Trader's Breakfast

Der Name Wirecard sollte lange Zeit für Innovation und weltweite Technologieführerschaft bei Zahlungsdienstleistungen stehen. Seit diesem Sommer steht er für einen der größten Skandale der jüngeren Wirtschaftsgeschichte. Zugleich hat Deutschland damit auch einen milliardenschweren Börsenskandal. Mit Luftbuchungen schaffte Wirecard den Aufstieg in die ersten Börsenliga, den DAX, und die Ursache für milliardenschwere Anlegerverluste. Auf die manipulierten Zahlen fielen nicht nur Investoren herein, sondern auch die Aufsichtsbehörden und Banken. Solche Ausfälle sorgen immer wieder für Schlagzeilen. Sei es, dass fehlgeschlagene Derivate-Spekulation die Bank der Queen zusammenbrechen ließen, gleich mehrere Trader den LIBOR als Referenzzinssatz manipulierten oder ein dicker Fisch im Hedge-Fondsbereich JP Morgan die Bilanz verhagelte. Gemeinsam mit seinem Kollegen Dr. Hagen Rafeld von Goldman Sachs hat Dr. Sebastian Fritz-Morgenthal, Head of Global Risk bei Bain & Co. herausgefunden, dass solche spektakulären Betrügereien wiederkehrenden Mustern folgen. Und dass die Verantwortlichen gegensteuern können. Im Traders Weekend, erklärt er wie.

Asiatische Märkte zeigen sich unentschlossen. Sie zeigen in beide Richtungen.

Vor dem Wochenende stehen weder in Europa noch in den USA wichtige Wirtschaftsdaten an.

Wichtige Geschäftszahlen sind zum Wochenschluss ebenfalls nicht zu erwarten.

Erwartung beim Dax liegt bei 13.042

Gute Wall Street schickt Asiatische Börsen nach oben.

Heute werden die deutsche Handelsbilanz sowie die Exporte und Importe bekannt gegeben.

In den USA stehen abgesehen von den wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe keine wichtigen Konjunkturdaten zur Veröffentlichung an.

Geschäftszahlen kommen von Südzucker, Givaudan, Acuity Brands, Delta Air Lines und Domino’s Pizza.

Erwartung beim Dax liegt bei 12.980 Punkten.

„Unternehmen sind Soziale Gebilde“, dieser Satz meines Professors in der ersten BWL-Vorlesung ist mir bis heute haften geblieben. Sozial ist daran der Faktor Mensch. Das Zitat bringt zum Ausdruck, dass sich eben nicht alle Teile des Unternehmens mit einem Algorithmus steuern lassen. Viele Menschen merken, die seit vielen Monaten im Homeoffice arbeiten, wie der soziale Kontakt und kommunikative Austausch fehlt. Es lässt sich nicht alles durch einen zweidimensionalen Video-Call ersetzen lässt. Dieses Gefühl eines Verlusts zeigt deutlich: es ist eine besondere Fähigkeit des Menschen, sich auf Basis emotionaler Intelligenz zu vernetzen. In unserem aktuellen Podcast gehe ich der Frage nach, wie Unternehmen - wie Sie! - von den neuen Möglichkeiten profitieren.

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Asiatische Märkte geben letzte Gewinne wieder auf.

Zur Wochenmitte werden Zahlen zur deutschen Industrieproduktion gemeldet. Im Vergleich zum Vormonat wird ein Anstieg von 1,2% erwartet.

In den USA veröffentlicht die US-Notenbank die Protokolle ihrer jüngsten Sitzung, die sogenannten "Fed Minutes". Außerdem stehen am Abend noch die Verbraucherkredite an.

Der britische Einzelhandelskonzern Tesco legt Geschäftszahlen vor.

Erwartung beim Dax liegt bei 12.870.

Donald Trumps Entlassung aus dem Krankenhaus treibt die Kurse und sorgt für einen sehr guten Wochenauftakt.

Heute werden die deutschen Industrieaufträge bekannt gegeben.

In den USA werden die Handelsbilanz und das Redbook gemeldet.

Quartalsergebnisse kommen von Paychex.

Erwartung beim Dax zum neuen Handelstag liegt bei 12.830.

Asiatische Märkte zeigen nach oben nachdem der Gesundheitszustand von Donald Trump sich verbesserte.

Zum Wochenauftakt werden die Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungssektor für Deutschland und die Eurozone gemeldet. Außerdem stehen die Einzelhandelsumsätze für die Eurozone an.

In den USA wird der ISM-Service-Index veröffentlicht.

Wichtige Geschäftszahlen sind nicht zu erwarten.

Experten erwarten eine Eröffnung vom Dax bei 12.730 Punkten.

Corona beherrscht die Börsen. Und seit kurzem auch das Weiße Haus. Mitten im US-Präsidentschaftswahlkampf. Deutlicher ließe sich die Mischung der Probleme nicht beschreiben, die derzeit die Anleger weltweit umtreibt. Diese Woche haben die Bundeskanzlerin und die Regierungschefs der Länder Maßnahmen zur Eindämmung der zweiten Pandemie-Welle beschlossen. Einschränkungen für die Wirtschaft sollten mit aller Macht verhindert werden, so Angela Merkel. Schon der erste Shutdown hat schließlich bleibende Spuren hinterlassen. Corona hat den Wirtschaftsumbau um Jahre nach vorn katapultiert, sagt Dr. Ulrich Kater, der Chefvolkswirt der Dekabank. Und er erklärt, warum er dennoch optimistisch ist.

US-Präsident Trump wurde positiv auf Corona getestet. Das stärkt die Sorgen wegen der Pandemie. Während viele wichtige Börsen in Asien wegen des Mondfestes geschlossen bleiben, zeichnen sich an den anderen Märkten Verluste ab.

Die Futures auf den Dow fielen schlagartig um 300 Punkte. Und auch sonst sind kaum Aufhellungen in Sicht. Vor dem Wochenende stehen in Europa keine wichtigen Wirtschaftsdaten an.

In den USA stehen neben dem Verbrauchervertrauen der Uni Michigan und den Bauausgaben vor allem die Arbeitsmarktdaten im Fokus. Volkswirte rechnen mit einem leichten Rückgang der Arbeitslosenquote von 8,4% auf 8,3%.

Zum Wochenschluss gibt der Leasing-Spezialist Grenke, der zuletzt in den Fokus von Short-Sellern geraten ist, einen ersten Einblick in die Geschäftsentwicklung im dritten Quartal.

Der DAX startet voraussichtlich mit weiteren Abschlägen. In den Banken wird er vor Handelsbeginn bei 12.570 Punkten berechnet.

Asiatische Märkte geben kaum eine Richtung vor. Viele Börsen feiertagsbedingt geschlossen. Börse Tokio von technischen Problemen ausgebremst. Bescheidener Aufschwung zuvor in den USA.

Der Tag heute könnte weiter leichte Entspannung bringen. Heute werden die Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe für Deutschland und die Eurozone gemeldet. Außerdem stehen Arbeitsmarktdaten für die Eurozone an. Erwartet wird eine Arbeitslosenquote von 8,1%, nach 7,9% im Vormonat.

In den USA stehen neben den wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe die persönlichen Einkommen und Ausgaben, der ISM-Index sowie die Bauausgaben zur Veröffentlichung an. Am Abend kommen noch die Fahrzeugverkäufe für September.

Geschäftszahlen kommen von Hennes & Mauritz, ConAgra Foods, Constellation Brands und PepsiCo.

Beim DAX rechnen die Experten zur Eröffnung mit leichten Aufschlägen. Erwartet wird der Leitindex bei 12.784 Punkten zum Handelsstart.