Destaques do dia
O mercado segue operando em modo de aversão a risco, com uma nova rodada de negociações entre Rússia e Ucrânia sem apresentar resoluções significativas. Na agenda internacional de hoje, atenções voltadas para a divulgação do relatório de emprego dos Estados Unidos (nonfarm payroll) referente a fevereiro. A mediana das projeções de mercado aponta para criação de 423 mil vagas, ante 467 mil em janeiro, enquanto o time de estratégia global da XP estima 457 mil. No Brasil, por sua vez, destaque para a publicação dos resultados do PIB no 4º trimestre de 2021. O consenso de mercado indica alta de 0,2% em relação ao 3º trimestre (e elevação de 1,2% em comparação ao 4º trimestre de 2020), ao passo que o time econômico da XP estima crescimento de 0,4% na margem e 1,5% em termos interanuais. Se esta previsão estiver correta, o PIB Brasileiro registrará crescimento de 4,6% em 2021, após contração de 3,9% em 2020.

Brasil

A Bolsa brasileira perdeu fôlego na última hora de negociações fechando praticamente estável, mas com tendência de baixa, após as negociações de cessar fogo entre as delegações da Ucrânia e da Rússia não terem mostrado evolução significativa hoje. O Ibovespa fechou com uma ligeira queda 0,01%, aos 115.165 pontos. O dólar ignorou novamente as tensões entre Ucrânia e Rússia e seguiu ladeira a baixo em relação ao real, alimentado pelo fluxo intenso de capital externo para a B3 e para a renda fixa., e encerrou o dia em queda de -1,55%, cotado a R$5,028. No mercado de renda fixa, os juros futuros tiveram mais um dia de alta, com destaque para os vértices curtos e intermediários. O motivo da alta continua sendo o mesmo, o conflito na Ucrânia e a consequente pressão nas commodities. DI jan/23 fechou em 12,85%; DI jan/24 foi para 12,465%; DI jan/26 encerrou em 11,58%; e DI jan/28 fechou em 11,55%.

Mundo

Bolsas internacionais amanhecem negativas (EUA -0,9% e Europa -3,1%) em um movimento de aversão ao risco dos investidores com o avanço da invasão russa na Ucrânia. Na madrugada desta sexta-feira, o exército russo atacou uma usina nuclear ucraniana, sendo esta a maior da Europa e, apesar do incêndio não ter afetado diretamente um reator, o ataque revitalizou expectativas de novas sanções do ocidente sobre a economia russa e temores sobre novos gargalos na oferta das commodities. Nos EUA, investidores agora aguardam a divulgação dos dados do mercado de trabalho americano. As projeções do consenso apontam para uma redução da taxa de desemprego para 3,9% com a criação de 440 mil novos postos de trabalho e um crescimento de salários em torno de 5,8% ano contra ano, segundo o Dow Jones. Na China, o índice de Hang Seng (-2,5%) encerra em baixa acompanhando os pares globais. Em território chinês, o foco agora ficará por conta do encontro dos parlamentares, que começará hoje, e estabelecerá diretrizes para políticas econômicas e metas de crescimento para o país. Potenciais estímulos poderão servir de catalisadores para o mercado acionário chinês que segue descontado vs. os pares globais. Por fim, o ouro (+0,6%) amanhece em alta refletindo a deterioração do sentimento nos mercados e a fuga para ativos considerados mais seguros.

Indicadores econômicos

Após divulgação de vários indicadores econômicos dos EUA nesta quinta-feira (3), os setores industrial e de serviços continuaram em trajetória de firme crescimento em fevereiro, refletindo, em grande medida, o afrouxamento das restrições de mobilidade para contenção dos casos da variante Ômicron da Covid-19. A crise no leste europeu, ainda não capturada de forma significativa nas pesquisas de atividade recentemente divulgadas, tende a intensificar as pressões inflacionárias nos próximos meses e levar a alguma piora do sentimento econômico. Enquanto isso, as vendas no varejo da zona do euro - divulgadas nesta manhã - ficaram praticamente estáveis em janeiro, após terem despencado quase 3% em dezembro. As estimativas de mercado apontavam para crescimento de 1,5% no primeiro mês de 2022.

Commodities
Após cair 2% nessa quinta-feira e atingir preços não vistos em quase uma década, o petróleo ensaia uma recuperação nessa sexta-feira, com os temores de sanções ocidentais atrapalhando as exportações russas de petróleo, superando a possibilidade de mais suprimentos iranianos, enquanto o incêndio em usina nuclear na Ucrânia assustaram os mercados.
Rússia e Ucrânia
Em meio a intensificação de ataques, a terceira rodada de negociações entre o governo Putin e governo Zelensky não produziu um acordo de paz. Vale notar, no entanto, que os representantes concordaram em criar “corredores humanitários”, para permitir a fuga de cidadãos em zonas de conflito. Apesar da notícia ser celebrada pelo governo ucraniano, críticos apontam a uma série de dificuldades logísticas para implementar as medidas e afirmam que a saída de cidadãos das áreas em questão facilitaria o avanço de tropas russas. Negociadores russos e ucranianos discutiram também um possível cessar-fogo entre os países, mas não houve definição a respeito do tema. Os líderes concordaram em realizar uma nova rodada de negociações em breve. Entretanto, com a firme postura de Putin sobre a saída do governo Zelensky do poder e a resistência ucraniana a render sua soberania, as chances de um acordo são consideradas baixas. Notamos ainda que, segundo relatos, os ataques no território ucraniano foram intensificados, com bombardeios constantes em grandes cidades e pontos estratégicos como Kiev e o porto de Odesa, além do ataque à maior usina nuclear da Europa. Já nos EUA, as possibilidades de sanções ao setor de energia russo seguem em discussão, apesar de resistência da Casa Branca.