虎嗅·商业有味道

相较于格局已定的国内外卖战场，北美的中餐外卖市场鏖战正酣。

数据显示，2023年北美在线外卖市场规模达到324.6亿美元，且该市场将以13%的复合年增长率持续增长，到2032年市场规模将接近974.4亿美元，而这其中的中餐外卖市场是块大蛋糕。

本期，我们聊聊全球最大的海外中餐外卖平台——熊猫外卖在北美的机遇与挑战。

在本周末虎嗅举办的F&M节创新节上，我们邀请到名创优品CMO刘晓彬、元气森林首席创意官等嘉宾，共同聊聊品牌是如何出海进阶的。

另外，我们还请到跳海联创随易、三只松鼠董事郭光宇、Shein供应链付费责任Kechang Ju共同谈谈商业和出海；现场视频访谈董宇辉；还有陈涛、储殷教授唠唠现在年轻人关心的那些烦心事，看斜杠Z世代与大佬们思想切磋~

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11月12日，环球时报援引路透社报道称，美国商务部已致函台积电，要求其从本月11日起，停止向中国大陆客户供应7纳米及更先进制程工艺的芯片。

虎嗅就该新闻向国内某家已在台积电完成流片的芯片设计公司求证，目前并不存在台积电直接向中国大陆客户“断供”的情况，但的确有要求表示需要重做“投片资质”的审查。

新的“投片资质”审查对国内芯片厂商产生哪些影响？我们又该如何应对？

其实，AI芯片在如今是进入AI时代十分重要的一环，在本周末虎嗅举办的F&M节创新节上，我们也设置了AI路演专场，邀请到各具特色的AI初创公司及创始人，为大家展示项目前景与技术竞争力。

我们邀请到智谱首席运营官张帆、月之暗面合伙人杜頔康、百度副总裁王颖、清华企业家姚颂、峰瑞资本创始合伙人李丰、钱婧教授、得到CEO脱不花等数位科技公司大佬，进行一场关于AI的大胆前瞻。还有激烈的【辩论秀：你愿意跟AI恋人共度一生吗？】及9位AI初创公司创始人现场路演，提前领略下一代独角兽~

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长沙的存在，一直都离不开“消费”这两个字。站在新消费第一方阵前列，它是一个很有意思的城市，总在诞生更新的消费兴奋点，曾让无数投资人心跳加速。最疯狂时是疫情之前，投资人甚至在长沙蹲点看项目。但如今，在曾经的热度与疯狂逐渐消散之际，这座城市正在对“消费”重新思考。

本期播客中提到的投资人黄海将在本周末虎嗅举办的F&M节创新节现身，想参与科技圈最有文艺调性的线下大Party吗？

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第1天我们请到了智谱首席运营官张帆、月之暗面合伙人杜頔康、百度副总裁王颖、清华企业家姚颂、峰瑞资本创始合伙人李丰、钱婧教授、得到CEO脱不花等数位科技公司大佬，进行一场关于AI的大胆前瞻！还有激烈的【辩论秀：你愿意跟AI恋人共度一生吗？】及9位AI初创公司创始人现场路演，提前领略下一代独角兽

第2天，我们请跳海联创随易、三只松鼠董事郭光宇、名创优品CMO刘晓彬谈谈商业和出海；现场视频访谈董宇辉；还有陈涛、储殷教授唠唠现在年轻人关心的那些烦心事，看斜杠Z世代与大佬们思想切磋

11月23日-24日 快来北京751D·PARK，我们不见不散！

因为做出了业内最早的互联网车机系统，斑马智行一度被视为国内智能座舱行业的黄埔军校；然而上一次真正意义上的高光时刻，大概出现在8年前。

在这一轮生成式AI爆发前，斑马智行可谓是“起了个大早，赶了个晚集。”随着智驾的流行，语音指令控制已经屡见不鲜。

在戴玮上任斑马智行CEO后，他火速集结了一帮“老哥们”，又拉来了一批技术专家，开始了斑马智行的“二次创业”。并在公司内部明确：斑马必须扔掉沉重的包袱。

本期，我们就来聊聊斑马智行的AI智座舱。

【时间轴】

00:09 审视过去

04:06 淘汰APP？

06:23 智舱的iPhone时刻？

当游戏重回双位数增长，腾讯总算熬过上个周期。

11 月 13 日港股盘后，腾讯向市场递上的2024年第三季度财报显示：其各项核心指标均是上扬曲线，且净利润、毛利、经营利润均跑赢营收增速——若将时间轴拉长，营收已连续 8 个季度实现增长。

游戏、视频号广告、小程序广告、搜一搜广告、视频号商家技术服务费等高毛利率业务共同托举净利润超预期增长；但净利增速较之前两个季度又有所放缓，主要受广告收入增速放缓影响，这也符合腾讯管理层此前对业务发展的预期。

本期，我们一同聊聊腾讯是如何重回扩张周期的。

【时间轴】

01:09 腾讯游戏，风景独好

02:49 微信泵血，视频号上位

06:24 “重心”稳，身板才硬

流行就是一场巨大的轮回，每隔几年，总有那么一个单品会印证这句至理名言。而这一回，轮到了“干粮店”。

如果你是短视频平台的高强度用户，那或许你已经察觉，这种源自澳洲的散装商店在今年突然火了起来。

不光当地的视频博主靠此发家，国内也迅速开起了同款。

小时候司空见惯的散装商店，怎么就成了新财富密码？

本期，我们一同聊聊干粮店的那些事。

【时间轴】

00:33 干粮店能有多随意

02:31 国内如有干粮店

05:42 国内干粮店属于氛围消费

国内媒体 10 月末相关报道指出，字节的广告与电商业务增速放缓，一度掀起针对字节跳动 2024 年营收不及预期的讨论。但现阶段加大资源倾斜的电商、本地生活都处于业务深耕阶段，重基建自然会放缓营收增长。

此外，很多人忽视了生活服务之于字节跳动作战风格的重塑——此前擅长“闪电战”的抖音挺进本地生活赛道后迅速适应重业务，调整策略打“持久战”。

接近抖音人士向虎嗅表示，即便生活服务业务的总交易额规模较大，但整体利润率比电商低，是重投入、高筑墙的慢业务。不过值得注意的是，生活服务去年至今的进展，无论基础建设还是商家网络搭建，几乎一年走完了其他人三五年的路，尤其局部增长和潜力比外界感知到的进度更快。

本期视频，我们就来聊聊字节的“底牌”——抖音生活服务业务。

【时间轴】

01:50 字节藏了一张“底牌”

04:36 字节准备打硬仗

据不完全统计，2024 年已有 7 家自动驾驶科技公司寻求上市，其中，地平线、黑芝麻智能、文远知行已经成功实现 IPO。

自2022年的资本寒冬之后，自动驾驶行业似乎出现回暖迹象，自动驾驶公司们苦熬数载，终于迎来IPO时刻。然而，自动驾驶企业扎堆上市的背后，折射出的并非是行业的一片繁荣景象，而是摊开了自动驾驶企业真实且骨感的经营面貌。

在自动驾驶最火热的2021年，国内自动驾驶行业共有144起投融资事件，仅一年时间，融资规模就高达932亿元。但在此之后，自动驾驶寒潮持续笼罩着整个行业，裁员、破产、重组等消息层出不穷，能够留在场上的企业，各有各的活法。如今，上市也成为自动驾驶企业活下去的方式之一，毕竟自动驾驶公司的账上余额已经不足了。

本期，一同聊聊自动驾驶企业的生之路。

【时间轴】

00:07 上市是最后的机会

03:29 盈利仍是问题

05:02汽车的商业逻辑并未被改变

在近期泡泡玛特于乌镇举办的管理层团建和培训会上，泡泡玛特海外各个核心市场的总经理几乎悉数到场，这是泡泡玛特历史上首次把“海外管理层”集中带回国内培训。这在泡泡玛特内部被解读为：“王宁希望公司全力推进国际化，以及对海外业务的收入增长寄予厚望。”

虎嗅获悉，截至2024年10月底，门店量占比22%、员工占比约为17%的泡泡玛特海外业务，贡献出了公司约50%的收入。

2024年10月，泡泡玛特国际集团高级副总裁兼国际业务总裁文德一以及多位泡泡玛特海外业务相关人士，和虎嗅进行了深度交流，还原了泡泡玛特海外业务的发展脉络，他也首次对外描述了泡泡玛特海外业务运转的模式。

本期，我们一同来聊聊泡泡玛特在海外的市场布局。

【时间轴】

00:10 泡泡玛特的海外业务是如何运转的

05:19 从B2B演变为DTC

07:45 不乏挑战与更激烈的竞争

因为做出了业内最早的互联网车机系统，斑马智行一度被视为国内智能座舱行业的黄埔军校；然而上一次真正意义上的高光时刻，大概出现在8年前。

在这一轮生成式AI爆发前，斑马智行可谓是“起了个大早，赶了个晚集。”随着智驾的流行，语音指令控制已经屡见不鲜。

在戴玮上任斑马智行CEO后，他火速集结了一帮“老哥们”，又拉来了一批技术专家，开始了斑马智行的“二次创业”。并在公司内部明确：斑马必须扔掉沉重的包袱。

本期，我们就来聊聊斑马智行的AI智座舱。

【时间轴】

00:09 审视过去

04:06 淘汰APP？

06:23 智舱的iPhone时刻？