Börsen Bunch Podcast – Wirtschaft verstehen. Börse einordnen. Klartext sprechen.

Wie sich anhand der Hypothese Nummer 1 aus der letzten Episode gut erkennen lässt, geht diese These den Lehren, die wie aus dem Lag Effect gezogen haben, nach. Unternehmen haben eine Menge Schulden (aufgescheucht wurden wir hier durch den consumer discretionary sector, der mittlerweile bei Debt to Assets Ratio von fast 60% rumtänzelt) und die Zinsen steigen. Seit neustem Wissen wir, dass die Luft schon sehr bald dünner wird und diese Unternehmen an zwei Fronten (Konsumenten und Finanzierung) unter Druck geraten werden.

1. Diskussion der Hypothese Nr.1 - Passives Geld beeinflusst Aktienpreise

Die These ist genau so simple wie einleuchtend: Die Flut hebt alle Boote!

Für den Start in diese Woche habe wir ein wirklich gutes Programm für euch! Ökonomie, Philosophie, Soziologie und Psychologie - diesmal bleibt kein Bereich am Kapitalmarkt unausgeleuchtet!

Beginnen werden wir mit einer detaillierten Antwort auf die Frage "Wieso sollten US-Immobilien in der Lage sein eine neue Krise auszulösen?" Hier geht es um den Lag-Effect aus der letzten Folge, die zu eng finanzierten Häuser der US-Amerikaner, die Gefahren der Refinanzierungssätze und die gute alte Home Equity. Wie und ob, man hier von einer neuen Immobilienkrise sprechen könnte besprechen wir Eingangs.

Im Anschluss wird es dann wirklich exklusiv! Basierend auf einer sehr guten Zuschauerfrage unterhalten wir uns über den Wiedereinstieg am Aktienmarkt. Wer rät wem, wieso wieder in den Kapitalmarkt einzusteigen, was ist mit Buy & Hold, was raten die Experten und was sagen die Finfluencer dazu? Nach einem umfangreichen Gesamtüberblick geht es danach tatsächlich in die Vollen und die Jungs geben Einblicke in ihre individuellen Pläne das Cash wieder im Markt zu versenken.

Abschließend geht es dann zusammen mit einer weiteren sehr guten Zuschauerfrage noch mal rüber in die USA. Hier geht es dann um den Kampf gegen die Inflation, das Zinsplateau, mögliche Zinssenkungen und die gute alte Wette auf $TLT!

1. Wie die Zinsen in den USA den Häusermarkt in die Knie zwingen (Piktogramm)

SO! Herr Strelow ist aus dem Urlaub zurück!! Das heißt, dass die Technik wieder funktioniert wir gewünscht und, dass es eine Menge zu erzählen gibt.

Und zwar nicht nur von Herr Strelows abenteuerlichen Reisen ins Allgäu, sondern auch der komplette Schabernack, den die Jungs während seiner Abwesenheit veranstaltet haben.

Vom Timing her hätte er auch kaum passender zurückkehren können - denn nach einem schwer roten Dienstag in den USA und einem NASDAQ, der in der Spitze über 2% im Minus war, fragt man sich ja schon, was die Märkte gerade so planen.

Was uns dann also zu einer kleinen Auswahl an Themen bringt, die den Jungs unter den Fingern brannten. Herr Strelow machte sich die Taschen mit seinem VIX "ETF" voll, Tino hat die ersten Jetons an den $TLT Tische getragen und dort neben Jay Platz genommen und Jay schielt parallel dazu schon auf den US-Dollar und den $DXY, der mit Blick auf die Inflation und den Öl-Preis definitiv einen Blick wert ist.

Diese Episode startet also erstmal kunterbunt mit der großen Hafenrundfahrt durch die Finanzwelt. Als Einstieg in das eigene Thema schauen wir uns dann in dieser Folge auch schon mal den US-Immobilienmarkt und das drohende Übel via Lag-Effect an.

Also das als Agenda:

Endlich ist es geschafft (also möglicherweise) - die Zinsen haben ihr Plateau erreicht (also auch möglicherweise).

7. Offizielles Ende mit dem Chat und einer Menge Schabernack!

In dieser Episode, in der wir auf die großartige Unterstützung von Philipp von investdiversified (auf IG und Kaph1016 auf Twitter) zurückgreifen können, dreht sich für den Start mal eine ganze Menge um das Thema Anleihen.

Basierend auf einem Twitter-Post von Tino (in dem er berichtete, dass sein Dividenden-ETF aktuell nicht zwingend besser abschneidet als eine Bundesanleihe... aber halt eine Menge mehr Risiko beinhaltet) unterhalten wir uns über den massiven Kursverfall der langlaufenden US-Staatsanleihen ($tlt) und die Auswirkungen auf den Markt.

Denn wenn man sich mal ganz nüchtern fragt, was die Börse da gerade einpreist, fällt einem ja doch auf, dass allem Anschein nach diverse Marktteilnehmer davon ausgehen, dass die FED noch lange nicht fertig damit ist die Zinsen zu erhöhen (mit Grüßen an Jamie Dimon und J.P. Morgan).

Grund genug also sich mal die Gründe für und gegen ein Zinsplateau anzuschauen - und genau das wollen wir in dieser Episode machen!

Die FED macht also eine Pause - droht mit weiteren Zinserhöhungen - aber erst einmal eine Pause... was uns das sagen will. besprechen wir in dieser Episode, indem wir uns intensiv mit dem sogenannten "Lag Effect" beschäftigen!

Agenda kommt also so:

Wenn uns Dr. Tony besuchen kommt, heißt das nicht nur, dass wir sehr viel quantitativer als sonst auf den Markt schauen, es heißt auch, dass wir mit Zahlen konfrontiert werden, die man zwar befürchtet, aber eigentlich nicht sehen möchte.

Und so auch in dieser Episode!

Anhand der Forward P/Es für die drei großen S&P Indizes (Large-Caps, Mid-Caps und Small-Caps) schauen wir uns an, wie die Scherze zwischen massiven Unternehmens-Konglomeraten und "dem Rest" des Marktes zunehmend auseinanderklafft.

Was jetzt heißen könnte, dass es zukünftig einfach keinen Wettbewerb mehr geben wird (Liebe Grüße an die FTC) oder halt... eine gruselige Überbewertung im Large-Cap Sektor vorliegt. Beides... eher weniger günstige Entwicklungen am Kapitalmarkt! Wie und ob und wieso sich hier Parallelen zur Dot-Com Blase in 2000 ziehen lassen erfährst Du dann in dieser Episode.

Und wo wir schon dabei sind, werfen wir auch gleich noch einen Blick auf sogenannte "Analystenschätzungen" die - und auch dazu liefert Dr. Tony super Zahlen - nicht immer zwingend die Realität an der Börse einfangen.

Agenda kommt wie folgt:

"Don´t worry. The most important asset in the entire world just had a "glitch".

Agenda also wie folgt:

Wir tun jetzt einfach mal so, als gäbe es die ganze ESG und Aktiengeschichte erst seit 2022 - und wenn man mal ehrlich ist, gibt es sie ja quasi erst, seit Larry Fink sich dafür interessiert.

Diese Herleitung war notwendig, um jetzt zurück in das Jahr 2021 zu Blick (den 04.11., um genau zu sein), eine Zeit also, als man noch allerlei Aktien kaufen konnte, ohne direkt beim Nutri-Score durch zu fallen.

Was waren (oder sind) die düstersten Investments in den Portfolien der Jungs? BAD-ETF Style!

ES LOHNT SICH ALSO MEHR ALS JEMALS ZUVOR DIESEM PODCAST EINE 5 STERNE BEWERTUNG ZU GEBEN!!

Ahjo und wen es interessiert, die Originalaufnahme stammt vom 04.11.2021... wie die Zeit verfliegt!

In der großen #BörsenBunchTV Finanzstravaganza stellen sich Thomas Strelow (Börse Düsseldorf), Tino Joffroy (Privatier), Jacob Risse (funnymoney.de, OECD GMW Germany, NFK NRW) und unser Gast Philipp Kässinger (INVEST DIVERSIFIED DE), dem aktuellen Marktgeschehen, aufregenden Börsennovellen und selbstverständlich euren Fragen!

7. Atomstrom als Übergangstechnologie

Ahjo und wen es interessiert, die Originalaufnahme stammt vom 04.11.2021... wie die Zeit verfliegt!