tu sistema.

¿Sistema automático o manual? Para poder tener claro si quieres tener un sistema automático o dependiente de ti, es decir manual, tenemos que determinar si las entradas y salidas y la gestión de las operaciones una vez hayas entrado en el mercado, se han de poder automatizar, o se pueden automatizar. En muchas ocasiones, la gestión de las operaciones y la gestión de salida va mucho más allá de la simple utilización de indicadores. Muchas ocasiones, nos encontraremos que el poder entrar o salir de la operación viene determinado por una zona de rango, por una zona de precios, o por la simple consecución de patrones de precios y de velas que hay en el mercado y que te proyectan una entrada una salida que un robot es mucho más difícil de que vea a través de su programación. Por tanto, tenemos que saber en todo momento si el sistema lo automatizar hemos o lo haremos de forma manual.

Definición de entrada

Delante de cualquier sistema el primer paso que tiene que ser el detonante de toda la ejecución de los siguientes pasos, es la entrada al mercado a partir de la utilización de los pasos del sistema. Estos pasos, vendrán predefinidos de forma muy explícita para que en ningún momento tengamos ningún tipo de duda a la hora de utilizar este sistema para entrar al mercado. Esto quiere decir por supuesto, que la entrada si está definida a partir de una media móvil única y exclusivamente, tendrá que venir dado tan explícitamente como se pueda para que la entrada no quepa ninguna duda de que sea donde cruza la media móvil con el precio. O lo que es lo mismo, que haga, a partir de las premisas principales del sistema, una entrada mercado que proporcione con total seguridad que el sistema se está siguiendo al pie de la letra. Lo que querrá decir, que, si el sistema está muy bien definido en su entrada, podremos decir que este sistema lo puede seguir alguien que no lo haya visto nunca antes con la misma claridad que la persona que ha definido la entrada del sistema. Si esta persona coma desconocedora del sistema no entra en el mismo sitio en el cual hemos definido la entrada a través de este sistema, querrá decir que no está bien definida esta entrada y por consiguiente que tendremos que redefinir esta entrada para que quede explícitamente clara, sencilla, y sobre todo precisa. Para que no queden dudas.

Definición de salida

De la misma manera que en la entrada, toda operación que ha entrado el mercado tiene que tener un punto de salida. Este punto, vendrá predefinido también por la consecución de pasos que le definamos en el sistema. Por ejemplo, en el ejemplo de la media móvil, en el caso de que el precio vuelva a cruzar la media móvil, cerraremos la posición anterior y abriremos una en el sentido contrario. Este es un ejemplo muy sencillo, y que dudo de hecho que funcione, aunque es para indicarnos y haceros una idea de que tenemos que definir muy claramente la salida ya que de la misma manera que una persona totalmente externa tiene que entender perfectamente la entrada, lo tiene que hacer exactamente lo mismo en la salida.

Nivel de riesgo por cada operación y conjunto de operaciones

Como supondréis y os vengo diciendo durante muchos podcasts atrás, lo mejor de un sistema automático y manual no es solo la mejor entrada y la mejor salida, sino que riesgo tomas en cada operación y qué beneficio vas a buscar en cada operación.

Lo que esto provoca es que tengamos muy en cuenta el Money Management, el Risk Management, y sobre todo las gestiones de la operativa una vez hayas entrado el mercado. Por ejemplo, si nuestro sistema tiene como punto de salida externo, es decir que aparte de la salida estándar también puede salir a partir de un trailing stop, tenemos que dejarlo muy claro para que el conjunto de operaciones que tengamos dentro de mercado no sobrepase en ningún caso el riesgo máximo asumible por el sistema y que a la vez tengamos definido la gestión de todas las órdenes ya sea en conjunto o de forma particular.

Horarios de operativa

Una de las cosas de las que os hablaba el podcast pasado, era de los de la importancia de los horarios en el trading. El horario, depende del activo que operemos puede llegar a ser totalmente diferente a otros. Ya sea porque la apertura del mercado y el cierre es a diferente hora, o porque hay más o menos volatilidad y que por tanto nos interese más operar en unas horas que no otras. Lo que querrá decir, que depende del sistema que estemos utilizando (tendencial, anti tendencial u otro concreto), utilizaremos unos horarios y otros para utilizar al máximo esta estrategia.

Plataforma de trading a utilizar

Aunque este es el último de los puntos y el menos importante, tenemos que tener en cuenta que no todas las plataformas tienen los mismos activos financieros para poder operar en ellas. Por ejemplo, si queremos utilizar la plataforma Metatrader 4 para operar futuros, no podremos, ya que no tiene dicha posibilidad y que por tanto tendremos que encontrar la plataforma apropiada para nuestro sistema, basándonos en el activo financiero que queramos utilizar, el lenguaje de programación que sepamos programar (en el caso que sea automático), o el precio y costo de este software para nosotros. Como digo no es la parte más importante de todo el sistema, pero es igual de relevante, ya que sin esto no podemos utilizar la estrategia en el mercado que queremos.

(Extra) Sistemas de contingencia

Como punto extra y séptimo, me gustaría explicaros que es una de las cosas y elementos que más característico encuentro para cualquier sistema automático. Hablo de un sistema de contingencia o de seguridad. Estos sistemas se introducen dentro del sistema habitual y creado por el humano, lo que hace es, única y exclusivamente, poder proteger el sistema de cualquier eventualidad que ocurran cuando nosotros no estemos delante del mercado para poder operarlo, ya que, al ser automático, tenemos que estar muy seguros, de que no nos vaciará la cuenta por ningún caso posible. Un ejemplo muy claro, por ejemplo, es cuando nos encontramos ante un mercado con poco movimiento, y de repente hay una noticia inesperada. Por ejemplo, un atentado terrorista que afecta directamente al activo financiero que estamos posicionados con el sistema automático. Este sistema, que no tenía previsto este movimiento de mercado, tiene que ser capaz de reaccionar de forma positiva para poder conocer y saber cuándo cerrar la operación en el caso de un imprevisto. Por ejemplo, también podemos definir como sistema de contingencia aquellos sistemas que lo que te hacen es, que a partir de un cierto umbral de pérdidas o de beneficios, te avise al móvil para poder pedirte que te pongas delante de una pantalla para ver si todo va bien o no con el sistema. De esta manera, tú no tendrás que estar constantemente delante la pantalla, y será el propio sistema automático, el que te avisará para que mires el mercado y soluciones lo que el propio sistema no puedo hacerlo de manera autónoma.

Cabe decir que estos son los pasos de un sistema muy sencillo de trading. Esto no es para nada los pasos a seguir al pie de la letra para un sistema cuántico de trading. Ni mucho menos, pero es un principio muy sencillo para aquellas personas que quieran empezar con un sistema automático de trading a partir de varios indicadores y que quieran definirlo como sistema y que no se quede como simples indicadores.

Por cierto, el viernes tendré a un invitado especial que tengo muchas ganas de entrevistar y que tengo bastantes preguntas así que supongo que tendré que partir en dos la entrevista para poder así encabar como sea todas las dudas y cuestiones que tengo hacia él. No os lo perdáis, de verdad.

¡Muchas gracias a todos!

¡Hasta el viernes!

La entrada 116. Pasos a seguir para hacer una estrategia de trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos!

El tema de hoy puede ser un poco light para algunos, aunque para otros que se estén iniciando es una cosa básica y claramente necesaria. Hoy vengo a hablaros de los horarios de mercado y de las fechas clave.

En el trading, como en cualquier inversión, tenemos que tener en cuenta muchos factores, y es por eso que, entre ellos, tenemos que determinar que uno de ellos es la seguridad de la inversión, el activo o activos que cogemos para invertir, pero, sobre todo, el market timing. El market timing se trata de conseguir el mejor momento para salir y entrar en el mercado, ya que como supongo que todos vosotros supondréis, no todos los momentos son idóneos para entrar y salir de la inversión. Pero es que, si vamos más allá, tenemos que tener en cuenta que no solo es cuando entrar y salir, sino cuando el mercado nos deja entrar y salir y es por eso que hoy os vengo a hablar de las fechas y horarios en el trading.

Lo primero que tenemos que tener en cuenta es cuando abre y cierra el mercado. Por ejemplo, podemos saber que:

Acciones:

Bolsa Europea (Madrid, Londres, Alemania) 9:00 17:25 y la subasta siempre se hace 5 minutos después del cierre

Bolsa Estados Unidos 15:30 22:00

Bolsa Japón 1:00 3:00 y de 16:30 19:00

Bolsa Hong Kong 3:00 9:00

En el caso de los futuros de acciones, de índices o de cualquier activo financiero que derive de la acción de un activo europeo, cabe decir que seguirá exactamente el mismo horario que lo descrito con anterioridad. Esto no cabe que durante la sesión no haya altos y bajos de volatilidad. A mí siempre me han comentado que, durante las sesiones americanas, que es como empecé yo con los futuros, la primera hora, que es la apertura es cuando hay más volatilidad, aunque después se empiece a atascar un poco. De hecho, es después, a las 19:00 cuando vuelve el mercado a su auge y es entonces cuando el mercado está movido, según me dijeron hace un tiempo, aunque no sé si creérmelo del todo, por los judíos. Es cuando se dice que es la “hora de los judíos”. Supongo que esto se debe a que normalmente los judíos quieren empezar el día fuerte, aunque después de la hora de la comida, que es cuando nosotros ya tenemos la tarde, hacia las 19:00, es cuando se vuelve a activar un poco más depende de qué activo para mostrarnos los segundos movimientos tendenciales del día.

Al haber menos movimiento de mercado y, por ende, que haya menos contratos comprados y vendidos durante la mitad de la tarde, entre apertura y la hora de comer americana, tenemos que tener en cuenta que esas horas no podremos darle a la tecla. Lo que esto me cabe decir que cuando empezamos con estos activos, tenemos que tener en cuenta este horario. Porque imaginaos que después de coger el activo financiero a estudiar y empezamos con este y de repente nos damos cuenta que el horario nos coincide con otras cosas y que no podemos tomarlo como referencia en nuestra inversión.

Es por eso que cuando nosotros tenemos que especificar qué tipo de trading haremos: swing trading, intradiario o un mix, el activo es muy importante por su horario. Ya que, si vamos a hacer intradía de acciones españolas y el momento libre del día para poder dedicarme a hacerlo es por la noche, el mercado no me lo permite, por tanto, es uno de los factores clave que tenemos que tener en cuenta.

Otro de los factores claves para la elección del activo financiero es si es un activo “infinito” o que tiene fecha de vencimiento. Es decir, cuando decimos que el activo financiero es infinito me refiero a que es un activo que no tiene límite de días. Es decir, que no vence. Me explico. Cuando tenemos que hacer un contrato del DAX, tenemos que tener en cuenta que hay límite temporal por vencimiento. Es decir, que 4 veces al año, es decir, cada 3 meses aproximadamente, el índice del DAX se acaba y necesita cambiarse de contrato. En futuros, como ya expliqué en el podcast de futuros, tenemos que tener en consideración que no podemos hacer una operación swing en el mismo contrato durante 4 meses. Es decir, que tu compra un contrato del futuro del DAX sabiendo que hay fecha de vencimiento. Esta fecha de vencimiento lo que hace es que tu tengas el contrato durante el tiempo que está activo. Es decir, que no vence. Es en el momento que vence cuando tienes que tomar la decisión de salirse del mercado o de hacer lo que se llama el rollover. El rollover es pagar un fee, una comisión para que este contrato pueda extenderse en las mismas condiciones, pero en el nuevo vencimiento, es decir, en el periodo siguiente de vencimiento que en el caso del DAX, dura 3 meses más.

En el caso del activo DAX hay 4 vencimientos:

DAX-MAR17 11/12/2016 17/03/2017

DAX-JUN17 12/03/2017 19/06/2017

DAX-SEP17 18/06/2017 15/09/2017

DAX-DEC17 10/09/2017 15/12/2017

Pero en el caso del Crudo, del maíz o del trigo, tenemos los vencimientos mucho menores. En este caso tenemos los vencimientos a 1 mes. Os dejo el link : http://www.mt4invest.com

Por cierto, el rollover se tiene que hacer cuando los dos vencimientos están abiertos, ya que, durante un cierto tiempo, unos días, se comparten los dos vencimientos, y es entonces cuando las personas que quieren hacer el rollover, tienen la posibilidad de hacerlo.

Bien, pues después de explicaros el caso de los futuros, tenemos el caso de las acciones, el cual no vence para nada. Lo que podemos hacer es tener la posición abierta durante meses y meses sobre el mismo activo financiero, haciendo así que no nos tengamos que preocupar para nada, de lo que pase en cuanto al horario.

Pasa exactamente lo mismo con el Forex. El mercado de divisas no tiene absolutamente nada de rollover ni nada temporal, aunque como en el caso de las acciones, hay un pequeño matiz que tengo que comentaros con precisión. Y es que el Forex es un mercado que está operativo desde el domingo a las 23:00 hasta el viernes hasta las 23:00. Durante la semana, se hace un pequeño rollover diario, donde los servidores de los bancos y los proveedores de liquidez, se reinician en sus conexiones y están durante entre 10 y 15 minutos inactivos. Es por eso que depende del bróker, entre las 23:50 y las 00:05 de la noche (depende de la franja horaria es una hora menos) lo que hacen es dejar de poder operar y es cuando se les cobra el swap, que es la comisión que se cobra a todas aquellas operaciones abiertas de un día para otro por custodia, por márgenes y en el caso de Forex, por el cambio de divisa entre la divisa primaria y secundaria.

Sin antes despedirme, quería deciros también que hay noticias muy importantes que afectan de forma considerable en el trading y que se tienen que tener en cuenta en cualquier inversión. Es por eso que os incito muy encarecidamente a que miréis el calendario económico de forma constante para saber cuándo pasará qué y, sobre todo, donde afectará.

Y nada más por hoy. Si os ha surgido alguna duda, recordad contactarme a través del formulario de la página web. Y dadme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes para poder ayudarme a difundir el programa.

¡Muchas gracias a todos!

¡Hasta el miércoles!

La entrada 115. Fechas clave y horarios del mercado aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos!

Hoy vengo con un invitado especial. Ha estudiado Ingeniería aeronáutica en la Politécnica de Madrid, varios cursos en el IEB y un par de Másteres en cuando a desarrollo de negocio y negocios digitales. A parte, ha trabajado como analista de mercado financiero en varias empresas y a parte de combinarlo con todo esto, hace el podcast de Trading Systems, que, por cierto, recomiendo encarecidamente. Él es Ignacio Villalonga.

¡Muy buenos días Ignacio!

1. Bueno, primero de todo, ¿qué hace un ingeniero aeronáutico en el mundo financiero?

2. ¿Qué producto financiero es el que más conoces? o el que más tradeas…

3. ¿Programas actualmente? ¿En qué lenguajes?

4. ¿Desarrollas alguna otra cosa aparte de sistemas de trading?

5. Imagínate que vuelves al pasado y puedes volver a decidir el camino a aprender a conocer todo este mundo de trading. ¿Por dónde empiezas?

6. ¿Una vez ya tienes este nivel alto, como lo incrementas? ¿Es decir, como puedo aprender más y seguir aprendiendo para mejorar?

7. En cuanto a trading automático. ¿Qué pasos o tiempo se necesita para poder desarrollar una estrategia consistente?

8. ¿Encuentras importante la elección de un buen bróker para una operativa automática? ¿Por qué y cual usáis o recomendáis?

9. ¿Cada cuánto tiempo vais revisando y toqueteando el sistema automático para que sea igual de válido en el mercado?

10. Como bien preguntas en el podcast y que lo he adaptado vilmente a este: ¿qué 3 libros nos recomiendas para empezar con el trading automático?

Ignacio, muchísimas gracias por venir al programa. Supongo que te lo habrás pasado bien, igual que yo y es por eso que me gustaría volverte a invitar en un futuro no muy lejano.

Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Ignacio, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. A parte, como siempre os recomiendo, podéis suscribiros al canal de iVoox y iTunes para estar al día de todos los programas que saco. A parte, os agradecería un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes.

¡Muchas gracias a todos!

¡Hasta el lunes!

La entrada 114. Entrevista a Ignacio Villalonga aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos!

Hoy vengo a hablar de una de las teorías de matemática aplicada que cuando la descubrí me fascinó. Todo fue a través de una película, Una mente maravillosa donde participaba Russell Crowe como John Nash como protagonista, aunque os tengo que avisar que, aunque es una película que puede parecer bastante poco explicativa, lo esconde con argumentos comunes y que realmente son muy potentes.

Volviendo al tema que os decía, hoy vengo a hablar de una teoría fundada por 3 científicos durante la década de los 40 y 50. Hablo, de la Teoría de Juegos. Y más concretamente, Teoría de juegos aplicada a finanzas. Y es que esta área matemática se define como dice la Wikipedia como: “La teoría de juegos es un área de la matemática aplicada que utiliza modelos para estudiar interacciones en estructuras formalizadas de incentivos (los llamados «juegos»)”. Yo lo traduciría en algo como una estrategia matemática capaz de definir un escenario o modelo en el cual todos los inversores maximizan sus ganancias dadas sus estrategias de trading conociendo que el resto de inversores también harán lo mismo: intentar quedarse con el máximo beneficio.

Pongámonos un ejemplo: imaginemos que estamos en medio de África, en una sábana dónde tenemos que presenciar cómo los animales están intentando cazar para poder comer. Este escenario como os podréis suponer, viene dado por uno o más depredadores que buscan poder tener su presa lo más rápido posible. Para poder hacerlo, lo que harán es poder crear una estrategia en los cuales todos y cada uno de los depredadores de la manada, tendrán que actuar en conjunto, para poder garantizar su cena. Para poder hacerlo, cada uno tiene que actuar de una manera concreta, haciendo así que todos y cada uno de los animales y actúan en este escenario, tienen una labor importante dentro de la caza de la Presa.

La teoría de juegos fue desarrollada por Von Neumann, Morgenstern, y John Nash, el cual fue el más conocido por esta teoría desarrollada durante la Guerra Fría. Esto podemos verlo aplicado a muchos diferentes escenarios, como por ejemplo en partidas de ajedrez en los cuales tienes que adelantarte a los movimientos de tu adversario uniendo los tuyos, es decir que tenemos que adelantarnos a lo que hará el adversario sabiendo que nosotros también nos moveremos.

Este teorema también se explica en el dilema del prisionero.

Una de las cosas que tenemos que tener en cuenta cuando hacemos un sistema automático, es que podemos aplicar esta misma teoría. Os preguntareis seguramente como, y yo os lo voy a explicar de una manera sencilla. Imaginaros que tenéis dos sistemas automáticos que pierden en momentos diferentes del tiempo, es decir que cuando ejecutamos un sistema automático A pierde los días pares ,, por ejemplo. En cambio,  el sistema automático B, solo pierden los días impares. Cabe decir que tanto el sistema A como el sistema B ganan, lo que ganan es un 1% de beneficio. Y cuando pierde el 0,75%. Os podéis imaginar por dónde van los tiros, pero ya os adelanto, que cuando el sistema resultante de la unión del sistema A y el sistema B, es un sistema que, combinando los dos robots, generan una curva combinada muy provechosa, haciendo así que, cogiéndolo por separado, los dos sistemas casi no ganen ni pierdan. Lo que quiero decir con esto, es que la teoría de Nash viene predefinida por la Unión y conjunción de decisiones de diferentes traders o sistemas automáticos aplicados a un mismo mercado. por tanto, lo que tenemos que preguntarnos siempre que actuamos operando en el mercado, no solo es cuánto ganaré en el mercado, sino cuánto me dejaran ganar los otros actores de mercado haciendo la operativa que voy a hacer. parecerá un poco raro lo que estoy diciendo, pero tenemos que tener en cuenta, que hay muchísimos actores dentro de mercado y que por tanto todos los actores tienen exactamente lo mismo: ganar al mercado y, por tanto, a los otros traders.

Supongo que alguno de vosotros os preguntareis porque os explico la teoría de Nash, pero tenéis que tener en cuenta que, aunque no sepáis cómo definirla, la estáis utilizando casi a diario. En los mercados financieros nada es fijo, todo es evolutivo y dinámico, y lo podemos ver en multitud de activos alrededor del mundo. Con esto quiere decir que una persona que utiliza sistemas de trading tendenciales tiene que estar operando en el mismo lugar que un sistema de otro trader que es anti tendencial y que por tanto todo el mundo tiene que adaptarse a un mismo escenario, donde muchos inversores están trabajando a la vez.

Otro de los casos y ejemplos que podemos explicar la teoría de Nash es aplicado a una economía más allá del simple trading, sino que hablo por ejemplo de cuando estamos evaluando comprar una acción de una empresa , un futuro de petróleo por ejemplo o cualquier activo financiero que implique muchos más factores que los traders al otro lado de la pantalla. Como siempre os vengo diciendo, el trading es un juego de suma cero. Lo que quiere decir que, aunque no me guste nombrarlo como juego lo voy a equiparar en el sentido de explicaros que todo el mundo conoce las reglas de este juego ya la vez sabe que hay jugadores a la otra banda intentando hacer lo mismo que estás intentando hacer tú. Por tanto, la solución a cualquier estrategia dentro de un movimiento del precio, siempre será por parte del trader, intentar anticiparse a lo que harán los otros inversores, teniendo en cuenta sí, que pueden afectar tantas noticias, como eventos, como otros problemas que afecten directa directamente al movimiento de mercado.

Y recordaros que este viernes, el siguiente programa vendrá una persona bastante especial y que nos hablara seguramente de Trading automático y de qué pasos tiene que seguir una persona que se inicia en el trading automático, e incluso que libros nos pueden ayudar a conseguir de forma exitosa poder crear nuestros propios sistemas automáticos y nos ayudará a entender de qué manera se puede empezar en ello.

Así que no os perdáis la entrevista de este viernes y sobre todo no dejéis de darle un me gusta a iVoox y 5 estrellas en iTunes ni de seguirme en estas dos plataformas, ya que así podréis estar al día de todos y cada uno de los programas que haga.

Y nada más por hoy. Si os ha surgido alguna duda, recordad contactarme a través del formulario de la página web.

¡Muchas gracias a todos!

¡Hasta el viernes!

La entrada 113. Teoría de juegos aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos!

Bien pues si vengo hablaros de varios tipos de graficación que existen en el mundo del Trading. Supongo que todos vosotros ya sabréis, por supuesto, que cuando tenemos que empezar cualquier inversión coma lo que tenemos que hacer es ver el histórico del activo financiero en el cual vamos a invertir, para poder determinar si es una buena inversión o no. Esto proviene, ya que necesitamos saber, o al menos tener los datos necesarios, para poder empezar a crear una idea de inversión. Cuando digo crear una idea de inversión, me refiero a que tenemos que tener muy en cuenta, que, aunque los resultados pasados no significan para nada los resultados futuros, nos da una idea bastante aproximada para determinar si un activo es bueno para invertir o no.

Supongo que todos vosotros os habréis ya instalado alguna plataforma de graficación del precio a largo del tiempo, para poder invertir en el mercado. Ya sean en futuros, en Opciones, en Forex, en acciones o cualquier otro producto financiero, tenemos que tener en cuenta que para poder visualizar los precios pasados se han creado varias herramientas para poder entender entender mejor todos los precios pasados, e históricos y poder así determinar si un activo financiero está categorizado por ti, para la inversión. Para poder hacer esto se han inventado de diferentes tipos de graficación. El más común son las velas japonesas, los cuales aparecen en todos y cada uno de los gráficos que estamos acostumbrados a ver. Aunque también tenemos que tener en cuenta, que no es el único método de graficación, si no el más común y el más utilizado. Pero íbamos a ver diferentes maneras de graficar los precios pasados, y por tanto de poder entender ver desde otro punto de vista los precios pasados del mismo activo.

Cabe decir qué los tipos de graficación que vamos a repasar hoy en este podcast, no es para nada genérico. Qué quiere decir con esto es que no todas las plataformas tienen las mismas maneras de graficar los precios pasados. Algunas plataformas lo llevan integrado, otras llevan más posibilidades, e incluso otras te puedes customizar la manera de visualizar los datos pasados.

Pero sobre todo quiero recalcaros que hay diferentes tipos de velas y graficación para poder visualizar los datos pasados del mercado. Vamos a verlos:

Gráfico de Velas japonesas: Este tipo de graficación son las más conocidas de todas, y son las que determinan por cuatro elementos bastante diferenciadores del resto de gráficos (Apertura, Cierre, Máximo y mínimo). Este tipo de velas son los más comunes. Cabe decir que proviene de Japón, por eso se le llama en inglés Japanese candlestick y es una técnica utilizada en Japón desde hace siglos, los cuales nos ha permitido y nos permitirá poder visualizar el mercado de una manera temporal y rápidamente entendible. Fueron creadas por Steve Nison a finales de los años 80, el cual ayudó a poder hacer entender largos periodos de tiempo con gran volumen de números de datos en un mismo gráfico. Obviamente las velas japonesas o candlestick, no entienden de activos financieros, sino que entienden de cruzar la temporalidad con la cotización del precio del activo. Por tanto, como supondréis, igual que todo el resto de tipos de graficación que veremos ahora se pueden utilizar en diferentes activos financieros dos puntos tanto sean acciones, índices, materias primas, Forex otro producto financiero

Ventajas:

– Son las más conocidas en la actualidad, y por eso las podemos encontrar en cualquier herramienta de visualización u operativa que nos podemos encontrar en el mercado.

– Hacer la más utilizada, mucha gente puede ver patrones de velas, es decir análisis técnico de una manera común, y como supongo que sabréis todos, cuando la mayoría de los actores de mercado están viendo o interpretando un mismo giro de mercado coma hace que la probabilidad de que piensen y operen hacia ese cambio de mercado es bastante alto. Cabe decir también, que por otra parte coma los institucionales saben que estos mismos actores piensan a través de los patrones de velas temporales, o velas japonesas y que por tanto se pueden aprovechar de este tipo de patrones. Un ejemplo claro, es sin ningún tipo de duda la subida de forma constante que he venido pareciendo en el euro dólar desde hace unos días. Está subida mucha gente la ha categorizado como posible cambio de tendencia en algunos puntos, cosa que ha hecho que mucha gente se ponga en cortos, es decir en venta, y que en la subida del euro-dólar no haya cesado. Es decir que constantemente está subiendo el euro dólar y aunque hay patrones de velas japonesas indicando cambios de tendencia los institucionales no quieren dejar pasar la oportunidad de obtener todo el dinero que puedan de estas personas que esperan y ansían el cambio de tendencia de este activo.

– Otra de las ventajas bastante grandes de las velas japonesas es que son totalmente compatibles con un análisis fundamental y que por tanto permitan poder contextualizar a nivel temporal cuando ha pasado ciertos eventos económicos. Por poneros un ejemplo claro podemos coger una acción americana. Por ejemplo, podemos contratar en la acción de Apple que cuando se presentan los productos nuevos ya sea una keynote o en una presentación de otro producto nuevo, podemos ver que el precio de las acciones de la compañía se ven alteradas de forma consistente hacia arriba o hacia abajo. Dependiendo de cómo los inversores hayan determinado el producto hacia bien, o hacia mal para la compañía. Lo que quiere decir esto es que si ponemos velas de días coma podremos ver que la acción de la compañía tiene un recorrido mucho mayor de lo habitual. Esto en otro tipo de graficación, como por ejemplo el que veremos ahora (ticks), no pasa así coma ya que al no estar temporalizado en muchas ocasiones es un problema.

Gráfico de ticks: El tick representa una transacción entre un comprador y un vendedor a un precio y volumen dados.

Ventajas:

– Tienes una visión más directa de lo que pasa en el mercado

– Es totalmente independiente de periodos temporales, cosa que es importante para poder desgranar lo que ha pasado a lo largo del gráfico, no del tiempo.

– Como no está temporalizado, esto nos permite ver con mucha más claridad donde se ha producido la rotura de las tendencias tanto en alcista como bajista, y por tanto podemos determinar cómo los actores de mercado han llegado a entender el mercado a través de sus acciones de compra y venta.

– Uno de los puntos clave para mí, es poder relacionar de forma directa y más clara, la correlación entre los precios y sus volúmenes. Independientemente del tiempo que haya pasado entre uno u otro, cada vela estará determinada por el número de ticks que tú le especificado, haciendo así que gráfico sea 100% adaptable a tu tipo de operativa ya tu tipo de visualización de precio. Obviamente, esto es un arma de doble filo, ya que tienes que ir probando hasta quedarte con el número de ticks idóneo para tu mejor comprensión de lo que pasa en el mercado.

Velas Heiken Ashi: Las velas Heiken ashi es un tipo de graficación de velas japonesas modificadas. El origen de este tipo de velas, proviene de los años 60 y fue desarrollado por un japonés. Qué se utilizan los datos de apertura y de cierre del periodo anterior y los datos de apertura máximo, mínimo y cierre del periodo actual para crear la vela actual.

Esto lo que provoca es que la vela resultante filtre el ruido para poder generar con la máxima precisión posible la tendencia actual del mercado. Se utiliza, por tanto, a través de periodos anteriores mezclándolo con los actuales, haciendo así que el patrón técnico del mercado nos dé y categorice en su máxima expresión, como el mercado se está colocando en tendencia alcista o bajista. Obviamente cómo os podéis encontrar en cualquier mercado, este tipo de graficación nos puede confundir mucho cuando tenemos una tendencia poco definida, es decir, que tengas una tendencia plana y poco definida, haciendo así que en muchas ocasiones queremos ver tendencias que realmente no lo son, y que por tanto nos hagan perder dinero cuando lo que realmente se está produciendo es una pauta plana de mercado.

Cabe decir que las velas Heiken ashi tiene la misma visualización que las velas japonesas normales, es decir que cuando una vela tiene un cuerpo blanco, o verde en la mayoría de los casos, quiere decir que está vela tiene una tendencia alcista. En contraposición, en el caso de que la vela sea negra o roja, querrá decir que hay más presión vendedora, y por tanto la tendencia es bajista. En cualquier caso, podemos definir y determinar que este tipo de velas, aunque nos ayude mucho a determinar una tendencia bien marcada, tenemos que tener cuidado de no siempre creernos este tipo de visualización, ya que los precios que se grafican cómo es un cálculo a partir del pasado y el presente, haciendo así que puedas ver una entrada de precios que realmente no existe. Ya que la formación de Heiken ashi es un cálculo matemático y no es la agregación de los precios pasados en una base temporal.

Gráficos de punto y figura: son aquellos gráficos que representan las evoluciones de precios de índices, acciones, opciones y futuros en diferentes periodos.

Ese tipo de gráficos, lo podemos ver desde hace más de un siglo. Aproximadamente desde 1880 en los cuales se data de su invención. Aunque fue en los años 70 cuando realmente se le dio un empujón mucho más grande a través del fundador de Wall Street Journal, que fue Charles Dow.

Para ponernos en situación para construir los gráficos de punto y figura tenemos que tener en cuenta, que habrá columnas marcadas con X, los cuales significarán que este precio está subiendo y que por tanto la demanda está a la cabeza del mercado. Por otra parte, cuando gráficamente se puede ver una O, significa que los precios de este valor están decayendo, es decir que la oferta tiene el control de este activo financiero.

Este tipo de graficación se puede también utilizar en cualquier activo financiero y la gracia de utilizarlo es que solo medimos la demanda y la oferta independientemente del espacio temporal, haciendo así que los gráficos de punto y figura no tiene una escala de tiempo fija como los gráficos de velas japonesas. Esto hace, por tanto, reconocer mucho más rápido las tendencias e interpretar cuando se acaba una tendencia o cuando se está iniciando otra nueva. es decir, cuándo hay un giro de mercado para aprovechar el máximo recorrido.

Velas Renko o Range:

Las velas Renko provienen del derivado de la palabra japonesa Rengo venga el cual quiere decir ladrillo en japonés. El Gráfico Rengo solo indica el movimiento de precios no el tiempo o volumen negociado durante ese tramo específico de momento de precio. Se construyó la unión de un ladrillo con el siguiente cuando el precio supera la parte superior o inferior del bloque anterior, por una cantidad predefinida por ti Punto por tanto los ladrillos son dibujados solo cuando el mercado ha avanzado, caído por esta cantidad predeterminada y siempre tenido en cuenta que los ladrillos siempre tienen el mismo tamaño.

– Las ventajas más destacables de las velas Renko es la disminución de ruido

– La clara identificación de tendencia tanto alcista como bajista

– La clara identificación de soportes y resistencias, aunque cabe decir también que hay un problema muy grande cuando el precio entra en rango ya que deja de generarse velas Renko por el hecho de que no acumula lo suficiente a nivel tendencial y por tanto no se generan nuevas cajas.

¡Muy bien, pues hasta aquí el podcast de hoy!

¡Recordad suscribiros al canal en iVoox y en iTunes y de darme un me gusta y 5 estrellas en ambas plataformas! Si tenéis dudas o queréis contactarme, como siempre, a través del formulario de la página web. Y nada más, empezamos junio, el mes de la mitad del año, y con fuerza, ánimos y sobre todo, con energía!

¡Muchas gracias a todos!

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¡Muy buenos días a todos!

Hoy tenemos a una persona con la que comparto, espacio de Radio en Gestiona Radio y siempre aparece antes o después de mí, en el programa para ayudarnos a entender mucho mejor otro tipo de operativa y en la cual ella se basa para hacer día a día trabajo de campo. Es decir, operar en Forex, índices y acciones.

Lleva el blog de labolsacomoestadistica.wordpress.com y es cofundadora de salaparatraders.com y ha estado trabajado como contable en el departamento financiero de una compañía grande como Aenor. Y la verdad es que siempre se ha rodeado de una manera u otra, de finanzas. Hoy os traigo como invitado a Alba Puerro.

¡Muy buenos días Alba!

1. ¿Cómo empezaste en el sector bursátil?

2. ¿Cómo aprendiste todo lo que has aprendido?

3. Nunca había oído nada de las Ondas de Wolfe hasta hablar contigo. Lo expliqué en un podcast hace unos días (dejo el link del programa) pero seguro que nos lo puedes resumir mucho mejor tú. ¿Qué son y que nos aporta?

4. He leído en tu perfil que usas mucho Fibonacci. ¿Qué opinas de esta metodología?

5. La bolsa estadística. ¿Usas estadísticas en tu día a día para tu operativa? ¿De qué manera?

6. ¿Haces intradiario o swing (medio y largo plazo)?

7. Haces Acciones, Forex e índices. ¿Cuál prefieres? ¿Con cuál operas?

8. Basándome en la pregunta anterior, ¿qué le dirías a alguien que lleva varios años intentando ser consistente y que no puede?

9. ¿Qué libros nos recomendarías para alguien que acaba de empezar? ¿Y para alguien que ya lleva bastante tiempo pero que aún no ha encontrado su sistema?

Os dejo el link a la web donde Alba nos enseña las Ondas de Wolfe: https://ondadewolfe.wordpress.com/

Alba, muchísimas gracias por venir al programa. La verdad es que me he sentido muy cómodo y he podido charlar contigo y he podido entender mucho mejores cosas de tu operativa. Espero que todos vosotros hayáis podido también, haberlo hecho.

Bueno, espero que la gente que haya tenido dudas o quiera saber más sobre Alba, puede escribirme al formulario de la página web o a la suya propia. Seguro que estaremos encantados de poder responderlas, ¿no Alba?

A parte, como siempre os recomiendo, podéis suscribiros al canal de iVoox y iTunes para estar al día de todos los programas que saco. A parte, os agradecería un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes.

¡Muchas gracias a todos!

¡Hasta

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